Не только Греция, главная страдающая точка мировых финансов. Но также драматический крах китайских фондовых бирж и слабость сырья, в первую очередь нефть. Ингредиенты жаркого сезона умножаются. Сегодня утром в Токио индекс Nikkei резко упал (-1,5%). Сидней также в минусе (-1,3%). Ситуация в Гонконге очень серьезная (-5,1%), под давлением катастрофы китайских прайс-листов. Биржевой титул теряет более 9%. Prada не несет никаких последствий, что сегодня утром ограничивает свои потери до 0,66%.
КИТАЙ, 2.800 МИЛЛИАРДОВ КАПИТАЛИЗАЦИИ ЗАМОРОЖЕНО
Между тем, дождь продаж, который обрушился на Шанхай и Шэньчжэнь, не показывает никаких признаков ослабления, индекс которых с самого начала упал примерно на 8%. Но самые драматичные данные касаются отключения цен и торгов на растущем сегменте рынка: 1.476 наименований даже не участвовали в сессии. Таким образом «заморожена» капитализация в 2.800 миллиардов долларов, что почти в семь раз превышает фондовую биржу. Таким образом, около 50% рынка заморожено.
Пока тщетны усилия Пекина, который через государственное финансовое учреждение CSF обеими руками скупает облигации. Акции таких гигантов, как Petrochina, также падают, снизившись за день на 10%. Катастрофа, которая может предоставить возможности для покупки: сегодня утром Goldman Sachs прогнозирует, что китайские акции могут вырасти на 25% в следующие двенадцать месяцев.
WELL STREET, МИЛАН -2,97% НИЖЕ 21 ТЫСЯЧИ БАЛЛОВ
В разгар турбулентности Уолл-стрит сама творит историю: после вялого старта, отчасти связанного с динамикой торгового баланса, индексы восстановились на волне доклада МВФ, призывающего США не повышать ставки в 2015. В конце концов, Dow Jones восстановил свой первоначальный красный цвет и закрылся с повышением на 0,54%, S&P 500 — примерно на 0,5%, а Nasdaq — на 0,11%.
После робкой утренней попытки отскок европейских фондовых площадок не удался, теперь заложники трагического, граничащего с абсурдом положения греческого вопроса. Миланская фондовая биржа продолжает страдать больше всего: индекс FtseMib закрыл сессию снижением на 2,97% до 20.958 2,3 пунктов. Парижская и Франкфуртская фондовые биржи потеряли 2% и XNUMX% соответственно.
С другой стороны, рынок суверенных долговых обязательств крепок как скала и находится под бдительным контролем ЕЦБ. Десятилетний BTP закрыл день с доходностью 2,28% против 2,38% накануне. Спред вырос до 164 б.п. за счет падения Бунда до 0,64% с 0,76%. Евро немного ослаб до 1,095 по отношению к доллару с 1,105 вчера.
ГРЕЦИЯ, СЕГОДНЯ ЦИПРАС БОЛЬШЕ НАЛИЧНЫХ. ВОСКРЕСЕНЬЕ НАЧАЛО ВРЕМЯ X
День не принес новостей с греческого фронта. Алексис Ципрас в который раз разочаровал ожидания рынков отсрочка представления нового предложения перед европейскими кредиторами. Назначение теперь связано с речью, которую премьер-министр Греции представит на заседании Европейского парламента в Страсбурге. Но новый греческий план по сути будет представлять собой запрос на финансирование из ESM, Европейского фонда государственных сбережений, на 7 миллиардов. Ангела Меркель ответила: «В первую очередь нам нужны долгосрочные обязательства. Тогда мы можем говорить о решениях в ближайшее время. За обязательствами».
