В РИСКЕ ТРОЙНОЙ ЕС. ПЛАН МЕРКОЗИ НА ПОДЪЕМЕ. МЕНЬШЕ СТАВОК И БОЛЬШЕ ЛИКВИДНОСТИ, ДРАКОНЫ НА ПОЛЕ СЕГОДНЯ
Удар ниже пояса от S&P накануне саммита в Брюсселе: рейтинговое агентство решило также поставить под наблюдение рейтинг Европейского Союза «три А». Кроме того, голоса семи крупных европейских банков были нацелены на дальнейшее понижение в должности: Intesa и UniCredit для Италии, Deutsche Bank и Commerzbank для Германии, Crédit Agricole, BNP Paribas и Société Générale для Франции. Это хорошая поздравительная открытка для саммита, которому предшествовало совместное письмо Николя Саркози и Ангелы Меркель Герману ван де Ромпею с просьбой ввести «более строгие правила и обязательства» для стран еврозоны. Другим желанием, более тревожным и зловещим, является посылка с бомбой, доставленная в штаб-квартиру Deutsche Bank во Франкфурте на имя президента Йозефа Аккермана.
Самая позитивная нота накануне заключается в начале парламентского процесса итальянского маневра правительства под председательством Марио Монти с некоторыми важными поправками: более высокий порог корректировки пенсий с учетом инфляции, который вырос до 1.400 евро и возможное сокращение ИДУ. Сегодня утром премьер, который запланирует свою первую официальную поездку в Ливию, встретится в Милане с министром финансов США Тимоти Гейтнером.
ГЕРМАНИЯ ВИДИТ ЧЕРНЫЙ. Претактические, дипломатические стычки или серьезный раскол? Жесткость Германии накануне европейского саммита глав государств заморозила надежду на то, что еврозона наконец разорвала порочный круг, который привел ее, начиная с греческого кризиса, к одному шагу от катастрофы. Но вдруг вчера днем высокопоставленные чиновники правительства Германии сообщили информационным агентствам, что канцлер Ангела Меркель настроена пессимистично на встрече европейских лидеров в Брюсселе, которая открывается сегодня утром. «Некоторые протагонисты абсолютно не понимали серьезности ситуации», — сказал близкий сотрудник канцлера. Кого он имел в виду? Некоторые страны считают требования Германии слишком навязчивыми, но, похоже, здесь больше нет места для обсуждения. Кроме того, не исключено, что в результате саммита возникнет раскол между 17 членами еврозоны и остальными 10 странами ЕС. Дэвид Кэмерон, в частности, дал понять, что будет защищать интересы города.
ХОЛОДНЫЙ ДУШ НА СУМКАХ. Реакция рынков последовала незамедлительно: Лондонская фондовая биржа потеряла 0,3%, Франкфуртская фондовая биржа -0,5%, Париж закрылся без изменений. Милан потерял больше всего: -1,2%. Доходность государственных облигаций также снова начала расти: доходность десятилетних BTP выросла до 5,96% (+15 базисных пунктов), спрэд с немецкими облигациями расширился до 388 базисных пунктов. Говоря об облигациях, аукцион пятилетних облигаций Германии прошел успешно; ценные бумаги на сумму 4,1 млрд были размещены по ставке 1,11% (по сравнению с предыдущей ставкой 1,10%).
Сорван сценарий Уолл-Стрит. Никогда, как в этом году, судьба рынка США не была так связана со списками Старого континента: индекс корреляции равен 0,85, что является самым высоким показателем с момента рождения евро. Индекс S&P 500 закрылся снижением на -0,36%, Nasdaq - на 0,62%, Dow Jones -0,04%. Азиатские прайс-листы снижаются: Токио -0,66, Гонконг -0,69%. Среди негатива отмечают падение экспорта японских станков (6,9%) и неожиданное падение занятости в Австралии. Признаки нервозности в Пекине: юань теряет позиции по отношению к доллару (6,3659 на минимумах диапазона).
