Будет ли это правдой? Финансовые рынки сегодня утром резко изменились из-за подозрений, что Дональд Трамп в среду «продал» нефтяную сделку между Россией и Саудовской Аравией, которая находится в ближайшем будущем. Подозрение состоит в том, что президент США таким образом хотел скрыть известие о резком росте увольнений в США: за неделю запросы на субсидии выросли до 6,6 млн рабочих.
BRENT НЕ РАБОТАЕТ, ТОКИО ЗАКРЫВАЕТСЯ
- Нефть Северного моря, которая вчера подскочила до максимума в 36 долларов, а затем остановилась чуть выше 30, упала на 3,8% до 28,8 долларов за баррель. Техасская нефть торгуется по 24,50 доллара, снизившись на 4,5%.
- Азиатские акции снижаются в преддверии выходных: токийский Nikkei -0,6%, гонконгский Hang Seng -0,6%, Shanghai Composite -0,3%.
- Финансовый мир продолжает искать убежище в казначейских облигациях США: сегодня утром доходность 0,593-летних облигаций упала до доходности 0,563, что в одном шаге от исторического минимума в XNUMX%.
- Чтобы продемонстрировать жажду долларов на планете, приходит еще одна цифра из Книги рекордов Гиннесса. Баланс ФРС достиг $5.860 трлн, увеличение необходимо для пополнения рынков ликвидностью.
ВПЕРЕДИ НЕГАТИВНОЕ ОТКРЫТИЕ ДЛЯ УОЛЛ-СТРИТ И ЕВРОПЫ
- Фьючерсы на индекс S&P 500 сегодня утром торгуются на уровне -0,78%, снижая вчерашнюю прибыль.На самом деле, американские акции выросли из-за новостей о нефти; Dow Jones +2,24%, S&P 500 +2.28%, Nasdaq +1,72%.
- Прекрасным доказательством этого являются нефтяные компании, где не хватает двузначных показателей роста, от Apache Oil до Marathon.
НО ТРАМП ТОРОПИТСЯ: ПО СЛАНЦЕВОЙ НЕФТИ ВИДИТ ДЕФОЛТ
Но как обстоят дела на самом деле? Нефтяная сделка, вероятно, состоится. Но сроки и пути еще предстоит определить, начиная с объемов, ожидаемых Трампом, который говорил о сокращении добычи как минимум на десять миллионов баррелей или даже на 15, «что технически невозможно», по мнению опрошенных Рейтер экспертов. И два претендента пока не меняют своего отношения. Россия он хотел уточнить, что никаких переговоров между Владимиром Путиным и принцем Мухаммедом бин Салманом не было. Саудовская Аравия да, он предвидел желание созвать саммит ОПЕК+ с участием России, но на данный момент он идет полным ходом с увеличением добычи, в то время как потребление падает.
Но у России и Саудовской Аравии есть силы продолжать перетягивание каната, у американских производителей сланцевой нефти, борющихся со своими первыми банкротствами, нет. Лобби нефтяных компаний во главе с техасскими, еще несколько дней назад выступавшее против любых переговоров с ОПЕК, похоже, пересмотрело свою позицию и с завтрашнего дня будет противостоять Белому дому по поводу возможности открытия переговоров с другими странами. Отсюда ощущение, что в конце концов будет соглашение.
РЕШАЮЩИЕ ДНИ ДЛЯ ЕВРОПЫ. ПОЛОВИННЫЙ ПРОКЛАД ИСПАНСКОГО АУКЦИОНА
Нетрудно предсказать, что рост цен на нефть, который в среду способствовал вспышке в Милане, тем не менее суждено вернуться к открытию, уступив место большим маневрам в Европе в преддверии саммита Еврогруппы во вторник. Словом, действовать нужно быстро, еще и потому, что на носу сезон пересмотра рейтингов, растут риски понижения рейтинга агентствами, что значительно усложняет размещение новых облигаций, если вчера у нас был подъем с аукцион новых испанских облигаций на тридцать лет, спрос был очень вялым, на уровне, которого не было около десяти лет.
НЕФТЬ ДАЛА КРЫЛЬЯ В МИЛАНЕ В СРЕДУ +1,75%
Европейские фондовые индексы завершили сессию среды в плюсе после начала снижения на фоне драматических данных по рынку труда США. Реванш пришелся на твит Трампа о нефтяной сделке, которая окрылила акции энергетического сектора, настолько важного для Пьяцца Аффари, что не случайно она поднялась на вершину рейтингов Старого континента, оставив позади Франкфурт и Франкфурт. другие рынки. Милан зафиксировал рост на 1,75% до 16834 баллов.
- Только Цюрих +1,21% не отстает от итальянской биржи. Остальные сильно отстают: Лондон +0,48%, Париж +0,33%, Мадрид +0,28%.
- Франкфурт ограничивает повышение до 0,25%.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 190 ПУНКТОВ
Закрытие отмечено ростом и по долговым ценным бумагам. Спред установился на уровне 192 против 210 накануне, после того как упал до 190.
Между тем, доходность 1,5-летних облигаций вернулась чуть ниже порога в 1,493% и завершила сессию на уровне XNUMX%.
