Признаки возможного мира между США и Китаем усиливаются. The Financial Times сообщает, что Роберт Лайтайзер, глава управления торговли США, сообщил делегации промышленников, что уже принятое решение о повышении тарифов приостановлено. Тем временем ведется работа над успехом саммита Трампа и Си, запланированного в Буэнос-Айресе по случаю G20. Пекин, еще одна положительная фигура, прислал письменный ответ на запросы США, разделенный на 142 абзаца. Позиции остаются отдаленными, но диалог есть.
Эта новость затмевает, по крайней мере частично, опасения, исходящие из Европы, борющейся с Brexit, и, таким образом, позволяет рынкам начать выходные без нового стресса.
КИТАЙ ПРОДВИГАЕТСЯ, НОВАЯ БУРЯ НА ФИШКАХ
Китайские рынки завершают неделю на подъеме. Фондовый индекс Шанхая и Шэньчжэня CSI 300 прибавил 0,7%, гонконгский Hang Seng — 0,3%. Сеул (+0,3%) и Мумбаи (+0,7%) также выросли.
С другой стороны, японские прайс-листы (Nikkei -0,1%), Тайвань (-0,4%) и рынки, наиболее чувствительные к тренду крупных полупроводников, были отрицательными. Сильно давят прогнозы Nvidia, Applied Materials и Intel по динамике продаж в последнем квартале 2018 г. Акции, завершившие официальную сессию на Уолл-стрит в плюсе, зафиксировали всплеск продаж вслед за фондовой биржей: Nvidia, в основном активен в графическом секторе, потерял 14%, AMD 10%.
Тенденция американских индексов не фиксирует этого обвала: Dow Jones +0,83%, S&P 500 +1,06%. Nasdaq вырос на 1,72%.
ВОССТАНАВЛИВАЙТЕ APPLE, ПО-ПРЕЖНЕМУ ПРОБЛЕМА ДЛЯ FACEBOOK
Лидером ралли было восстановление Apple (+2,5%) и других технологических гигантов. Исключение составляет Facebook (-0,4%), вновь оказавшийся в центре скандала: New York Times утверждает, что один из ее топ-менеджеров работал за кулисами, чтобы помешать внутреннему расследованию дезинформационной кампании, проводимой некоторыми российскими субъектами, особенно против Джорджа Сороса.
Нефть также восстановилась до 67,7 доллара за баррель (+0,8%). Стратегические запасы США выросли примерно на 10 миллионов баррелей, что стало самым большим недельным изменением почти за два года. Данные о запасах могут дать дополнительную информацию тем в ОПЕК, которые поддерживают причины сокращения добычи. Вчера на Piazza Affari Eni +0,3%, Saipem -1,1%, Tenaris +1,2%.
БИТКОИН СМЫВАЛСЯ. РУБИНИ: СТОИТ МЕНЬШЕ НУЛЯ
Стоит отметить крах Биткойна и других криптовалют. После пробития 6.000 долларов вниз виртуальная валюта отмечает еще 12-процентное падение до 5.427 долларов. «Я мог бы злорадствовать по поводу краха, но биткойн все еще далек от своей истинной стоимости: нуля», — едкий комментарий экономиста Нуриэля Рубини. Действительно, «поскольку она лежит в основе экологических катастроф и загрязнений, истинное значение ниже нуля».
BREXIT БУРА ИЗГИБАЕТ ФУНТ
Битва за Англию еще больше усложнила европейский сценарий, и без того напряженный из-за дуэли между Римом и Европейским союзом и из-за признаков замедления экономики, начиная с Германии. Вчера утром, после страданий зеленый свет плану, разработанному премьеромчетыре члена лондонской исполнительной власти подали в отставку, и был запрошен вотум недоверия Терезе Мэй.
Политическая борьба также привела к резкому падению фунта стерлингов, который быстро обесценился до 1,2785 по отношению к доллару, в то время как доходность британских государственных облигаций Gilts резко упала. Номура перечисляет возможные варианты развития кризиса: утверждение соглашения в парламенте, повторный референдум, досрочные выборы. Наконец, жесткий Brexit, то есть развод без каких-либо соглашений, перспектива, которая больше всего пугает и Лондон, и Евросоюз.
BUSINESS PLACE ОПЯТЬ ЧЕРНЫЙ ДЖЕРСИ -0,9%
Проклятие «черной рубашки» продолжается на площади Аффари. Милан снова худшая биржа с падением на 0,9% ниже 19 18.905 (закрытие на уровне XNUMX XNUMX пунктов).
Негативная сессия и для других европейских рынков: Франкфурт, -0,51%: Париж -0,7%; Мадрид -0,25%.
