И кто бы мог представить такой митинг на Пьяцца Аффари через три дня после кораблекрушения Маттео Ренци? Кроме того, вы ждете хороших новостей о Монте-Паски? Пожалуй, только некоторые технические аналитики впечатлены силой спада. И Раффаэле Иерусалимми, первый номер Borsa Italiana, который накануне голосования отметил, что "колоссальные короткие позиции по Италии в США и в странах, где есть крупные инвесторы". Уж точно не авторитетная Financial Times, которая предсказывала банкротство как минимум восьми банков в случае проигрыша. Наоборот, под влиянием освещения спекуляций, обогащенных скидками, вчера мы стали свидетелями триумфального шествия банков на Пьяцца Аффари: +9%, что сделало возможным скачок в миланском списке на 4%.
Объяснения? «Глядя на вчерашний мощный подъем на Пьяцца Аффари, — считает Интермонте, — приходишь к выводу, что инвесторы выстроились в очередь не за «да», а за завершением затянувшейся фазы неопределенности, в которой все в Италии замерло в ожидании референдума». .
«После объявления об отставке Маттео Ренци в операционных залах, похоже, возобладало мнение временного исполнителя, задача которого — реформировать закон о выборах, чтобы снизить риск победы неизвестного Movimento Stelle», — отмечает агентство Reuters. Гипотезу подтвердили слова президента Серджио Маттареллы. Еще важнее подтверждение того, что решение кризиса Монте-Паски, почти наверняка за счет государства, не приведет к новому кровопролитию на счетах других банков.
В любом случае, реакция с Пьяцца Аффари подтверждает «сумасшедший» тренд 2016 года, года Brexit и триумфа Дональда Трампа.
DOW JONES УСТАНАВЛИВАЕТ НОВЫЙ РЕКОРД, АВСТРАЛИЯ УДЕРЖИВАЕТ
После исторического скачка на Пьяцца Аффари (+4,2%) Метео Борса прогнозирует попутный ветер завтра из Франкфурта по случаю заседания ЕЦБ. Отскок в Италии также сказался на азиатских акциях этим утром: индекс Nikkei в Токио вырос на 0,7%, в Гонконге +0,6%, в Шанхае +0,4%, в Сеуле +0,1% и в Мумбаи +0,1%.
Сидней +0,9%, несмотря на неожиданный спад ВВП, который упал на 0,5% в третьем квартале. При этом рост прервался через 5 с половиной лет, данные со знаком плюс. Фондовые биржи США всегда тонизируют. Индекс Доу-Джонса (+0,18%) отмечает очередной рекорд – 19.251,3 500 пункта. S&P 0,34 (+0,45%) и Nasdaq (+XNUMX%) также находятся в плюсе.
SOFTBANK ПРЕДЛАГАЕТ ТРАМПУ 50 МЛРД ИНВЕСТИЦИЙ
Активность Дональда Трампа продолжается: вчера назначенный президент отклонил приказ об обновлении авиапарка Белого дома твитом: новый Boeing 747 «стоит слишком дорого, отмените его!». Акции Boeing после первоначального падения закрылись с небольшим ростом.
Президент также встретился в Башне Трампа с Масаёси Соном, японским магнатом Softbank (+5,1% в Токио), который только что запустил благодаря саудовскому капиталу инвестиционный фонд технологий на 100 миллиардов долларов. Масаёси пообещал, что половина этой суммы, т.е. 50 миллиардов долларов, будет предназначена для США. Взамен Трамп пообещал купить T Mobil у американской компании магната Sprint, сделка уже заблокирована властями.
Таким образом, рост распространяется на акции TLC: At&t +1,86%, Verizon +1,23% в день объявления о продаже портфеля из 24 сайтов для управления и хранения данных. Цена, уплаченная покупателем, фондом недвижимости Equinix: 3,6 миллиарда долларов.
Марш финансовых акций продолжается, они выросли на 15% со дня избрания Трампа: акции Wells Fargo выросли на 2,2%, что является новым максимумом для Goldman Sachs и Bank of America. Макроданные дня были позитивными. Заказы на товары длительного пользования выросли на 4,6% в октябре по сравнению с +4,8% в сентябре и против +3,4%, ожидаемых консенсус-прогнозом. Заводские заказы увеличились на 2,7%, что чуть выше оценок. Перед началом переговоров были опубликованы данные по торговому балансу: дефицит торгового баланса расширился до -42,6 млрд долларов.
ПЕРВОЕ СНИЖЕНИЕ НЕФТИ ПОСЛЕ СОГЛАШЕНИЯ ОПЕК
Цены на нефть снижаются впервые за неделю: Brent на уровне 536 долларов за баррель, Wti чуть выше 50 долларов. И страны ОПЕК, и страны, не входящие в ОПЕК, ввиду Венского соглашения в ноябре достигли максимума, достигнув уровня, невиданного за последние тридцать лет. При таких объемах производства возрастает риск затопления рынков. На Piazza Affari нефтяные компании, несмотря на снижение сырой нефти, закрылись в плюсе: Eni +1,9%, Saipem +3,7%.
МИЛАН (+4,1%) ТАКЖЕ ОТМЕНЯЕТ БРЕКСИТ
Основное внимание рынка приковано к завтрашнему заседанию Европейского центрального банка. Милан сжег всех приматов. Не прошло и двух дней после результатов референдума, как Ftse Mib закрылся с отметкой 17.758 4,15 пунктов, что на 3,4% больше, явно опережая другие списки Старого континента. Объемы в финале превысили 24 миллиарда евро. Основной индекс Piazza Affari достигает самого высокого уровня с 2016 июня, сократив потери 17 года до XNUMX%, однако он является худшим в Европе.
