В США в ожидании сегодняшних данных по занятости Дональд Трамп добился своего первого, хотя и частичного, политического успеха: Палата представителей одобрила (217 «да» против 213 «нет») его реформа здравоохранения, которая уничтожит Obamacare. Условие обязательно, потому что в Сенате сложности будут намного выше и может пройти совсем другой проект. После чего потребуются месяцы на согласование проектов и доведение закона до подписания, что неизбежно отодвинет гораздо более сложную налоговую реформу на 2018 год. Этим же объясняется и осторожность Уолл-стрит в отношении падения нефти, которая просела на уровнях от 28 ноября прошлого года.
В АЗИИ ПРОДОЛЖАЕТСЯ Оползень НЕФТИ И ТОВАРОВ
Brent закрылась с понижением на 4,7%, до 48,4 доллара за баррель, но падение не остановилось за ночь. Сегодня утром на азиатских биржах эталонный фьючерс торгуется по 47 долларов за баррель, снизившись на 2,5%. Резкое падение цен на сырую нефть связано с большими маневрами в преддверии саммита ОПЕК в конце месяца. Соглашение о новых сокращениях добычи кажется трудным еще и потому, что резкое увеличение добычи сланцевой нефти в США помешало усилиям картеля. Тем временем запасы бензина находятся на самом высоком уровне в условиях снижения потребления.
Опасения по поводу снижения спроса со стороны Китая разбалансируют весь товарный рынок. Индекс Bloomberg Commodities сегодня утром снизился на 0,5%, а вчера потерял 1,8%. Продажи больше всего ударили по железной руде: эталонный фьючерс для этого количества снизился на 7% после вчерашнего закрытия на 5%. Гонконгская фондовая биржа снизилась на 1%, Шанхайская — на 0,7%. Индийский фондовый рынок также падает: индекс BSE Sensex -0,4%. Токио по-прежнему закрыт.
НЕФТИ ПОНИЖАЮТСЯ: LVMH СТОИТ БОЛЬШЕ, ЧЕМ ВСЕГО
Прошлой ночью прайс-листы в США почти не изменились. Индекс Dow Jones упал на 0,03%, S&P +0,06%. Nasdaq (+0,05%) закрылся на отметке 6.075,34 пункта. Энергетический сектор (-1,9%) был худшим с большими потерями для Exxon (-1,3%) и Chevron (-1,8%). Вечерний крах отчасти спас Европу: Eni закрылась без изменений, Saipem -1,2%, Tenaris -2,7%. Тем не менее, следует отметить, что в Париже произошел исторический обгон: капитализация Total обогнала Lvmh, гиганта роскоши.
Сегодня вышли апрельские данные по рынку труда, которым вчера предшествовали еженедельные заявки на пособие по безработице, которые упали на 19.000 238.000 до 17 3, самого низкого уровня за XNUMX лет. При этом удельные затраты на оплату труда растут (+XNUMX%).
На корпоративном фронте падение Tesla (-5%) после публикации отчетности. Производитель электромобилей удвоил выручку, но сообщил о более высоких, чем ожидалось, убытках в первом квартале: 330,3 млн долларов против 283 млн долларов год назад, или 1,33 доллара на акцию против 81 цента, ожидаемого аналитиками. Тем не менее, выручка выросла более чем на 100% до 2,7 млрд долларов, а также превзошла прогнозы, которые составляли 2,61 млрд долларов.
МИЛАН НА МАКСИМУМЕ С ЯНВАРЯ 2016 ГОДА, РЕКОРД ВО ФРАНКФУРТЕ
Рекордный дождь для европейских рынков, который отмечает преимущество Эммануэля Макрона в гонке за Елисейский дворец. Милан лидирует в гонке: индекс Ftse Mib закрыл сессию ростом на 1,98%, до 21.170 2016, самого высокого уровня с января 40 года. Другие рынки также были позитивными: в Париже Cac 1,20 вырос на 30%, а Франкфуртский Dax 0,82 ( +0,17%) достигли нового исторического максимума. Лондон +XNUMX%.
Уверенность итальянских менеджеров по закупкам растет: индекс достиг 56,2, что более чем на три пункта выше мартовского значения 52,9. Это лучший результат с августа 2007 года. Доллар вновь ослаб против евро, который вырос до 1,096 с 1,088 вчера.
BTP НА ВОССТАНОВЛЕНИИ В ОЖИДАНИИ ВЕРДИКТА ПО РЕЙТИНГУ
Сегодня вечером, после закрытых бирж, S&P выскажет свое мнение по рейтингу Италии, через две недели после понижения рейтинга Fitch. Это деликатное исследование, потому что агентство в настоящее время присваивает Италии рейтинг BBB-, самый низкий уровень инвестиционного рейтинга, со стабильным прогнозом, но который появляется в благоприятный момент: экономика находится на подъеме, предвыборный цикл неопределенности вот-вот закончится. Маловероятно, что S&P прервет этот счастливый момент. Но факт остается фактом: после закрытия выборов во Франции Италия вот-вот вернется к неуклюжей роли специального наблюдателя в еврозоне.
Положительное закрытие для BTP, рост после слабого утра. Благодаря продажам государственных облигаций Германии спрэд BTP-Bund завершил сессию на минимумах дня, на уровне 187 базисных пунктов, приблизившись к уровням, достигнутым после победы Макрона в первом раунде.
