Сначала стреляйте, а потом информируйтесь. Финансовые рынки переняли философию Старого Запада. Столкнувшись с появлением нового варианта вируса под названием 1.1.520, прибывшего из Южной Африки, фондовые биржи отреагировали резким спадом, хотя на данный момент мало что известно о варианте, который затронул некоторые африканские страны, но также и Гонконг. Но, как говорит Джеффри Халли, аналитик Oanda из Сингапура, «в целом новые варианты более опасны. И, конечно, сейчас не время рисковать». Итак, Великобритания уже приостановила полеты из шести африканских стран, а также из Гонконга, где уже циркулирует вариант, считающийся очень заразным. Холодный душ, который по иронии судьбы совпадает с Черной пятницей, великим праздником вновь открытых покупок, который обещает рекордные результаты. Крайности обречены на сосуществование.
ТОКИО И ГОНКОНГ ВНИЗ 2%, ЗОЛОТО ПОДНИМАЕТСЯ
- Реакция рынка была немедленной. Токийский Nikkei теряет 2,6%, шанхайский и шэньзенский CSI 300 -0,6%, гонконгский Hang Seng -2%. Коспи из Сеула -1,7%. Мумбаи BSE Sensex -1,5%. Сиднейский S&P ASX200 -1,7%.
- Региональные акции также упали, от Индонезии до Филиппин, индекс MSCI Asia Pacific упал до самого низкого уровня за последние два месяца. Продажи в основном касаются туризма, путешествий и туристических компаний.
- Активы-убежища, такие как золото, облигации и валюты, считающиеся безопасными, ценятся: кросс доллар-иена теряет 0,5%.
БУДУЩЕЕ ЕВРОПЫ И УОЛЛ-СТРИТ ПАДАЕТ
Фьючерсы ожидают сильного снижения также для Европы и Уолл-Стрит, сегодня половина обслуживания (закрытие в 12) после Дня благодарения.
- Будущее индекса S&P500 отмечает снижение на 0,8%. Фьючерс Eurostoxx теряет почти 2%.
- Рыночные ставки рушатся. Доходность 1,77-летних облигаций Австралии упала на девять базисных пунктов до 1,55%. Казначейские облигации США выросли на 7%, -XNUMX базисных пунктов.
РЭНД ПАДАЕТ, РУБЛЬ ВНИЗ
- Нефть Brent и WTI упали на 2,5%.
- Кросс евро-доллар немного повышается до 1,122.
- Южноафриканский ранд упал на 1,5%. Российский рубль и турецкая лира также снижаются.
- Золото подорожало на 0,5%, чуть ниже 1.800 долларов за унцию.
ИТАЛЬЯНСКИЙ ПОСОЛНИК В ПАРИЖЕ И НАОБОРОТ
В этой обстановке Рим готовится принять у себя подписание Договор Квиринале между Италией и Францией, соглашение о сотрудничестве между двумя странами, которое будет способствовать сближению позиций в отношении европейской, внешней, безопасности и обороны, миграции и экономической политики. Также в итоговом тексте могла бы быть статья, предусматривающая институциональную интеграцию на высоком уровне: раз в квартал и попеременно итальянский министр должен участвовать в совете министров Франции и наоборот
- Но самое значительное финансовое событие касается совета директоров Telecom Italia, которому вчера предшествовал новый поворот.
ГУБИТОСИ ПРЕДЛАГАЕТ ОТСТАВКУ, ПОЧТОВЫЙ В ПОЛЕ
«Чтобы облегчить процесс принятия решений советом директоров, я передаю полномочия, которые вы мне предоставили, в распоряжение совета директоров для вашей соответствующей оценки». Первым театральным переворотом накануне заседания совета директоров Telecom Italia, который обещает быть бурным, стала работа Луиджи Губитози, который в четверг вечером передал свои полномочия совету, чтобы запросить назначение финансовых консультантов и «немедленное предоставление разумный период для проведения ограниченной комплексной проверки» в отношении предложения KKR.
