КИТАЙСКАЯ ЭКОНОМИКА держится, но Уолл-Стрит рушится. БАНКИ И РОСКОШЬ, ИСПЫТАНИЯ НА ВОССТАНОВЛЕНИЕ НА PIAZZA AFFARI
Дракон снова заставил Медведя замолчать. Китайский экспресс-индекс PMI за сентябрь закрылся на отметке 50,5 пункта, что выше уровня августа (50,2) и, прежде всего, выше порога стагнации (50). Таким образом, страхи, обусловившие сеанс в начале недели, стираются. Шанхайская фондовая биржа выросла на 0,6%, Гонконг стабилизировался на 0,13%.
Токио, с другой стороны, снижается, что обусловлено закрытием фондовых бирж США. Китайские данные оказали непосредственное влияние на валюты и сырьевые товары. Пока никакого эффекта от ударов ВВС США в небе Сирии по ополченцам ИГИЛ. Доллар устанавливается на рекордных значениях. Кросс с евро составляет 1,2825. Небольшое восстановление сырой нефти после вчерашнего резкого падения: Brent, упавшая до 96,60, восстанавливается до 97,16 доллара. В Европе индекс нефтяных компаний Stoxx теряет 0,5%.
ОБАМА ПРОТИВ НАЛОГОВОЙ ИНВЕРСИИ
Уолл-Стрит, после пятничного рекорда, закрылась значительным снижением: падение числа покупок нового жилья, снижающееся третий месяц подряд, оказало сильное давление. Индекс Dow Jones упал на 0,62%, S&P 500 вернулся ниже 2 тыс., снизившись на 0,73%, а Nasdaq на 1,14%.
Акции Alibaba также упали на 4% после рекордного дебюта. На позитивной почве Apple: за выходные было продано более 10 миллионов iPhone 6. Это был день немецких транснациональных корпораций. После блицкрига Siemens (7,6 млрд долларов за покупку компании Dresser, специалиста по сланцевому газу) вчера настала очередь Merck, которая приобрела фармацевтическую компанию Sigma Aldrich за 17,6 млрд долларов.
Отныне американской компании будет труднее прибегнуть к налоговой инверсии (т.е. купить иностранную компанию, чтобы затем принять ее налоговое гражданство), чтобы избежать налогового контроля США. Президент Обама вчера издал указ, который вводит множество новых ограничений на использование капитала транснациональных корпораций, находящихся за границей. В 2014 году 13 транснациональных корпораций США купили «добычу» за границей, а затем сменили свой налоговый паспорт.
В ЕВРОПЕ ПАДАЕТ ДОВЕРИЕ. МИЛАНСКИЙ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫЙ СВЕТИЛЬНИК
Сегодня утром внимание европейских фондовых бирж будет сосредоточено на МСП основных европейских экономик. Между тем для фондовых бирж вчерашний день был днем страстей: доверие потребителей на Старом континенте упало до самого низкого уровня с февраля. Мадридская фондовая биржа падает на 0,4%, Парижская -0,4%, Франкфуртская -0,5%.
В Европе упали все отрасли, в частности сырьевая (Stoxx -2,5%) и автомобильная (-1,6%). Китайский синдром коснулся и Piazza Affari: индекс Ftse Mib закрылся с потерей 1,43% до 20.673 XNUMX пунктов. Все сектора упали, особенно предметы роскоши и банки. Новый резкий спад промышленного производства в августе.
Спокойная ситуация на рынке гособлигаций: 10-летние ВТР торгуются с доходностью 2,36% (2,37% в пятницу). Спред не изменился на 134.
ДРАКОНЫ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: ВОССТАНОВЛЕНИЕ ТЕРЯЕТ ИМПУЛЬС
Драги признал потерю скорости восстановления Европы и риски инфляционного сценария, но защитил работу центрального банка и еще раз призвал правительства действовать. В частности, он утверждал, что скромный доступ к TLTRO в сентябре был заложен в бюджете. Президент ЕЦБ выступил в защиту «простой и прозрачной» программы покупки ABS, включая мезонины.
Среди наиболее интересных моментов выступления перед депутатами Европарламента утверждение о том, что центральный банк начинает переход от системы, основанной на пассивном предоставлении кредита, к системе, основанной на более активном и контролируемом управлении своим балансом. . Это косвенное подтверждение того, что институт находится на пути к количественному смягчению, нетрадиционному инструменту, который предлагает больший контроль над балансом центрального банка.