Как это ни парадоксально, спасся только Город +0,06%. Кажущуюся странность можно объяснить резким падением фунта стерлингов (евро вырос на 1,77% до 0,8866), между тем наметилась гонка за королевскими свинками (доходность 1,373-летних падает до XNUMX%).
РАЗБОР ПОДНИМАЕТСЯ ДО 319 ПУНКТОВ
Неопределенная сессия для итальянской вторичной валюты, которая вскоре предотвратила первоначальную попытку отскока, когда спрэд между 320-летними BTP и Bunds в течение дня приблизился к 313 пунктам, а затем вернулся в финале к примерно 3,5 пунктам для XNUMX-летней доходности в площадь XNUMX%.
Итальянская газета, помимо давления на конфликт с Брюсселем, заплатила за бегство к Бунду, убежищу по преимуществу, вызванному кризисом по ту сторону Ла-Манша.
В то время как, с одной стороны, итальянская газета остается под давлением из-за столкновения Рима и Брюсселя по поводу маневра 2019 года, с другой – трудного пути Brexit – с отставкой некоторых министров правительства Мэя и призраком «нет сделка» - разожгла аппетит на активы-убежища, такие как государственные облигации Германии.
Тем временем бегство нерезидентов из итальянских гособлигаций продолжается: по сообщению Банка Италии в августе, иностранные инвесторы сократили еще 15 миллиардов, и таким образом акции с апреля упали на 65 миллиардов.
PRYSMIAN ПОД ОБЖЕМОМ, ДЕРЖИТ PIRELLI
Наихудшие акции были у Prysmian (-5,1%) с торгами выше среднего, несмотря на то, что кабельная компания закрыла третий квартал с 238 миллионами евро скорректированной Ebitda, что на 31% больше в годовом исчислении, что немного лучше оценок. На конец сентября долг составлял 2,87 млрд евро, что соответствует консенсус-прогнозам: к концу года ожидается его снижение до 2,33 млрд евро.
Лучшими оказались акции Pirelli: +1,27% после достижения пика +2%. Вчера компания представила свою квартальную отчетность в соответствии с ожиданиями аналитиков и обновила свои оценки на 2018 год. Выручка в размере 1,29 млрд евро, -4,3% в годовом исчислении, ниже консенсус-прогноза из-за ухудшения баланса. Скорректированная EBITDA составила 320 млн евро, что выше ожиданий аналитиков. Компания пересмотрела свои прогнозы по выручке на 2018 год в сторону понижения до 5,2 млрд евро с предыдущих 5,4 млрд, но консенсус уже учел сокращение. Оценка операционной прибыли подтверждена.
ПО БЕРЕГАМ. ЕВРОПА ХУЖЕ
На этот раз банковский сектор, хотя и отрицательный (отраслевой индекс -0,9%), показал себя лучше, чем европейский сектор (-1,6%), несмотря на растущий спрэд.
Почти все акции упали: Banco Bpm -1%, Unicredit -0,6%. Bper (+0,8%) идет против тренда. Новое закрытие в минусе для Banca Carige (-5%).
Stm (-0,8%) оплатила тревогу, сработавшую на Ams: производитель датчиков сократил свои оценки выручки в 15 году на 2018%, поскольку один из его крупных клиентов сокращает заказы. Акции австрийской компании, котирующиеся в Цюрихе, утром упали на 10%, а затем восстановились до -0,9%. Нервозность связана с тем, что, возможно, речь идет о компании Apple, на долю которой приходится более 10% выручки.
ЧЕРНЫЙ ДЫМ ДЛЯ ТЕЛЕКОМ
Черный дым за выбор преемника Амоса Гениша в лице Тима (-0,6%). Комитет по назначениям, который должен был дать консультативное заключение о преемнике на посту генерального директора, соберется еще до заседания совета директоров в воскресенье. Выбор будет между Альфредо Альтавилла, занимавшим поул-позицию до вчерашнего дня, и Луиджи Губитози.
Разворот Moncler, который после отмены роста в начале сессии закрылся с падением на 3,5%. Акции других секторов по всей Европе также в минусе после данных о замедлении потребления в Китае.
Salini Impregilo (+1,8%) представлено выражение интереса к группе Astaldi, завершенный в прошлом месяце по соглашению под весом в 2 миллиарда долларов долга.
Well Ima (+4,3%) и Gima TT (+3,08%) после объявления о запуске плана обратного выкупа.
Mondo TV, волатильность которого наблюдалась на протяжении большей части сессии после потери более 18%, закрылась на уровне -20,4% после публикации предупреждения о прибыли в течение дня по результатам на конец года.