Таким образом, «судебный процесс», разыскиваемый Vivendi, начинается с ухода менеджера, акционера, который оспаривает как результаты, так и стратегии, разработанные Губитози для реагирования на падение доходов, увеличение долга и провал операции Dazn. Но будущее бывшего владельца TLC разыгрывается не только и не только в стенах правления, о чем свидетельствует, среди прочего, изменчивый тренд акций в центре бирж, который менее чем за в неделю, задействовано более 25% капитала. Тим дошел до 0,5094 евро, выше 0,505 евро, предложенных американским фондом, когда рынок начал верить в повышение, чтобы преодолеть сопротивление Vivendi, а затем отступил до 0,4985 евро.
Затем ходят слухи об интересе других возможных главных героев матча: не только частных инвестиционных компаний CVC и Advent, но и Poste Italiane -2%, согласно слухам, собранным Dagospia. Следующие факторы способствуют тому, чтобы эти голоса стали возможными: 1) готовность итальянского правительства; 2) благосклонность конкурентов к созданию единой сети, полностью независимой от поставщика услуг.
ЕЦБ ИЩЕТ КОМПРОМИСС, ЕВРО ПОД ДАВЛЕНИЕМ
Совет управляющих ЕЦБ, состоявшийся в конце октября, «обнаружил широкое согласие в отношении того факта, что в текущей ситуации позиция адаптивной денежно-кредитной политики должна быть подтверждена и по-прежнему уместна для поддержки сближения инфляции» в направлении среднесрочной цели. на 2%. Вот что следует из протокола прошлогоднего собрания, на котором банкиры подняли руки: центральный банк может не располагать к собранию 16 декабря всеми данными, необходимыми для того, чтобы занять твердую позицию по среднесрочной инфляции. В краткосрочной перспективе можно ожидать повышения, но «важно, чтобы Совет управляющих сохранял достаточную свободу маневра для будущих действий денежно-кредитной политики», особенно в случае, если повышение цен будет подтверждено как «переходное». Словом, небольшое преимущество ястребов над голубями в отношении решений, которые придется принимать по покупкам ценных бумаг. Но надо сказать, что все банкиры согласны с тем, что повышение ставки в 2022 году было бы «преждевременным».
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 131, БОТ АУКЦИОН СЕГОДНЯ
Публикация протоколов в день со скромными торгами из-за закрытия рынков США позволила BTP провести более спокойную сессию, даже если повышательное давление на доходность продолжится.
Премия за риск между Btp и Bund выросла до 131 пункта с 127 на момент закрытия торгов.
Доходность BTP повышается до 1,08% против -0.25% Bund аналогичной дюрации.
Казначейство полностью назначило максимальное количество предлагаемых 2-летних краткосрочных БТП, при этом доходность снизилась до -0,26%. Спрос на 10-летние BTP-i был высоким, но доходность выросла на 20 базисных пунктов до -0,65%.
рынок готовится к сегодняшнему назначению с размещением шестимесячных казначейских облигаций, в которых казначейство предлагает 5 миллиардов долларов, при этом ставки почти не изменились по сравнению с -0,55%, историческим минимумом в октябре.
Евро-доллар отскакивает от своего среднесрочного минимума 1,121.
PIATTA BUSINESS SQUARE, ФРАНКФУРТ, ОТКРЫТО ДО 22:XNUMX
Колебания сессии для Piazza Affari с многочисленными, пусть и скромными, отклонениями от паритета. Индекс закрылся бледно-красным цветом: -0,04% на уровне 27.098 XNUMX пунктов.
Достигнуто политическое соглашение о снижении налогов на 8 миллиардов долларов. В итоге Ирпеф берет верх над Ирапом: 7 миллиардов к одному. Новый Irpef 2022 года снижает ставки до четырех с пяти, усиливает отчисления, которые также поглощают бонус в размере 100 евро, повышает безналоговую зону для пенсионеров и самозанятых. Irap отменен для почти миллиона партнерств, номеров НДС, профессионалов, некоммерческих организаций, стартапов.