Никогда, как в этом случае, поговорка «нет новостей, плохие новости» недействительна. Следующий час X назначен на воскресенье, когда главы правительств встретятся еще раз: либо будет соглашение, либо дефолт. Между тем неопределенность подрывает доверие к финансовым рынкам. А в Афинах банки, как и фондовая биржа, сегодня тоже останутся закрытыми. А завтра. Единственная ссылка на фондовый рынок - это Национальный банк Греции, также котирующийся на Уолл-стрит: вчера акции потеряли 6%, в понедельник они закрылись с понижением на 12%.
НЕФТЬ ПО-ПРЕЖНЕМУ СНИЖАЕТСЯ. ХИТ НА САЙПЕМ
Замедление в Китае отражается на ценах на сырье: падают фьючерсы на железо (-8%), страдает медь (-4,8%). Между тем, падение нефти возобновляется до минимума с апреля прошлого года: Wti 52 доллара, Brent 56,6. Нефтяной фронт также обусловлен эволюцией геополитической ситуации.
Приближается иранская ядерная сделка, которая может быть подписана в пятницу. В этом случае нефтяное эмбарго Тегерана будет снято. Кроме того, великий враг, Саудовская Аравия, движется к новым союзам: Эр-Рияд предоставил кредит в 10 миллиардов долларов России, традиционно близкой к Ирану. На Уолл-стрит акции нефтяных компаний упали на 2,5%, так как сырая нефть снова резко упала после падения накануне.
В Милане акции Eni подешевели на 3,6%, Tenaris -3,3%. Saipem подешевел на 6,7% под влиянием краха французского конкурента Technip (-8,2%), который объявил план радикальной реструктуризации с увольнением 6.000 человек.
АВТОМОБИЛЬ ПЛОХОЙ, НО FCA ЕГО СОХРАНЯЕТ. PIRELLI -0,07% ЛУЧШАЯ ГОЛУБАЯ ФИШКА
В европейских прайс-листах продажи были сосредоточены в автомобильном секторе (Stoxx в этом секторе -2,9%). Нынешний также инвестировал в Fiat Chrysler (-2%), который до полудня извлекал выгоду из интервью Wall Street Journal с председателем правления Джоном Элканном, который вновь выдвинул гипотезу о слиянии с General Motors.
Тем временем Exor, снизившись на один процентный пункт, улучшил свое предложение для перестраховочной компании Partner Re.
Небольшой ход Pirelli (-0,07%), подкрепленный ценой тендерного предложения. Однако La Bicocca — лучшая акция FTSE MIb. Остальные промышленные акции были отрицательными: Finmeccanica -2,6%, Prysmian -2,8%. StM, единственная положительная акция миланского индекса FtseMib в понедельник, упала на 5,4%. Лучше Infineon, чем итало-французская компания, пишут аналитики Crédit Suisse.
БАНКИ, ПРОДОЛЖАЕТСЯ ПОРЯДОК МПС
Очередной день страсти к кредиту, включая немало приостановок за чрезмерные скидки. Индекс итальянского сектора упал на 3,7%, что примерно вдвое больше европейского (-1,85%). Монте-Паски (-7,48% до нового исторического минимума) по-прежнему был наиболее привлекательным для продаж, закрывшись на 7,48%. Объемы интенсивные, более чем вдвое больше, чем за последние тридцать сессий. Unicredit -3,8%, Intesa -2,8%, Banco Popolare -4,1% и Ubi -3% также потеряли. Поп.Милан -6,3%.
BMW НАДЕЕТСЯ НА M.BRAMBILLA (+7,61%)
В Aim стоит упомянуть работу Modelleria Brambilla of Modena +7,61% после подписания контракта с BMW (стоимостью полмиллиона евро) на производство пресс-форм для 4-цилиндровой головки с поставкой с октября 2015 г. в следующем году. Среди компаний с большой капитализацией Enel падает на 1,9%. Остальные утилиты двигались мало: Терна -1%, Снам -1,5%. Telecom Italia теряет 1,8%. Наконец, упали акции компаний класса люкс, начиная с Ferragamo (-2,9%) и Tod's (-2,6%).
