С одной стороны, новый, возможно, еще более сильный нефтяной обвал, предвещающий новую финансовую напряженность. С другой стороны, натиск центральных банков, настроенных на поддержку рынков любой ценой. Посередине, чтобы ограничиться США, приходится на первый, измученный квартал 153 корпорации. Таким образом, это положение рынков в центре событий, которое не будет преувеличением определить как историческое.
Сравните азиатские фондовые рынки: индекс Азиатско-Тихоокеанского региона снизился на 0,3%, индекс Шанхая, уже снизившийся на один процентный пункт, в конце восстанавливается. Красным цветом отмечен корейский Kospi (-0,22%), а тайна, окружающая судьбу Ким, становится все глубже. В случае исчезновения ключи от пхеньянской атомной бомбы должны перейти в руки ее сестры Йо-Чжон.
BRENT НИЖЕ 20 ДОЛЛАРОВ, САМЫЙ КРУПНЕЙШИЙ ETF СОХРАНЯЕТСЯ
Нотку неопределенности на фондовые биржи вносит перспектива новой грозной волны снижения нефти, которая сильно падает, несмотря на приближающееся сокращение добычи ОПЕК+. Но, как уже было в прошлом месяце, залежи сырой нефти в США лопаются, потому что в отсутствие спроса товар никто не изымает.
В результате техасская нефть, подешевевшая вчера на 25%, сегодня утром теряет еще 13%, до 10,64 доллара за баррель. Североморская нефть марки Brent также резко упала, упав сегодня утром до 18,85 доллара.
Самый важный нефтяной ETF на планете, Нефтяной фонд США, колосс на 3,6 миллиарда долларов, который всячески пытается изменить свою позицию по фьючерсам с самыми отдаленными сроками погашения и избавляется от фьючерсов любой ценой, вскоре дает сбои.
ФРС ТАКЖЕ ПРОДВИГАЕТ МИНИ-ОБЛИГАЦИИ
Тем не менее, трудности с нефтью, похоже, не в состоянии обуздать толчок, гарантированный центральными банками, утешаемый желанием перезагрузить экономику. Вчера вечером Dow Jones (+1,51%), S&P 500 (+1,47%) и Nasdaq (+1,11%) закрылись в плюсе накануне счетов единорогов экономики США.
Apple откладывает выпуск новых iPhone, CITIGROUP летает
Apple объявила, что запуск новых iPhone в этом году будет отложен на несколько месяцев. Взлетает Tesla (+10,1%), объявившая о возобновлении работы американских заводов на следующей неделе. Но власти Калифорнии сказали нет.
Amazon замедляется (-1,5%), но банки позаботились о поддержке индексов: Citigroup +8% и Bank of America +6%.
Четвертую сессию подряд индекс страха Vix закрылся на отметке 33,4 (-7,3%). Федеральная резервная система, заседание которой начнется через несколько часов, расширила параметры доступа к средствам, зарезервированным для городов и округов, что позволило получить помощь примерно 200 местным муниципальным органам власти, которые ранее были исключены. Лимит для городов повышен с одного миллиона до 250 тысяч жителей.
Золото отступает от максимумов прошлой недели и сегодня утром снова торгуется ниже 1.700 долларов за унцию, снизившись на 0,9%.
Квартальные отчеты и ожидание решения ЕЦБ, которое состоится в четверг, станут центральными темами заседания рынков ЕС, а также ожидание данных по ВВП США (завтра) и Еврозоны (четверг).
ЕС ВЫПУСКАЕТ ПРАВИЛА ДЛЯ БАНКОВ
Слухи Reuters вчера способствовали благоприятному старту спринта европейских списков: кредитные организации смогут провести сокращение регулятивного капитала, чтобы помочь компаниям справиться с кризисом, вызванным пандемией коронавируса, и избежать кредитного кризиса. Европейский комиссар по финансовым услугам Валдис Домбровскис должен предложить на этой неделе пакет мер, которые заставят ЕС «в той или иной форме последовать примеру» Федеральной резервной системы, чтобы позволить банкам смягчить расчет коэффициента заемных средств.
БИЗНЕС-ЦЕНТР RUNS, ФРАНКФУРТ ФЛАЙ
Таким образом, индекс европейских банков Stoxx прибавил более 3%. Piazza Affari работает: + 3,09% при 17380 3,13 баллах. На переднем плане Франкфурт, который показывает рост на XNUMX%, вслед за несколькими голубыми фишками.
LUFTHANSA И DEUTSCHE BANK БОЛЕЕ 10%
Lufthansa взлетела (+10,45%), после того как министр транспорта Германии заявил, что выступает за защиту авиакомпании.
Deutsche Bank (+12,68%) сообщил о доходах за первый квартал выше ожиданий, но предупредил, что может не выполнить целевые показатели требований к капиталу в этом году, поскольку количество дефолтов растет, а кредитные пролонгации соответствуют чрезвычайной ситуации Covid-19. Коммерцбанк +6,8%.