Франкфурт подорожал на 0,24%. Начиная с понедельника, 29 ноября, Deutsche Boerse будет работать до 22:XNUMX, то есть до закрытия Нью-Йорка. Продление часов позволит вечером реагировать на происходящее на американском рынке и пользоваться преимуществами торговли.
ВВП Германии вырос на 1,7% в третьем квартале. Рост случаев коронавируса (75.961 1,6 новых только вчера) и необычно высокий уровень инфляции давят на доверие потребителей: индекс потребительских настроений упал до -XNUMX пункта, самого низкого уровня с июня.
РЕМИ КУАНТРО +13% ПРОИЗВОДИТ ТОСТ ЗА ПАРИЖ
Париж набирает 0,48%; Амстердам +0,57%; Мадрид +0,54%; Лондон +0,32%
Remy Cointreau +13,5% вызывает у парижской биржи эйфорию после отличных результатов: операционная прибыль удваивается благодаря ралли продаж в Китае и США. Pernod Ricard также растет на 2,95%. Lvmh +1,45% благодаря буксировке Moet Hennessy.
В Цюрихе Swiss Life подорожал на 3,55% после объявления о новом выкупе на сумму один миллиард швейцарских франков и увеличении дивидендов.
ENEL ОСВЕЩАЕТ МИЛАН, ДОЖДЬ АКЦИЙ
Piazza Affari вновь озарила Enel +1,48% на волне положительных суждений аналитиков после презентации плана до 2024 года. Intesa Sanpaolo повысила рейтинг по акциям с «добавить» до «покупать». «Новые цели на 2022–2024 годы в значительной степени соответствуют нашим оценкам и консенсусу», — сообщают аналитики, которые подчеркивают рост инвестиций. Equita sim, с другой стороны, увеличила вес акций в основном портфеле на 100 базисных пунктов, подтвердив рекомендацию покупать и целевую цену на уровне 8,4 евро. Покупку также подтвердил Deutsche Bank (целевая цена 8,5 евро). Для Kepler Cheuvreux целевая цена составляет 9,2 евро, для Barclays — 9,7 евро (перевес).
Среди коммунальных предприятий сильный рост наблюдается у компании Alerion +5,5%, которая выигрывает от огромных инвестиций, ожидаемых в возобновляемые источники энергии.
CAMPARI РАБОТАЕТ, ДИАСОРИН ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ
Подвиг Реми Куантро окрыляет Campari на 3%. Взгляд на предметы роскоши: Tod's +1,4%, Ferragamo +2,35%
Diasorin немного вырос на +0,2%, восстановившись после решения Intesa San Paolo сократить рекомендацию «держать» с «добавлять»:
Не обращайте внимания на банкиров: Unicredit -2%. Фокус на Generali -0,43% после того, как страховая группа объявила о начале эксклюзивных переговоров с Crédit Agricole Assurances о приобретении La Medicale, страховой компании, ориентированной на медицинских работников.
MORGAN STANLEY ОБВИНЯЕТ PRYSMIAN
Распродажа Prysmian +1,2%, продвигаемая Morgan Stanley, которая повысила целевую цену до 35 евро с 34 евро.
Сектор нефти и нефтесервиса упал: Tenaris -0,93%, Saipem -0,98%, Eni -0,57%. В центре внимания остается встреча ОПЕК+ на следующей неделе.
ГАЗ ПЛЮС В ПОЛЕТЕ, ВЗЛЕТ ВЗЛЕТАЕТ НА ЭГМ
Из основной корзины:
- Vola Gas Plus +9% после объявления о начале строительства первой из четырех эксплуатационных скважин проекта Longanesi, что положило начало этапу разработки самого важного итальянского проекта группы с оценочными запасами газа 2P в 1.100 млн кубометров доли «Газ Плюс».
- Очень позитивный дебют на EMG для Take Off, сети розничной торговли одеждой, которая зарабатывает 10%.