ЧЕРЕЗ SURE, ЕВРОПЕЙСКИЙ ФОНД БЕЗРАБОТИЦЫ
Митинг связан, в частности, с инициативами, предпринятыми в рамках Европейской комиссии, которая, среди прочего, запустила антикризисный инструмент под названием «Конечно» (Поддержка снижения рисков безработицы в чрезвычайных ситуациях), которые будут использоваться для финансирования национальных резервных фондов и защиты рабочих мест. Использование средств, не предназначенных для социальной сплоченности, также будет гибким, чтобы мобилизовать ресурсы для преодоления последствий пандемии. Президент Урсула фон дер Ляйен заявила, что для преодоления кризиса будут использованы все доступные средства, а ресурсы будут привлечены на рынке за счет выпуска облигаций AAA.
КОММЕРЦБАНК: БТП СКОРО МУСОРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ
Аналитики Commerzbank поливают огонь оптимизма водой. Италия, начиная с отношения долга к ВВП около 150%, вряд ли избежит отказа рейтинговых агентств, что приведет к тому, что BTP попадут на арену ценных бумаг неинвестиционного уровня.
Fitch оценивает снижение на 1,9% в 2020 г., при этом снижение в США составит 3,3%, а в зоне евро — 4,2%. Италия понесет серьезный удар: -4,7% в этом году с перспективой восстановления на уровне 2,3% в 2021 году. Эти проценты неудивительны, учитывая текущую ситуацию и новый тревожный клич Конфиндустрии: -16,6% промышленного производства в марте, -5,4% в первом квартале года, со «значительно ухудшающимися перспективами».
Твит Трампа разбудил ENI на 60% по сравнению с мартовскими минимумами
«Я только что разговаривал со своим другом Мбсом (наследным принцем) из Саудовской Аравии, который разговаривал с президентом России Путиным, и я ожидаю и надеюсь, что они сократят добычу примерно на десять миллионов баррелей, а возможно, и намного больше. Если это произойдет, это будет здорово для нефтегазовой отрасли!» Этим сообщением (к тому же не подтвержденным Кремлем) президент Трамп отправил цены на орбиту. Brent поднялась выше 36 долларов, совершив исторический скачок на 46,27%. Саудовская Аравия, стремящаяся к новому распределению добычи с участием России (и, возможно, США), уже предвидела созыв саммита ОПЕК+. Россия гораздо более осторожна, но это не предотвратило резкого роста рыночных цен, что особенно приветствуется производителями сланцевой нефти в США и их кредиторами с Уолл-Стрит.
На площади Аффари Eni подорожала на 6,93% до 9,83 евро. после преодоления барьера в 10 евро во время сессии. От мартовских минимумов в 6,26 евро прирост составляет 60%. Хотя с начала года он все же потерял 27%, что вполне соответствует -28% Ftse Mib.
Также выделяется Saipem +8,87%. За ним следует Tenaris +7,15%. Вниз Saras -5,28% повлияло снижение маржи переработки.
СОГЛАШЕНИЕ В ВИДЕ, АТЛАНТИЯ НИКОГДА НЕ ОСТАНОВИТСЯ
Марш Atlantia продолжается + 5,9%: операторы теперь рассматривают вмешательство Cassa Depositi e Prestiti и F2i Fund в столице Autostrade per l'Italia как близкое. Согласно Equita, «соглашение с правительством важно для преодоления неопределенности, вызванной Milleproroghe в отношении концессии Aspi, которая привела к понижению рейтинга S&P и Moody's до мусорного». Bank of America повысил рекомендацию до покупки с целевой ценой 20 евро.
Они выздоравливают утилиты, после неудачи накануне. Энель +1,2%. Хорошо купили Терну +2,82% и Снам +5,8%, пожертвовали вчера.
Реванш на поле также за Pirelli +3,5%.
БОЛЬШЕ ПОКУПОК НА MEDIOBANCA, VOLA POSTE
Mediobanca выделяется среди финансовых показателей +3,5%. Не исключено, что Дель Веккьо воспользовался сниженными ценами, чтобы увеличить свою долю.
Для сравнения, доходность банков Unicredit составляет 1,21%. Это было достигнуто соглашение с профсоюзами об увольнениях: 5.200 2.600 добровольных и мотивированных увольнений и XNUMX XNUMX наймов.
Продажа Интеса +0,21%. По отличному свидетельству Banco Bpm +2,7% Mps +1,8%.
В общей страховке +2%. Унипол +1,60%. Опросы Consob показали, что в 2019 году компания приобрела 1,956% акций Mediobanca.
Почта Италии +5,4%. Компания вложила 265 миллиардов евро в финансирование Cdp за счет сберегательных облигаций и почтовых сберегательных книжек (+2,7% в годовом исчислении).
GIGLIO GROUP И ITWAY ВОССТАЮТ ОТ COVID-19
В остальном списке:
Фокус на Interpump +6,05%. Equita Sim подтвердила рекомендацию покупать, снизив целевую цену акций на 12% до 31 евро после встречи с компанией, в основном сосредоточенной на ситуации, созданной Covid-19. Устойчивость группы, по мнению аналитиков, должна проявить себя и в этот кризис, к которому Interpump подходит с очень низким чистым долгом, оставляющим место для слияний и поглощений в течение следующих 12-18 месяцев.
Следует отметить бум Giglio Group +35%. Лидер электронной коммерции подписал соглашение о поставке компаниям-членам Confindustria масок против Covid-19, импортируемых из Китая, его основного бизнес-центра.
Впечатляющий рост также наблюдается у Itway +28,5%, которая вчера представила приложение, позволяющее удаленно наблюдать за пациентами, затронутыми Covid-19.