ДИВИДЕНД ENI СДЕРЖИВАЕТ ИНДЕКС FTSE MIB
Отрыв купона Eni также повлиял на индекс (-3,26% до 18,38 евро, или -0,3%, если учитывать дивиденды), равный 0,56 евро на акцию. В Европе индекс нефтяных компаний Stoxx потерял 0,5%. Stm -4,14% до 5,91 евро, а также дивиденды в размере 0,10 долларов на акцию.
Enel сдержала падение рынка до 0,34%: по мнению аналитиков, дочерняя компания Endesa, помимо дивидендов в размере 8,2 млрд долларов, связанных со сделкой с Enersis, могла бы распределить вторые внеочередные дивиденды в размере до 7,5 млрд евро.
BARCLAYS И MEDIOBANCA ПРОДВИГАЮТ FIAT
Фиат падает на 0,51%, несмотря на двойную акцию. Mediobanca Securities повысила свой рейтинг с «нейтрального» до «лучше рынка», при этом целевая цена выросла с 8,1 до 10,5 евро. Среди причин нового суждения «пересмотр оценок Ferrari в сторону повышения и идея о том, что увеличение капитала будет оценено рынком».
Вместо этого Barclays сравнил планы Fiat-Chrysler и Peugeot: брокер подтвердил рейтинг «ниже рынка» и целевую цену в 9 евро для французского автопроизводителя, а вместо этого продвинул его на «выше» и целевую цену в 9 евро для итальянско-американской группы. Exor также был повышен с нейтрального до опережающего, а целевая цена установлена на уровне 35 евро.
Аналитики, с другой стороны, снизили свое мнение о Cnh Industrial с «лучше» до «нейтрально» с целевой ценой 7,3 евро. Компания вчера выпустила семилетнюю облигацию на 700 миллионов и объявила о поставке двигателя для автобуса Zyle Daewoo.
РОСКОШЬ ПОД ОГОНЬЮ: TOD'S FALLS, РАСПРОДАЖИ НА MONCLER
Застенчивый отскок сегодня утром в Гонконге за титул Prada +0,52% после обвала на 6,5% в начале недели, который вернул акции к уровням 2012 г. Оползень немедленно отразился на акциях сектора на Пьяцца Аффари. К резкому сокращению российского рынка добавляется замедление экономики Китая, основного покупателя многих брендов Made in Italy.
Летальные исходы -4%. Вчера в Милане прошел День инвестора Tod's, на котором председатель и управляющий директор Диего Делла Валле признал, что момент неблагоприятный для бизнеса компании, пусть и не драматический. Акции Tod's упали на 31% с начала года. Через 12 месяцев, максимум с 14 августа 2013 года (144 евро).
в отличие Сальваторе Феррагамо прибавил 0,04% до 22,26 евро после того, как генеральный директор Микеле Норса заявил, что 2014 год станет еще одним годом роста выручки и прибыльности. Наконец, под давлением заголовка Moncler -0,77% после того, как в прошлую субботу истек срок блокировки Eurazeo на ее 23%-ную долю в капитале. Плохой Luxottica -0,92%.
БАНКИ, БОЛЬШОЕ СОПРОТИВЛЕНИЕ. СЕГОДНЯ СД ЮНИКРЕДИТ
Среди банков основными являются: Intesa -0,3%. Unicredit он потерял 0,6%. Сегодня совет директоров Федерико Гиццони смог подвести итоги переговоров о продаже 50% Pioneer в ходе заседания совета: ожидается, что 100% оценка доли в 50% компании по управлению активами будет завершена конце года, по оценке 2,5-2,7 млрд евро. Jp Morgan подтвердил, что акция входит в число лучших ставок среди европейских банков.
Тяжелые потери Banco Popolare -3,8%, Mediobanca -2,9%, Popolare Эмилия -2,7%, Ubi -2,3%. Он также движется назад Монте-Паски -3,2%. Оставайся позитивным Поп Банк.Милан который зарабатывает 0,7%.
СРЕДНЯЯ КАПИТАЛ, TREVI СОЗДАЕТ КОНТРАКТЫ
Из основной корзины Каттолика Ассикуразиони демонстрирует робкий отскок (+0,8%) после последних потерь, зафиксированных после объявления об увеличении капитала на 500 миллионов долларов.
Треви он вырос на 4,39% до 5,95 евро после заключения важных контрактов в разных странах на общую сумму 135 миллионов долларов. Затем группа подписала рамочное соглашение о строительстве к 2022 году портового комплекса в Африке стоимостью около 380 миллионов долларов.
