Сегодня на Уолл-стрит состоится самое смелое IPO за всю историю: акции Rivian, компании, выпустившей на данный момент тысячу электромобилей, будут предложены по цене 77 долларов за штуку, при капитализации примерно в 67 миллиардов долларов плюс Стеллантис или Хонда. На момент предложения компания, на 22% контролируемая Amazon, рассчитывает привлечь 12 миллиардов долларов, что станет еще одним абсолютным рекордом. Таким образом Безос стремится бросить вызов Tesla, которая тем временем вчера потеряла 12% на волне объявления о продаже 10%-ного пакета в руки Илона Маска, который таким образом избавится от части своих личных долгов.
Короче говоря, накануне ежеквартального выпуска Уолта Диснея новости рынка США имеют тенденцию напоминать историю о Микки Маусе, см. соперничество между Скруджем Макдаком и Рокердаком. Но на этот раз деньги реальны, как реальна гонка к золотой лихорадке электромобилей, которая оставит на рынке много жертв.
Между тем, после восьми положительных сессий или, если хотите, 12 подъемов из последних 19 (это произошло только в 1971 и 1954 годах), нью-йоркские фондовые рынки закрылись, как и китайские. В обоих случаях есть тень нежеланного гостя: инфляция.
Индекс CSI 300 фондовых рынков Шанхая и Шэньчжэня снизился на 1%. В октябре цены производителей в Китае зафиксировали самый резкий рост за последние 26 лет, +13,5%. Потребительские цены выросли на 1,5% в том же месяце, что немного больше, чем ожидалось.
Китайская недвижимость снова пугает, окруженная тревожной тишиной. Fantasia Holding Group, один из многих китайских девелоперов, имевших проблемы с долгами, был повторно допущен к торгам через шесть недель: акции сразу же упали на 35%.
China Evergrande находится примерно на паритете: сегодня конгломерат недвижимости и промышленной деятельности должен выплатить 148 миллионов долларов в виде купонов по трехдолларовым облигациям.
Гонконгская фондовая биржа падает на 1%. В других местах, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, индекс Taiex в Тайбэе немного вырос, в то время как все остальные фондовые рынки упали: Kospi в Сеуле -1%, Nikkei в Токио -0,5%.
Фьючерсы на Nasdaq снижаются на 0,4%. Индекс высоких технологий завершил сессию снижением на 0,6%. Dow Jones -0,31%, S&P -0,35%.
После 126-летней истории General Electric (+2,6%) разделилась на три: здравоохранение, энергетика и авиация. Так заканчивается история самого важного конгломерата в истории.
Самые ожидаемые данные дня - данные по инфляции в США: в октябре ожидается рост на 5,9% с +5,4% в сентябре.
Рынок облигаций не шокирован: 1,46-летние казначейские облигации находятся на самом низком уровне с сентября и составляют XNUMX%.
Доллар снова в силе после трех сессий снижения по отношению к своим основным конкурентам: евро-доллар немного снизился до 1,158.
Цены на природный газ рухнули после увеличения российского экспорта. Нефть WTI дорожает четвертый день подряд и достигает 84,7 доллара за баррель, что примерно на доллар ниже долгосрочных максимумов. Соединенные Штаты заявили, что сообщений о возможности высвобождения некоторых стратегических запасов не ожидается.
ЕЦБ, ТРЕВОГА О ЖЕЛАНИИ КИРПИЧЕЙ В СЕВЕРНОЙ ЕВРОПЕ
Контрастная вчерашняя тенденция на европейских рынках в условиях ситуации, которая на стороне пандемии склоняется к плохой погоде. Среди эффектов сезона стимулов, пишет Экономический бюллетень ЕЦБ, отмечается резкое увеличение склонности к покупке недвижимости более состоятельными семьями (44% из 20% богатейших европейцев обдумывают покупки), но это в Взгляд Изабель Шнабель, немецкого члена Центрального банка, является тревожным звоночком о возможном скачке цен на жилье. Инфляционная тревога звучит и в словах голландца Узелка, который, разделяя мысль о «временности» роста инфляции, призывает нас быть бдительными.
Сама Кристин Лагард проповедует осторожность банкам после того, как острая фаза пандемии миновала. По словам президента, «теперь нам нужно заняться долгосрочными последствиями для качества активов. Полное влияние станет заметным только постепенно, что создает проблемы для управления кредитным риском». Однако в этом контексте котировки занимают выжидательную позицию, в то время как евро уступает некоторые позиции по отношению к доллару, все еще близкие к 1,16.
СТАБИЛЬНЫЙ СПРЕД, BTP FUTURA СОБИРАЕТ МИЛЛИАРД
Доходность облигаций к закрытию упала: 0,85-летняя облигация упала до 033%, нового минимума с середины октября. Спред против Бунда, снизившийся до -113%, остается на уровне XNUMX пунктов.
Размещение 12-летних BTP Futura продолжается, что в конце второго дня предложения привлекло 1,009 млрд евро, что в дополнение к 958 млн в первый день довело предварительную сумму до 1,967 млрд.
Сегодня начинается раунд аукционов в середине месяца: ожидается ежегодный аукцион ботов, доходность которого, как ожидается, упадет. На сером рынке ставка ваучеров на ноябрь 2022 года составляет около -0,540% по сравнению с -0,474% в середине октября.
Наконец, ЕЦБ объявил, что за последнюю неделю он совершил покупки на сумму 15,62 млрд евро в рамках своей программы чрезвычайных закупок в связи с пандемией (PEPP). Эта цифра резко выросла по сравнению с 8,2 миллиардами на предыдущей неделе. С другой стороны, закупки в контексте Qe замедляются.
