«Мне говорят, что я был слишком строг к Северной Корее. Наоборот, мои слова были недостаточно сильны: они не знают, чем рискуют». Таким образом, Дональд Трамп повысил тон войны, к счастью, пока только на словах, с Пхеньяном, который угрожает запустить четыре ракеты по Гуаму, территории США в самом сердце Тихого океана. И поэтому финансовые рынки, хотя и убежденные, что в конце концов столкновения не будет, вынуждены готовиться к середине августа, полному страха перед ядерным оружием. Отсюда замедление фондовых бирж и более активная, чем в последние дни, гонка за активами-убежищами. Даже после долгой спячки Vix, индекс страха, снова поднимается до максимума за девять месяцев. Такое ощущение, что многие управляющие фондами готовы воспользоваться ситуацией, чтобы «убрать ногу с педали акселератора» после длинной серии повышений, особенно в сфере технологий, убежденные, что более разумно монетизировать часть прибыли. Безусловно, ситуация накануне августовского перерыва заставляет предпочесть пляж ценникам, которые рискуют прогореть.
Сегодня утром Meteo Borsa сообщает о сильных продажах на восточных рынках. Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона упал (-1,4%), как и Сиднейская фондовая биржа (-1,3%). Самые заметные потери коснулись Сеула (-1,8%). Гонконг также резко упал (-1,9%). Шанхай снизился (-0,6%). Токийская фондовая биржа закрыта на праздники. Тем не менее, иена быстро восстанавливается до 109 по отношению к доллару.
Сегодня утром золото торгуется по $1.287,12 за унцию. Приглашение купить золото в качестве формы хеджирования поступило сегодня вечером от Рэя Далио, одного из ведущих инвесторов Уолл-Стрит. Председатель и управляющий директор крупнейшего в мире фонда Bridgewater предупреждает, что риски растут, рынок неправильно их оценивает. Помимо возможной военной конфронтации с Северной Кореей, возможен и дефолт США, вызванный возможным отсутствием политической договоренности о привлечении максимального долга.
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ АКЦИИ ПАДАЮТ
Уолл-стрит также падает. Лидером снижения был Nasdaq, который упал на 2,13%. Индекс S&P 500 упал на 1.45%, что стало самым большим падением за сессию с 8 мая. Доу-Джонс -0,93%. Больше всего пострадал сектор высоких технологий (-2,2%). Apple (-3,1%) подала в суд группа из 28 китайских разработчиков приложений, которые обвиняют ее в нарушении антимонопольного законодательства в своем App Store.
Тем временем война между громкими именами в области мультимедиа набирает обороты. Netflix теряет еще 4,1% после разрыва с Walt Disney (-1,44%). Не спасен даже Facebook (-2,21%), который бросил вызов крупным телевизионным корпорациям и крупным конкурентам в Интернете с Watch, новой платформой в своей социальной сети, крупнейшей в мире, способной предлагать короткие эпизодические видео. .
Единственным сектором, который демонстрирует положительную динамику, является сектор коммунальных услуг (+0,25%). Неожиданное падение цен производителей (-0,1%) также способствовало устойчивости, что предполагает снижение инфляции и увеличивает неопределенность в отношении будущего повышения ставок. По фьючерсам на федеральные фонды вероятность увеличения стоимости заимствований к концу года составляет 42% по сравнению с 59% в прошлом месяце.
ТРАДИЦИОННЫЕ ТОРГОВЫЕ РАКОВИНЫ: MACY'S -10,2%
Под давлением Amazon традиционная коммерция падает: Kohl's падает на 6%, Macy's -10,2%. Несмотря на то, что благодаря сокращению расходов прибыль выросла до 116 миллионов долларов, объем продаж продолжает снижаться по мере перехода продаж в онлайн-канал. В текущих ценах компания капитализируется всего в 6,44 млрд евро, убыток с начала года составляет 40%.
Напряженный день для нефти. Во второй половине дня сырая нефть росла на волне пересмотра оценок ОПЕК в сторону повышения. Затем из-за роста производства (+0,5%) в июле цена развернулась вниз: сегодня утром Wti и Brent торговались соответственно по 48,42 доллара и 51,53 доллара. На Piazza Affari Eni закрылась без изменений, Saipem -0,8%, Tenaris +0,6%.
ВНИЗ ДАЖЕ ЕВРОПА. РАСПРОСТРАНЕНИЕ ВОЗВРАЩАЕТСЯ К 162
Европейские прайс-листы весь день в красном, в небрежном поиске идей, чтобы поднять голову в равновесии между серединно-августовской апатией и страхами, вызванными корейским кризисом. Европейские фьючерсы сигнализируют о начале снижения на полпункта. На Piazza Affari индекс Ftse Mib закрылся снижением на 0,76% до 21.681 22 пункта, все дальше и дальше от отметки XNUMX XNUMX.
