Italgas завершит 2016 год с ориентировочной консолидированной выручкой более 1 миллиарда евро и маржой EBITDA на уровне 65%. Вот что можно прочитать на слайдах презентации компании в связи с листингом на бирже, намеченным на 7 ноября. Соотношение Ebit/Rab будет выше 6%, а дивиденд на акцию за 2016 год составит 20 центов. Сообщается, что купон «будет устойчивым в среднесрочной перспективе», а в 2017–2018 годах будет однозначный ежегодный прирост. Это произошло в Лондоне в День рынков капитала с генеральным директором Snam Марко Альвера и генеральным директором Italgas Паоло Галло, которые представили листинг Italgas финансовому сообществу. Встреча назначена на 7 ноября, в день листинга на Piazza Affari, который ознаменует завершение отделения от Snam. На рынке у вас будет free float 60,5%, 26% останется в руках Cdp Reti и Cdp Gas, 13,5% пока остается в руках Snam напрямую.
Альвера и Галло представили стратегии Italgas и объяснили причины разделения между двумя совершенно разными бизнесами: Snam, связанный с газотранспортной сетью и стремящийся расширить свой бизнес в Европе; и у Italgas, основанной на распределительной сети, по которой газ доставляется в дома и на предприятия, и все они нацелены на внутренний рынок. Теперь роуд-шоу на основных финансовых рынках продолжит представлять разделение и листинг. Italgas стремится приобрести qсредняя доля рынка 40% от нынешних 33,9%, без учета аффилированных компаний. С включением Toscana Energia, Methane S.Angelo Lodigiano и Umbria Distribuzione цель возрастет до 44-45% в течение следующих двух лет. Согласно тому, что объяснило руководство, на самом деле сильная консолидация рынка аналогично тому, что уже произошло в Европе, за исключением именно Италии и Германии. Однако в Италии этот процесс начался и привел к сокращению с 700 операторов до чуть более нынешних 200 с перспективой, по оценкам Italgas,дальнейшее сокращение до максимум 45-50 операторов в горизонте 2020 года. В настоящее время 4% операторов поставляют около 60% рынка, а 11% предложения фрагментированы между 77% операторов.
Что касается стратегических целей, Галло перечислил три столпа: операционная и финансовая эффективность с экономией 20 миллионов в год на вложенном капитале; 2 млрд органических инвестиций в 2016-2020 гг., предназначенных для развития сети, введения 4,7 млн счетчиков (половина из них умные) и обслуживания с вознаграждением в размере 6%; рыночная возможность достичь доли 40%. Что означает тендеры (первым в хронологическом порядке будет Torino2 к концу года) и концессии на основе все более избирательной конкуренции, как ожидают в группе. Первый важный блок тендеров ожидается в следующем году, но основная часть будет проведена в 2018 и 2019 годах. На данный момент наиболее важные концессии Italgas находятся в Турине и Риме, которые представляют 20% клиентов. Italgas планирует инвестировать 1,3 миллиарда в новых тендерах при оценке 900 миллионов дополнительных органических капиталовложений.
Italgas возвращается на фондовую биржу, а Piazza Affari находит группу с более чем 170-летней историей. 98% доходов поступает от регулируемой деятельности, 8 миллиардов кубометров газа, распределяемого каждый год, 65.000 1.578 км сети, 3.700 XNUMX концессий и XNUMX XNUMX сотрудников: это цифры, которые делают Italgas ведущим дистрибьютором газа в Италии.