МИЛАН -0,97%, ВОССТАНОВЛЕНИЕ УСКОРЯЕТСЯ
Милан закрывается в черной майке, -0,97%, 27.521 XNUMX балл, в европейском контексте без точного направления.
Хорошие новости приходят из экономики Bel Paese. Италия восстановит доковидный уровень ВВП «вероятно или почти наверняка» в первом квартале 2022 года. Об этом заявил министр экономики Даниэле Франко в конце встречи Ecofin. Франко напомнил, что ранее он ожидал, что докризисный ВВП будет достигнут во втором или третьем квартале. Инфляция также находится под контролем. «В Италии, — говорит Франко, — динамика инфляции значительно ниже: мы увидим, насколько это временно, но это затягивается на какое-то время, и это помогает нам восстановить некоторую конкурентоспособность».
ZEW УЛУЧШАЕТСЯ, НО ГЕРМАНИЯ ЗАМЕДЛЯЕТСЯ
Франкфурт закрылся небольшим снижением (-0,02%) на фоне неопределенных экономических данных. Индекс Zew по экономике Германии подскочил в ноябре до 31,7 пункта против предыдущих 22,3 и прогноза 20,0 пункта. А вот индекс экономических условий Германии составил 12,5 пункта, что хуже предыдущего показателя в 21,6 и оценки в 18,30.
Агентство Reuters сообщает, что экономические советники правительства Германии снижают свои оценки роста на текущий год: в обновленной информации комитета мудрецов теперь говорится о +2,7% в 2021 году по сравнению с +3,1%, оцененными в марте. В сентябре экспорт Германии упал на 0,7% хуже, чем ожидалось.
Торговый баланс Германии в сентябре зафиксировал рост до 16,2 млрд, что лучше оценок (16 млрд).
NISSAN ЗАСТАВЛЯЕТ RENAULT ЛЕТАТЬ. CARREFOUR, ЦИФРОВОЙ ПОВОРОТ
Париж и Мадрид не изменились, в то время как Амстердам теряет 0,3%, а Лондон набирает -0,36%. Fly Renault (+3,79%): дочерняя компания Nissan (контролируемая Режи на 43,4%) внесет 157 млн евро в результаты третьего квартала.
Carrefour (+2,26%) объявила о масштабных инвестициях (до 10 млрд евро к 2026 году), чтобы стать лидером онлайн-продаж. В этом свете также было объявлено о соглашении с Meta (ранее Facebook).
КИТАЙСКАЯ ТРЕВОГА: GOLDMAN ТОПИТ MONCLER
Отчет Goldman Sachs о роскоши обрушил акции Moncler (-3,14%), понизив их рейтинг с нейтрального до "продавать" даже при целевой цене 61 евро с прежних 60,5. Что беспокоит аналитиков, так это ограничения, введенные президентом Китая Си Цзиньпином в отношении налога на богатых и на общее благосостояние. Несмотря на то, что четвертый квартал года показал хорошие результаты, инвестиционный банк видит ухудшение на самом важном рынке предметов роскоши.
FERRAGAMO: «ХОРОШИЙ» ОКТЯБРЬСКИЙ НОМЕР
С другой стороны, просыпается Тод (+4,01%). Сальваторе Феррагамо +0,96%. Вице-президент Мишель Норса охарактеризовал консенсус-оценки как «разумные», а октябрьские результаты — как «хорошие». Марко Гоббетти вступит в должность генерального директора в начале 2022 года. Сафило также поднимается (+3,6%).
UNICREDIT ПОКИДАЕТ ТУРЦИЮ, POP SONDRIO IN RED
Среди банков изменил курс во второй половине дня Unicredit (-0,84%), который сжег рост утром после объявления продажа всей оставшейся доли в турецкой Yapi Kredi. Сделка окажет негативное влияние на отчет о прибылях и убытках в размере около 1,6 млрд долларов, но влияние на капитал будет умеренно положительным. «Ввиду нового бизнес-плана, который будет представлен 9 декабря, операция соответствует стратегии упрощения структуры группы и оптимизации распределения капитала», — подчеркивает Equita. HSBC повысил рекомендацию по акциям института на Piazza Gae Aulenti до «покупать» с целью 14,2 с 13 евро.
Плохие результаты у Popolare di Sondrio, который потерял 3,71% в день результатов за девять месяцев, несмотря на более чем утроенную прибыль. И Banco Bpm (-1,97%), и Bper (-0,29%) находятся в отрицательной зоне. HSBC повысил целевые значения для обеих ценных бумаг до 3,15 евро и 2,8 евро соответственно. Полученная выгода на Fineco (-1,82%) после отчетности.
В коммунальном секторе Enel ухудшилась, снизившись на 1,4%. A2A также упал (-1,28%), Hera и Terna более стабильны.
INTERPUMP БЛЕСТИТ, BREMBO КАЧАЕТСЯ
Покупки промышленных товаров, наиболее популярными из которых являются Interpump (+1,4%), за ними следуют Cnh Industrial (+1,38%) и Leonardo (+0,55%). В красном Brembo (-2,21%).
EQUITA ПРОДВИГАЕТ FIERA MILANO, THMP OF MAIRE
Акции Maire Tecnimont резко упали (-6,28%), на что повлияли результаты некоторых институциональных инвесторов. WeBuild также падает (-4%) после продления накануне.
Fiera Milano +1,10% после результатов. Equita повышает целевую цену акций до 4,10 евро с прежних 3,60 евро.
Прогресс по цифровому значению EGM (+2,23%). Cfo Sim повысил целевую цену до 122 евро со 115 евро, подтвердив рекомендацию покупать, после приобретения 51% акций TT Tecnosistemi. NB Aurora участвует в увеличении капитала Blue Vet, целью которого является создание национальной сети передовых ветеринарных учреждений.