Только Мадрид (+2,71%) пытался не отставать. Дальше всех остались Париж (+1,35%9, Франкфурт (+0,89%) и Лондон (+0,44%). В Европе лучшими секторами были банки (Stoxx по секторам +4,3%) и коммунальные услуги (+2,7%).
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 158 ПУНКТОВ, 4,75 МЛРД БОТОВ НА АУКЦИОНАХ
Спред также резко сократился, упав ниже 160 базисных пунктов и закрывшись на отметке 158,315. Доходность 2-летних облигаций упала ниже 12%. На аукционе в понедельник, 4,75 декабря, Министерство экономики предоставит инвесторам 12 млрд 5,5-месячных BOT против XNUMX млрд с погашением.
UNICREDIT SPAZIALE (+12%) ЛИДЕРУЕТ ВОЗВРАТ
Трудно проследить такой волнующий день для итальянских банков в прошлом: после огромного понижательного давления, которое до сих пор характеризовало 2016 год, пришло время для хеджирования (а для спекулянтов — для сбора прибыли). В гонке лидирует Unicredit (+12%). Заканчивается время продажи Pioneer компании Amundi (Crédit Agricole), которая должна быть закрыта до презентации обновленного бизнес-плана и объявления об увеличении капитала, запланированного на 13. Ликвидность (325 миллионов евро), в том числе в предложении Amundi, это похоже, суждено превратиться в отдельный внеочередной дивиденд в пользу Unicredit.
Акции других банков также восстановились: Intesa +8%, Ubi +9%, Banco Popolare +9%, Mediobanca +9,9%. Банки также выросли в Париже: Société Générale +6,5% и BnpParibas +5,6%. Deutsche Bank вырос на 7,9%. Управление активами великолепно. Anima Holding +2,6%: первоначальная операция исчезла, согласно Mediobanca Securities, «слияние с Aletti Gestielle снова является весьма вероятным вариантом». Banca Mediolanum +4,8%, Fineco +4,5%, Poste Italiane +3,5%.
GENERALI +5,1%: ДЛЯ АКРОСА ЭТО ЛУЧШАЯ СТРАХОВКА
Не менее энергичный Generali (+5,16%) Banca Akros улучшил рекомендацию по акциям с накопления до покупки, целевая цена выросла с 13,4 до 14,4 евро. Аналитики улучшили свои оценки и определили стратегические ориентиры, представленные группой 23 ноября, как «убедительные», посчитав, что акция «интересна при текущих ценах на фондовом рынке, которые полностью не учитывают политическую неопределенность в Италии и риск перевеса в случае Mediobanca решает уменьшить свою долю». Кроме того, «по сравнению со своими конкурентами акции Lion являются одновременно страховщиком с самой низкой оценкой и игроком с самой высокой дивидендной доходностью».
МОНТЕ-ПАШИ: СОКРОВИЩЕ ДЛЯ ПОКУПКИ ОБЛИГАЦИЙ
Монте-Паски также закрылся на позитивной почве, ожидая запуска плана Б, что было необходимо из-за вероятного отказа Катара подписаться на увеличение капитала Банка. «(Итальянские) власти подготовлены и готовы действовать в случае необходимости», - заверил вице-президент Еврокомиссии Валдис Домбровскис.
В течение дня прямое вмешательство государства оформилось еще и потому, что Европейский центральный банк, похоже, не хочет больше давать сиенскому банку время после конца года. Покупка Минфином субординированных облигаций МПС на два миллиарда оформляется сегодня в руках мелких частных инвесторов. Министерство экономики могло бы конвертировать эти облигации в акции и, таким образом, получить контроль над банком в надежде, что его вмешательство убедит других итальянских и международных частных инвесторов.
НЕМЕЦКИЕ СУДЬИ НАЖИМАЮТ КОММУНАЛЬНЫЕ УСЛУГИ
Коммунальные службы также восстанавливаются. Повышение было спровоцировано решением Конституционного суда Германии, признавшего право на компенсацию в пользу компаний, владевших АЭС, закрытых из-за решения берлинского правительства отказаться от слишком рискованной технологии. EOn набирает 4,9%, Rwe +1,4%.
В Милане Enel выросла на 4,9%, A2A +6,4%, Snam на 4,5%, Atlantia +4,1%. Telecom Italia также находится в плюсе +2,57%: JP Morgan повысил целевую цену TLC с 0,85 до 0,90 евро, подтвердив нейтральную рекомендацию.
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ РАЗВИВАЕТСЯ, ОСНОВНЫЕ ОСОБЕННОСТИ MOLMED
Подтверждение роста промышленников: Fiat Chrysler +2,4%, Leonardo +2,1%, Buzzi +3,3%. Позитивная роскошь: Moncler +4,2% и Tod's +2,6%. Среди акций с меньшей капитализацией Tiscali взлетает (+14,2%) после стратегическое соглашение с Fastweb.
Молмед тоже летает (+7,28%): биотехнологическая компания представила на ежегодной конференции Американского общества гематологов данные доклинических исследований, проведенных в рамках проекта иммуногенной терапии CAR-CD44v6, которые весьма позитивны.