ЗАПАС ПОГОДЫ: НАЧАЛО ДОЖДЬ. Фьючерсы на фондовом рынке США сигнализируют о неопределенности, европейские имеют тенденцию к (умеренному снижению) за исключением Цюриха. Риски, связанные с провалом на европейском саммите, представляют собой кошмар, который нельзя игнорировать всем глобальным финансовым операторам.
МЕЧ ЕЦБ (И ЕБА). Рынки могут найти ценного союзника в лице Марио Драги: сегодня ЕЦБ может объявить об ожидаемом снижении ставки, втором за два месяца. Более того, менее эффектно, но тем более эффективно ЕЦБ мог бы объявить о расширении кредитных условий для банковской системы с предоставлением новых гарантий. И операторы надеются, что губернатор найдет на пресс-конференции нужные слова, чтобы отругать собравшихся в Брюсселе политиков. Наконец, сегодня в 18:XNUMX европейское банковское ведомство, EBA, вынесет свой вердикт относительно запрошенного увеличения капитала, в частности, итальянских и испанских банков.
УЛЬТИМАТУМ МЕДИОБАНКА ФОНДИАРИИ
МАРИНА ГРОССИ К ВЫХОДУ SELEX
На Piazza Affari массовые потери среди банков: Unicredit упал на 2,4%, Banco Popolare -0,2%, Intesa потерял 2,7%. Акции Popolare Milano, наоборот, выросли на 1,5% после слухов о возможном вхождении в капитал консорциума частных акционеров вместе с группой Bonomi. Монте-Паски потерял 5,6%. Ubi Banca +4,1% идет против тренда. Generali подешевели на 2,4%.
Сильный удар для Fondiaria Sai - 5,8%, которому суждено уступить место Ferragamo + 2,7% в списке голубых фишек. Смена караула состоится в понедельник, 19 декабря. Несмотря на сопротивление Сальваторе Лигрести, над Fondiaria Sai витает призрак нового увеличения капитала, порядка 500 миллионов долларов. Компания сообщила, что гипотеза о создании транспортной компании, в которой будут храниться стратегические пакеты акций, уже широко ожидаемая СМИ, «расследуется». Тем временем Mediobanca, выставленная страховой группе на более чем один миллиард, официально запросила разъяснения относительно планов по выполнению своих обязательств: абсолютная новинка, учитывая исторические отношения между Piazzetta Cuccia и Salvatore Ligresti.
Среди промышленников Finmeccanica упала на 1,8%. Агентство Fitch понизило рейтинг холдинга с BBB до BBB- также на основании скромных результатов за первые 9 месяцев года. Тем временем Марина Гросси покинет топ Selex в считанные дни.
Fiat -2,4%, Fiat Industrial -0,8%, StM -1,3%. Вместо этого маневр окрылил Landi Renzo, акции которого выросли на 18% на ожиданиях того, что рост цен на бензин будет способствовать продаже автомобилей с газовым двигателем.
ВСТАВЬТЕ ВИАГРУ В ПРЕЗЕРВАТИВ
НАЗВАНИЯ FUTURA MEDICAL FLY
Киллер-идея 2012 года могла прийти из мира фармацевтики: Futura Medical, английская компания с не столь блестящими балансами, заключила соглашение с Renkitt Benckiser, транснациональной компанией, которая, помимо прочего, имеет полный контроль над акциями компании Durex, лидера на рынке презервативов. Компания Futura разработала патент, который позволяет сочетать ее препарат Занифил со специальным презервативом. Подводя итог, цитируя одного из крупных акционеров Futura, Дэвида Махони, «это в основном виагра внутри презерватива. Я не удивлюсь, если Ренкитт Бенкизер захочет завладеть всей компанией или хотя бы патентом». Никаких комментариев от Ренчитта, который в основном занимается моющими средствами или другими товарами для дома. Но вчера акции Futura подскочили на 25%.