Рынок уже сбрасывает со счетов победу кандидата от En Marche на президентских выборах во Франции в следующее воскресенье, и это ожидание подкрепляется ходом теледебатов. Сразу после первого тура президентских выборов во Франции ставка 2,15-летних облигаций Италии упала до 2,36%, самого низкого уровня с начала марта, а на этой неделе она снова выросла до 0,40%. С сессионным максимумом в 37% ставка по XNUMX-летним облигациям Германии вернулась к самому высокому уровню с конца марта. В свою очередь, спрэд доходности между французскими и немецкими десятилетними доходностями упал до XNUMX базисных пунктов, самого низкого уровня почти за шесть месяцев.
ТЕЛЕКОМ, ПОДТВЕРЖДЕНИЕ РЕЧИ СЕГОДНЯ. НАЗВАНИЕ ЛЕТАЕТ
Битва до последнего голосования вчера наСборка Телеком Италия, +4,6% на фондовой бирже благодаря более высоким, чем ожидалось, результатам. Список Vivendi с 10 кандидатами преобладал как список большинства, но с минимальным разрывом по сравнению со списком, представленным фондами: 49,37% присутствующих против 49,005%.
Сегодня новый совет директоров, состоящий из десяти представителей из списка Vivendi и пяти из меньшинства, должен будет выбрать нового председателя: утверждение Джузеппе Рекки вероятно, но не исключено, что правление будет тянуть время в ожидании Ответ Брюсселя на мартовское сообщение об окончании, в котором Vivendi указала, что после собрания акционеров она может иметь фактический контроль над телекоммуникационной группой, как это произошло. В этом случае эта функция должна быть возложена на самого старшего директора, то есть на Франко Бернабе. Назначение Арно де Пюифонтена после вчерашнего голосования маловероятно. Тем временем Piazza Affari продвигала управленческие отчеты Флавио Каттанео, который на встрече проиллюстрировал деятельность компании следующим образом: «За год мы вернулись к росту по всем основным параметрам, как в Италии, так и в Бразилии, ускоряясь на сверхширокополосном , обновление коммерческой стратегии и дисциплинированное управление затратами».
ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ БУМ: LEONARDO И FERRARI В РАЛЛИ
Квартальные отчеты провели суд вчера по списку. Леонардо в большой пыли, выше на 7,2% после закрытия первого квартала с немного лучшими результатами, чем ожидалось. Доходы упали на 2,4% до 2,5 млрд евро. Ebita выросла на 14% до 330 млн евро.
Рывок вперед для Ferrari (+5,6%), которая позже установила новый исторический рекорд результат выше ожиданий. Выручка составила 821 млн евро: консенсус аналитиков, на который ссылается Reuters, составлял 767 млн евро. Рост составляет 22% - скорректированная Ebitda составила 242 млн евро, что на 20 млн выше консенсуса.
Счета выше ожиданий также для Yoox (+4,9%). Компания завершила первый квартал 2017 года с выручкой в размере 515 миллионов евро, что на 15,4% больше, чем в прошлом году. Продажи в Северной Америке, самом важном географическом регионе с точки зрения вклада в выручку, выросли на 21,2%.
Азимут вырос на 3,4% до 18,53 евро после объявления результатов за первый квартал 2017 года, который завершился второй лучшей чистой прибылью в истории компании на уровне 73 млн, что на 259% больше, чем за тот же период 2016 года.
Среди коммунальных предприятий Snam (+2,1%) закрыла первый квартал с чистой прибылью, которая выросла на 19,8% до 254 млн евро. Terna +2,8%: РБК снизил рекомендацию «Худшая доходность» от Sector Perform (эквивалент «Нейтрального»), однако повысил целевую цену до 4,75 евро с 4,5 евро.
ENEL: ВЫКУП НА 2 МЛРД. СРЕДСТВА НА 54%
Следует отметить рост Enel (+2,2%). Вчера собрание утвердило выкуп на 2 миллиарда долларов. Встреча показала, что доля институциональных инвесторов увеличилась с 41,9% капитала в декабре 2013 года до 54% в конце 2016 года, что никогда не фиксировалось в истории группы, подчеркнула президент Мария Патриция Гриеко, добавив, что через 3 года стоимость созданная для акционеров, составила 60%.
BANCO BPM ЛИДИРУЕТ КРЕДИТНУЮ ГОНКУ
Позитивное банковское обслуживание в Европе благодаря хорошим результатам HSBC. Индекс итальянских банков составляет +2,92% против +1,48% европейского. Банк Unicredit вырос (+3,5%), который опубликует квартальные результаты 10 мая. Понимание +2,5%. Наибольший рост был зафиксирован у Banco Bpm (+4,6%), за ним следует Bper (+3,6%).
Среди промышленников Fca +1,5%, Stm -0,2%. Шум +3,5%.
ВЫГОДА ПРИНИМАЕТ ЮВЕНТУС
Прибыль сняли RCS (-3,73%) и Ювентус, который после резкого роста закрылся падением на 0,84% после победы в первом матче полуфинала Лиги чемпионов против Монако.
D'Amico закрылся с падением на 3,45% после публикации результатов, которые показали снижение выручки, маржи и прибыли. Скачок на 15,79% Штефанель: соглашение с банками-кредиторами, сообщает примечание, будет подано до конца месяца.
