Отскок на выходных на Уолл-Стрит вряд ли продолжится. Азиатские фондовые рынки сегодня утром упали, начиная с Японии (-1,4%), пострадавших от угрозы американских тарифов на автомобили. Страдают и китайские фондовые рынки: Гонконг -1%, индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской бирж (-0,7%) вновь близок к минимумам последних двух лет.
Несмотря на хорошее начало сезона квартальных отчетов, растет число крупных компаний (включая Bridgewater, самый влиятельный хедж-фонд на планете), которые заявляют, что пессимистично смотрят на будущее рынков под давлением замедления темпов экономического роста в Китае и повышения процентных ставок. США. Итак, активы-убежища снова в новостях: сегодня вечером золото выросло до максимума последних двух с половиной месяцев на уровне 1.221 доллара за унцию. Иена также укрепляется, ее ценят инвесторы в моменты высокой турбулентности на финансовых рынках Азии: кросс находится на минимумах прошлого месяца на уровне 112,1.
АРАВИЯ ПОД ОГНЕМ ПОСЛЕ УБИЙСТВА КАШОГГИ
Очередная тревога исходит из Эр-Рияда. Нефть отлетает на один шаг от 82 долларов (против чуть более 79 за нефть марки Brent на выходных), в то время как крупные финансовые круги США, от JP Morgan до Ford, решили покинуть саудовскую инвестиционную конференцию. Это реакция на убийство саудовского журналиста Washington Post Джамаля Кашогги, преступление, которое заставило самого Дональда Трампа дистанцироваться от Мухаммеда бен Салмана. Давление подтолкнуло фондовый рынок Саудовской Аравии вчера вниз (-7%) вместе с рынком Дубая. Но Эр-Рияд уже жестко отреагировал. Министр иностранных дел Саудовской Аравии предупредил в субботу, что королевство ответит тем же на любые поступающие меры.
ТРИУМФ ЗЕЛЕНЫХ В БАВАРИИ. ХСС И СПД В КРИЗИСЕ
Евро слаб на уровне 1,153 по отношению к доллару. Весит политическое землетрясение в Баварии, регион, на долю которого приходится более пятой части экономики Германии, управляемый ХСС с 1957 года. Союзник Ангелы Меркель падает с 47,7 до 36,2% голосов и должен будет смириться с созданием коалиционного правительства с местными либералами и консерваторами, которые, однако, не разделяют очень агрессивную политику в отношении иммигрантов министра внутренних дел Хорста Зеехофера. Настоящими победителями стали зеленые, поднявшиеся с 18,1% до 8,4%, награжденные за политику открытости для иммигрантов и борьбу за климат. Результат знаменует собой резкое поражение за несколько месяцев до европейских выборов коалиции, поддерживающей правительство Ангелы Меркель в Берлине.
ПОСЛЕДНИЕ РЕГИСТРАЦИИ МАНЕВРА: ПЛАСТИНА ПЛАЧИТ
«История говорит нам, что мир вот-вот переживет очередной финансовый кризис. Одним из мест, где он может вспыхнуть, судя по растущему числу индикаторов, является Италия. Так, в прошлую субботу New York Times, ожидая указа о налогах и программного документа, который должен поступить сегодня вечером в совет министров, назначенный на 18:XNUMX: правительство все еще охотится за финансовыми гарантиями.
Каменным гостем остается финансовый рынок, который уже вынес свой первый вердикт: индекс (-0,5% до 19.265 5,2 в пятницу) закрыл свою худшую неделю за последние два года с совокупными потерями около 2016%. Чтобы найти большее падение, нам нужно вернуться в ноябрь 18 года. Piazza Affari находится на самом низком уровне за 300 месяцев, спред закрылся выше XNUMX.
СТЕРЛИНГ ПАДАЕТ, РЕШАЮЩИЕ ВРЕМЕНА ДЛЯ BREXIT
Еще одна область напряженности, Brexit. Сегодня утром фунт откатился к 1,3077 против доллара после разочаровывающих результатов воскресных встреч по поиску соглашения между Лондоном и Брюсселем. Завтра Великобритания объявит данные по занятости (количество безработных без изменений, ожидается на уровне 4%) и по инфляции (оценка +0,2% в сентябре).
Легкий календарь для Piazza Affari: исключение из списка Ei Towers и собрание акционеров Ubi Banca, которые будут зарегистрированы в пятницу.
БАНК ИТАЛИИ СЕГОДНЯ ОБНОВИЛ ЦИФРЫ ДОЛГА
На этот день запланированы выступления Игнацио Анджелони и Даниэль Нуи, членов надзорного органа ЕЦБ. Сабина Лаутеншлагер, вице-президент отдела надзора центрального банка и член исполнительного совета центрального банка, предупредила в пятницу, что «Франкфурт не поможет безответственным правительствам».
Сегодня Банк Италии сообщит обновление суммы государственного долга. На Бали по случаю саммита МВФ губернатор Игнацио Виско заявил, что «нельзя ослаблять бдительность».
ВВП КИТАЯ И ПРОТОКОЛ ФРС В ТЕЧЕНИЕ НЕДЕЛИ
Самые важные макроданные недели придут из Пекина: рост Китая в третьем квартале, по оценкам аналитиков, должен был составить 1,6% при годовом приросте в 6,6%. Прогноз подкреплялся ростом экспорта в сентябре (+12,3%), превышающим прогнозы. Но из машины приходит тревога: впервые рынок в Китае упал.
Данные по инфляции будут опубликованы сегодня. Японское промышленное производство также уходит.
Также очень важным является протокол последнего заседания ФРС, который будет опубликован в среду. Это будет возможность получить подтверждение решимости ЦБ идти по пути повышения ставок. Возможность для ответа на инвективы Дональда Трампа, взволнованного приближением следующих выборов. Согласно опросам, результаты Уолл-Стрит имеют ничтожно малое значение для электората в целом, но они могут иметь решающее значение в целом ряде избирательных округов (чуть менее 40) в самых богатых странах Америки.
СЕГОДНЯ НА УОЛЛ-СТРИТ СЧЕТА 54 КОРПОРАЦИЙ
На корпоративном фронте после блестящего дебюта квартальных отчетов крупных банков (сегодня очередь Bank of America) наступит очередь 54 компаний Standard & Poor's. Среди них: Johnson & Johnson, Morgan Stanley, Goldman Sachs, American Express, Schlumberger и United Continental.
Несмотря на восстановление в пятницу, баланс недели резко отрицательный: Dow Jones -4,2%, S&P 500 -4,1%, Nasdaq -3,7%.