Франкфурт, -1,15%, до самого низкого уровня с конца апреля, и Мадрид -1,38% потерял более одного процентного пункта. Лимит урона Парижа — 0,59%. Худшей фондовой биржей стала Лондонская, -1,44%. Британское промышленное производство продемонстрировало неожиданное восстановление в июне, показав +0,5%, но спад производства автомобилей (-3,6%) и строительного сектора (-0,1%) не оставляет хороших надежд на ближайшие несколько месяцев.
Istat объявил, что в июне сальдо торгового баланса Италии зафиксировало положительное сальдо в размере 4,502 миллиарда евро по сравнению с положительным сальдо в размере 4,661 миллиарда евро в том же месяце 2016 года. Из ежегодного анализа исследовательского бюро Mediobanca по данным финансовых результатов 2065 крупных и средних итальянских промышленных компаний и компаний сферы услуг, выясняется, что в 2016 году крупные итальянские промышленные и сервисные компании потеряли 2% своего оборота за год, что является четвертым снижением подряд с 2013 года.
Сессия в знак слабости для итальянского вторичного. Десятилетний срок закрылся на уровне 2,028%. Спрэд восстановился вечером вокруг максимумов предыдущего дня на уровне 162 базисных пунктов. Казначейство Италии разместило 6,5-месячные казначейские облигации на сумму 12 млрд евро с доходностью до -0,337% по сравнению с предыдущим -0,352%, что является историческим минимумом. Это было единственное назначение в середине месяца после отмены среднесрочного аукциона (в дополнение к индексированным аукционам на конец месяца).
Европейский центральный банк, вероятно, объявит об изменениях в своей программе покупки облигаций в сентябре. Это то, что следует из опроса Reuters после того, как ЕЦБ оставил свою ультрамягкую денежно-кредитную политику без изменений в прошлом месяце и заявил, что не обсуждал количественное смягчение, подчеркнув, что эта тема будет рассмотрена «следующей осенью». Двадцать восемь из 50 экономистов, опрошенных между 7 и 9 августа, заявили, что ожидали, что Франкфурт выскажет свое мнение в сентябре, а 15 из них придется дождаться октября.
БАНКИ И СТРАХОВАНИЕ СТРАХУЮТ
В Европе все отраслевые индексы Stoxx закрылись падением, при этом наибольшие потери были у банков (-1,6%) и страхования (-1,2%). На Piazza Affari акции Unicredit потеряли 2%, несмотря на то, что Беренберг повысил целевую цену последнего до 16 евро с 15 евро. Intesa -0,2%, Banco Bpm -1%, Ubi -2,1%. Среди страховых компаний Generali -0,5%, Unipol -1,9%. Banca Generali падает на 1,7%.
НОМЕРА ТОЛЬКО CAMPARI. ВНИЗ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Enel падает (-1%), резко падает Telecom Italia (-1,6%). Промышленные акции упали: Leonardo -0,8%, Stm-1,4%. Скидки для Recordati (-1,7%) и Prysmian (-1,5%). Хороший рост акций Campari (+2%), чему способствовала акция SocGen, предлагающая покупать вместо удержания, при этом целевая цена выросла с 6,1 евро до 7,2 евро. Аналитики Morgan Stanley повысили целевую цену с 4,75 до 6 евро при неизменном равновесном мнении.
SIAS, ERG И BANCA INTERMOBILIARE ЛЕТАЮТ СРЕДИ МАЛЫХ
Акции Sias, второго концессионера автомагистралей в Италии, расположенного, прежде всего, в западной части страны, подорожали на 4,7% до 12,25 евро. Акции отреагировали на публикацию данных за шесть месяцев: чистая прибыль составила 95,3 млн, рост на 24% (консенсус на уровне 81 млн). Equita Sim повысила рейтинг акций для покупки и целевую цену до 14,4 евро.
Эрг закрылся с повышением на 2,04% до 12,53 евро. Акции реагируют на публикацию квартальных данных. В период с апреля по июнь из-за неблагоприятных погодных условий показатель Ebitda снизился всего на 3% до 107 млн евро, что меньше ожиданий аналитиков. Чистая прибыль выросла до 27 миллионов евро.
Vola Banca Intermobiliare, +8% на перспективы смены контроля над учреждением после ликвидации основного акционера Veneto Banca.
Сохранить сделки на сумму выше 21 евро в обязательном предложении о поглощении после реорганизации акций, что может привести к делистингу компании аэропорта. Акции закрылись на уровне 21,12 евро после достижения сессионного максимума в 21,35 евро.
Il Sole 24 Ore вернулся (-1,76%) после пересмотра прогнозов промышленного плана на 2020 год в сторону понижения по сравнению с мартовскими целями.