БУМ ПРИБЫЛИ UBS БЛАГОДАРЯ «БОГАТИМ»
Далее следует Париж (+2,55%). Мадрид (+1,78%), Лондон (+1,64%) и Цюрих (+1,38%) также в плюсе.
Прибыль UBS взлетела: +40% до 1,5 миллиарда долларов благодаря увеличению депозитной и торговой активности клиентов по управлению активами.
THE FT: ЕЦБ ДОВЕСТ БАЗУКА ДО 1.500 МЛРД
ЕЦБ объявил, что на прошлой неделе в рамках плана поддержки пострадавших от пандемии территорий (программа PEEP на 750 млрд евро) он купил облигаций на 26 млрд евро, с начала интервенции в начале апреля всего 97 млрд евро. Для увеличения силы удара ЕЦБ готовится довести план PEEP примерно до 1.500 млрд евро, пишет Financial Times. Газета сообщает, что объектом покупок могут стать и падшие ангелы, т.е. ценные бумаги эмитентов, лишь недавно опустившихся ниже порога инвестиционного рейтинга.
СПРЕД ЗАКРЫВАЕТСЯ ДО 220, СЕГОДНЯ БОТ АУКЦИОН
Завершение сессии с позитивным знаком для итальянских вторичных бумаг, которые также выиграли от блестящей работы Piazza Affari. Немецкие газеты, традиционное убежище в моменты повышенной нервозности, отстают.
Спред между десятилетними BTP и Bund закрылся на уровне 220 базисных пунктов с 236 в пятницу вечером. 1,75-летний BTP торгуется на уровне 8% (-XNUMX базисных пунктов).
На аукционе сегодня 10,5 миллиардов в общей сложности между шестимесячными и гибкими 75-дневными BOT. На вторичном рынке Облигация 30 октября 2020 года указана по ставке 0,275% с 0,055% на конец марта. В случае подтверждения на аукционе это будет самая высокая доходность шестимесячного бота с августа 2018 года.
Неделя сообщений, поступающих от центральных банков и значительной части компаний, входящих в индекс S&P500, началась с большого роста на европейских фондовых биржах, включая Piazza Affari.
В МИЛАНЕ 38 ГОЛУБЫХ ФИШЕК (ИЗ 40) СО ЗНАКОМ ПЛЮС
Лидерами движения в Европе являются компании, связанные с путешествиями и путешествиями, как для туризма, так и для бизнеса: индекс Stoxx Travel&Leisure +4%. Большой рост также для автомобильного сегмента.
Тридцать восемь «голубых фишек» в Милане выросли. Чуть ниже закрылись только Italgas и Tenaris.
ЗЕЛЕНЫЙ СВЕТ ОПС INTESA/UBI, АЗИМУТ В РАЛЛИ
Мы уже упоминали о ралли банков. Mediobanca (+4,84%) возглавила гонку, опередив Unicredit (+4,2%). Собрание Антанты (+3,8%) одобрили публичное предложение обмена с Ubi (+2,8%).
Но настоящими героями дня были акции управляемого сектора. Акции Anima Holding выросли на 12,4% на ожиданиях интереса со стороны Amundi, который был отвергнут во время сессии. Снижение спреда окрылило Azimut (+9,47%) и Banca Generali (+7,76%). Finecobank и Mediolanum также добились прогресса, оба выросли на 3%.
ВОЗВРАТНЫЕ ТЕСТЫ ДЛЯ FCA. НО РЫНОК ПО-ПРЕЖНЕМУ
Среди промышленников Fiat Chrysler блистает (+4,73%), опережая Ferrari (+2,05%). Завод в герцогстве возобновил работу. В Германии возобновила работу штаб-квартира Volkswagen в Вольфсбурге. Итальянский автомобильный рынок находится в состоянии застоя: с апреля до прошлой пятницы было зарегистрировано 2.073 автомобиля. По оценке Unrae, ассоциации, объединяющей иностранных производителей, работающих в Италии, за весь апрель количество регистраций сократилось примерно на 97–98%: «будь то 3 или 4 тысячи, по сравнению со 175 XNUMX единиц в тот же месяц прошлого года поразителен», — говорит президент Микеле Крисчи.
НА STM SHIELD МОРГАН СТЭНЛИ ТОРМОЗАЕТ ЛЕОНАРДО
В свидетельстве Stm (+5,52%) и Prysmian (+4,24%). Он содержит прибыль Леонардо (+0,29%), по которой Morgan Stanley снизил рекомендацию с более высокой до равной, а целевая цена снизилась с 13,5 до 6,75 евро.
«Ювентус» резко вырос (+6,08%). Вспышка Moncler (+4,85%) и Technogym (+7,46%). Продажа Фила (+6,34%).
В свете Cerved (+5,04%), который подписал ряд обязывающих соглашений с пулом кредитных учреждений, касающихся подписания кредитных соглашений, которые будут регулировать условия кредитных линий на 695 миллионов евро.
