Опасения по поводу китайского пузыря уменьшаются. ЕЦБ дал зеленый свет открытию китайской фондовой биржи. И программа количественного смягчения продолжается полным ходом. С этими признаками ослабления европейские фондовые биржи добились повышения на Piazza Affari, что оставило другие списки далеко позади. Ftse Mib вырос на 2,27% за счет Mediaset, банков и предметов роскоши. Все «голубые фишки» завершили сессию в плюсе. Покупки по другим основным индексам Старого континента были более сдержанными: Париж +1,01%, Франкфурт +1,06%, Лондон +0,77%. Покупки также поддерживаются новостями о поглощениях и слияниях: сегодня утром Honeywell объявила о покупке Elster Metering, производителя приборов для измерения и контроля жидкости, за 5,1 миллиарда долларов; Hikma (фармацевтика) вместо этого приобрела ряд активов в Соединенных Штатах у Boehringer Ingelheim за 2,65 миллиарда долларов. Московская биржа также была в плюсе, +1,03%, несмотря на падение российской экономики на 4,2% в июне и на 3,4% в первом полугодии.
Спрэд BTP-bund закрывается на уровне 118 базисных пунктов. После более чем четырех недель принудительного закрытия ЕЦБ дал добро на повторное открытие Афинской фондовой биржи, и теперь ожидается постановление Министерства финансов об официальном возобновлении торгов. В указе, который может поступать по часам, помимо решения о сроках повторного открытия также должны быть указаны какие-либо ограничения на торговые операции, такие как запрет на короткие продажи по некоторым ценным бумагам. Между тем, Евробашня объявила, что общая сумма финансовых ценных бумаг, которыми владеет организация, превысила символический порог в 500 миллиардов евро. Таким образом, Qe продолжается быстрыми темпами: на прошлой неделе ЕЦБ купил в общей сложности государственных облигаций еврозоны еще на 10,3 миллиарда долларов, согласно еженедельному отчету о балансе, в дополнение к 1,5 миллиардам обеспеченных облигаций и сумме, более незначительной, 100 миллионов ценных бумаг, обеспеченных банковскими активами (ABS).
Сегодня 15-летний индексированный аукцион BTP со сроком погашения 15 сентября 2026 года зафиксировал валовую доходность в размере 1,1%, что на 12 базисных пунктов выше, но устойчивый спрос (1,263 миллиарда) по сравнению с 705 миллионами. Завтрашнее назначение вместо этого с 6,5 миллиардами шестимесячных BOT, в то время как в четверг в общей сложности 4,75-6,25 миллиардов BTP на пять и десять лет будут проданы с аукциона.
Затем рынок отреагировал на вчерашнее фиаско Китая (-8%) и на сильную волатильность азиатских фондовых рынков. Даже сегодня Шанхайская фондовая биржа пошла на американских горках, потеряв 5%, а затем поднявшись выше 1%. В заключение список ограничил снижение, закрывшись на уровне -1,86%. Продажи сдерживались заверениями Пекина о новых интервенциях, направленных на выкуп ценных бумаг. Сейчас мы смотрим на заседание FOMC и указания, которые поступят завтра вечером от Джанет Йеллен. Повышение ставки не ожидается раньше сентября, и слова, которые прозвучат от президента ФРС, будут иметь важное значение.
На макроэкономическом фронте индекс производственной активности ФРБ Ричмонда вырос до 13 пунктов в июле с 7 пунктов в июне, а индекс деловой активности в сфере услуг, измеренный Markit, вырос до 55,2 пункта в июле с 54,8 в июне, что является самым низким уровнем за последний период. пять месяцев, что свидетельствует о повторном ускорении. И наоборот, уверенность американских потребителей в июле упала: индекс Conference Board составил 90,9 пункта, снизившись с 99,8 пункта в предыдущем месяце, что ниже ожиданий аналитиков. Курс евро к доллару снизился на 0,28% до 1,1057, нефть марки Wti подорожала на 1,24% до 47,9 доллара за баррель.
На корпоративном фронте продажи Baidu, который ожидает результаты за весь год ниже консенсуса, Merck после квартальной отчетности, которая подчеркнула влияние сильного доллара на продажи, и DuPont, которая снизила свой прогноз после подачи квартальной выручки ниже оценок. Ну, Ford, которая зафиксировала рекордные результаты в Северной Америке, что позволило группе заархивировать лучшие квартальные результаты с 2000 года, и Pfizer, которая опубликовала обнадеживающие цифры и повысила свои оценки за весь год.
Mediaset 4,10% проходит на площади Аффари после того, как Джина Ниери, директор группы, заявила, что у Sky попросят признать «плату за ретрансляцию». Банковский сектор также выделяется: Mediobanca +3,8%, Ubi Banca +3,76%, Banco Popolare +3,73%. Хорошо купили также Luxottica +3,36% после публикации полугодовой отчетности.
