ДРАКОНЫ БУДУТ БЫКА. ЗАНЯТОСТЬ США СЕГОДНЯ. MPS ВЗРЫВАЕТСЯ В НАДЕЖДЕ НА ИСПАНСКУЮ СВАДЬБУ
Есть отпечаток Марио Драги в пробуждении фондовых бирж после недели высокого напряжения. Президент ЕЦБ сыграл на опережение, не дожидаясь заседания ЕЦБ 22 января, воспользовавшись возможностью, предоставленной запросом разъяснений евродепутата Люка Фланагана. В своем ответе Драги пишет, что Управляющий совет будет внимательно следить за «рисками ценовой динамики в среднесрочной перспективе», добавляя, что «если окажется необходимым управлять рисками слишком длительного периода низкой инфляции, Управляющий совет будет единодушен в своем решении». свое обязательство использовать другие нетрадиционные инструменты в рамках своего мандата». То есть европейское количественное смягчение «может включать покупку различных активов, одним из которых может быть покупка суверенных облигаций».
Этого было достаточно, чтобы пробудить дремлющий дух прайс-листов: Токио +0,5% закрепляет уверенный отскок накануне. Рост других фондовых бирж был более сильным: Сидней +1,4%, Гонконг +1,2%. Эйфория возвращается на Уолл-стрит: Dow Jones и Nasdaq выросли на 1,84%. Индекс S&P500 +1,7% за два дня восстановился на 3%, стирая негативное начало 2015 года. Сегодня в центре внимания данные по занятости в США: ожидается увеличение числа рабочих на 240 XNUMX, что подтверждает восстановление.
ЗАПИСЬ ДЕЛОВОЕ МЕСТО. РАЗБОР ПАДЕНИЕ НА 13 ПУНКТОВ
Рост европейских фондовых бирж, взорвавшийся после публикации письма, был еще сильнее. В Piazza Affari, традиционно наиболее чувствительном и волатильном списке, индекс FtseMib вырос на 3,7%. Надежда на то, что увеличение капитала Banco de Santander (7,5 млрд) также было связано с покупкой Mps (+12%), также была решающей, гипотеза, отвергнутая вечером группой Iberian. Другие списки были блестящими: Франкфурт вырос на 3,36%, Лондон — на 2,34%, Париж — на 3,59% и Мадрид — на 2,26%.
Реакция рынков облигаций также была незамедлительной. Спрэд между BTP и Bund сократился на 13 пунктов с 146 до 133 б.п. Доходность итальянских 1,84-летних облигаций составляет 13%. Во вторник, 5,5 марта, Казначейство предложит от 7 до 3,5 миллиардов Btp на срок от 7 до XNUMX лет.
Однако сегодня утром европейские фондовые биржи открылись в минусе: Piazza Affari -0,94%, Франкфуртская, Парижская и Лондонская -0,3%.
ЛЕТАЙ СИЕНА. НО САНТАНДЕР НЕ ПОДТВЕРЖДАЕТ ИТАЛЬЯНСКИЙ ТРЕК
Главным героем сессии стал Монте-Паски +12,4%, воспламененный новостями из Испании. Banco de Santander, деятельность которого приостановлена на Мадридской фондовой бирже, объявил об увеличении капитала на 7,5 млрд долларов за исключением права опциона. Новость была немедленно связана с предстоящей покупкой сиенского банка, что немедленно повлияет на цены и объем торгов (торгуется 169 миллионов акций).
На самом деле в записке, выпущенной институтом под руководством Аны Ботин, не упоминается ни Италия, ни тем более депутаты. Увеличение капитала, как мы читаем, послужит финансированию органического роста группы и переформулированию дивидендной политики, возвращению к вознаграждению акционеров преимущественно денежными средствами.«Укрепление капитала, — продолжает пресс-релиз, — позволит Santander полностью захватить экономический рост на рынках, на которых он присутствует», В зоне евро упоминаются Испания, Португалия и Германия, но не Италия и даже меньше МП.
ГОНКА КАРИЖЕЙ ПРОДОЛЖАЕТСЯ. FINECO: +61% УРОЖАЙ 2014 ГОДА
Эффект Драги ощущался и в остальной части кредитного сектора. Unicredit вырос на 4,82%. JP Morgan подтвердил рекомендацию «Выше рынка», снизив целевую цену до 7,70 евро с прежних 7,90 евро. Отличное восстановление Bper +5% и Popolare Milano +4,12%. Антанта также имеет +5,52%.
Наконец, новый скачок для Banca Carige +8,25%, все еще ожидающий входа Андреа Бономи. Американский фонд Apollo, Anglo-American Bridge Center Partners и семья Малакальца также заинтересованы в 20-процентной доле, принадлежащей фонду. Бриллиант Медиоланум +2,73%. Вечером правление Fininvest обратилось к Банку Италии с просьбой о продлении срока учреждения траста, в котором будут размещены акции Сильвио Берлускони для продажи после осуждения лидера Forza Italia. Fineco Bank +0,53% до 4,54 евро: общее чистое финансирование в 2014 году составило 4 млрд евро, увеличившись на 61%.
CAMPARI SUPERSTAR БЛАГОДАРЯ NOMURA
Рекордная сессия для Campari +4,7% после продвижения Nomura на «покупать» с повышением целевой цены до 6,2 с 5,5 евро. Брокер, позитивно оценивая перспективы сектора (за исключением акций Diageo, рейтинг которых был понижен с "Покупать" до "Нейтрального" из-за падения продаж в Китае), рекомендует покупать итальянские акции, поскольку они имеют дисконт по сравнению с сектором. «Наша встреча с руководством в декабре. читает отчет – вселило в нас уверенность в улучшении показателей в 2015 году». Campari подорожал на 4,2% до 5,315 евро на последней сессии. Акции закончили 2014 год с убытком 15%. Хорошо купили также восстановление Autogrill +4,61% после потерь прошлого периода.
ENEL РЕСТРУКТИРУЕТ ДОЛГ. СЛОЙКА КИСЛОРОДА ДЛЯ ENI
Еще акции Enel выросли на 4,53% на волне слухов, касающихся переговоров с синдикатом банков о продлении кредитной линии в размере 2020 млрд долларов на два года, до 9,4 года, с целью упорядочить структуру долга и снизить его стоимость. «Кроме того, – прокомментировал Banca Akros, – эта операция представляет собой еще один важный шаг в процессе реорганизации, который компания успешно проводит не только на организационном уровне».
День восстановления для нефтяных компаний. Eni набрала 3,89%. Сайпем +2,10%, Тенарис +2,13%. Цены на сырую нефть восстановились после недельных потерь (-10%). Нефть Wti восстановилась до 49,19 (+40 центов). Между тем в мире сланцевой нефти зарегистрирована первая жертва обвала цен: вчера техасская Wbh Energy объявила о банкротстве.
FINMECCANICA, САМЫЙ БОГАТЫЙ ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ
Finmeccanica также в центре внимания +5,09%, что обусловлено ожиданиями скорого начала заключительной фазы переговоров о продаже AnsaldoBreda и Ansaldo Sts, а также новостями о различных контрактах, подписанных в конце года некоторыми дочерними компаниями, которые может позволить группе превзойти ожидания аналитиков по заказам на 2014 год. Prysmian также показал хорошие результаты +3,03%: Natixis подтвердила свою рекомендацию покупать, подняв целевую цену с 17,5 до 18 евро. В остальном прайс-листе следует отметить падение Yoox -2%, жертву предупреждения о прибыли британского Boohoo.com и вне основной корзины падение Amplifon -5,35%.
