На рынках витает буря, уже борющаяся с войной пошлин и неопределенностью итальянского маневра. Что-то более серьезное, чем ливень в середине лета, еще и потому, что он затрагивает районы, имеющие большое значение для Bel Paese. Начиная с Турции, борющейся с затянувшимся разводом между Эрдоганом и Западом, который рискует дестабилизировать ситуацию в международных финансах.
Вчера валюта Анкары потеряла 4% до 5,49 по отношению к доллару (-31% с начала года) после провала миссии в Вашингтон соратников Эрдогана по снятию введенных США санкций. Министерство экономики пересмотрело свои оценки роста ВВП в 2018 году в сторону понижения с +5,5% до +4% ввиду ужесточения, хотя и вопреки пожеланиям Эрдогана. Между тем риск дефолта возрастает: риск дефолта составляет 148 млрд долларов (в 4 раза больше, чем в 2006 г.), плюс 110 млрд евро. Сегодня крах лиры продолжается и усугубляется, унося валюту к новым историческим минимумам.
ЕЦБ МОНИТОРИТ ТАКЖЕ НА BNP И BBVA
И эффекты чувствуются. The Financial Times сообщила сегодня утром, что Единый надзорный механизм, подразделение ЕЦБ, которое контролирует деятельность крупных системообразующих банков, уже пролил свет на риск Unicredit (который сегодня рухнул на фондовом рынке на 4%). , французской Bnp Paribas и испанской BBVA. Итальянский банк может похвастаться кредитами на 17 миллиардов евро, что меньше, чем у французского (38,3 миллиарда) и, прежде всего, у испанской группы, которая может похвастаться кредитами на 83,3 миллиарда. Unicredit уже оценил свою долю в Yapi Kredit (контролируется 40,9%) в 1,15 млрд евро с 2,5.
РУБЛЬ ПОД ОГНЕМ, ЗА НЕФТЬ
Не менее бурным является российский источник. Рубль страдает, на уровне 66,03 по отношению к доллару. Крест находится на двухлетнем максимуме после введения санкций США против России, которая несет ответственность за нападение с применением нервно-паралитического газа на бывшего российского шпиона Сергея Скрипаля. Но в данном случае ставки для Италии намного скромнее: Recordati -0,4% и Buzzi -0,9% — компании, котирующиеся на Piazza Affari, наиболее подвержены влиянию России.
В эту картину вписывается резкое падение нефти марки Brent -3,2%, до 71,9 доллара за баррель, минимальное за последние три недели. Цены на нефть на Уолл-стрит вчера вечером потеряли 0,9%. Occidental Petroleum-4,2%.
Несложно предсказать, что падение сегодня распространится и на Piazza Affari. Вчера Eni -0,7%. Tenaris +0,8%, Saipem +2,5%, лучшие из корзины.
ТОКИО СЛАБ, НО ВВП РОСТ
Таким образом, рынки начинают выходные, в которых преобладает осторожность, несмотря на утешительные сигналы со стороны экономик, начиная с Азии.
Токийская фондовая биржа -0,5% сегодня утром снижается, несмотря на опережающие оценки макроиндекса: в период апрель-июнь рост составил 1,9%. За первые три месяца 2018 года произошло сокращение на 0 или,9%. Консенсус ожидал +1,3%. Иена укрепляется по отношению к доллару: кросс доллар-иена снижается на 0,3% до 110,7.
Остальные квадраты слабые. Гонконгская фондовая биржа снизилась на 0,8%, южнокорейская — на 0,9%. Индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж -0,3%.
ТОЛЬКО NASDAQ ПОДНИМАЕТСЯ В НЬЮ-ЙОРКЕ, БИТКОИН ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ
На Уолл-стрит рост Apple +0,8% и Amazon +0,6% до нового абсолютного рекорда позволил компенсировать замедление в секторе энергетики и чипов после понижения рейтинга Morgan Stanley.
Dow Jones снизился на 0,29%, S&P 500 – на 0,14%, Nasdaq +0,04%. Биткойн, упавший более чем на 15% за последние четыре сессии, восстанавливается и поднимается на 3%, потеря с начала года составляет 52%.
МИЛАН -0,7% ПОДНИМАЕТСЯ ТОЛЬКО ФРАНКФУРТ
Экономика еврозоны, хоть и солидная, все же нуждается в монетарном стимулировании со стороны Европейского центрального банка, который не скрывает своей озабоченности возможными последствиями протекционистской политики, самой опасной за последние 50 лет. Оценка Экономического бюллетеня ЕЦБ хорошо резюмирует нынешнюю фазу прайс-листов Старого континента: экономическая ситуация держится, евро стабилен, но опасения (пошлины и итальянский маневр в лидерах) сдерживают бодрость духа. Pictet Asset Management пишет, что не заняла более агрессивной позиции в отношении собственного капитала, несмотря на положительные признаки с точки зрения глобального экономического роста и корпоративных прибылей, поскольку тарифная война продолжает вызывать беспокойство.
Милан (-0,7% до 21.634,25 0,4 балла) был самым слабым списком дня. Лондон также слаб -40%. Попробуйте Cac 35 в Париже и Ibex 0,3 в Мадриде. Единственный позитивный рынок — Франкфурт-на-Майне +9,4%. Adidas взлетел на XNUMX% на волне квартального отчета, подтверждающего бум продаж во время чемпионата мира.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ СТАБИЛЬНО ВЫШЕ 250
Спрэд BTP/Bund остается выше порога в 250 пунктов. Разница доходности между 252-летним итальянским эталоном и тем же немецким сроком погашения фактически закрыла торги на уровне 251 базисных пункта, что немного выше 2,90 пункта в предыдущий день, но ниже дневных максимумов. Доходность XNUMX-летнего эталонного BTP также практически не изменилась и составила XNUMX%, на том же уровне, что и днем ранее.
БАНКИ ПОД ОГНЕМ, МЕДИОБАНКА ДЕРЖИТ
Притормозил ценник банковский сектор, наиболее чувствительный к признакам напряженности в государственных финансах: итальянский сектор откатился на 1,17%. Европейский индекс практически не изменился -0,08%.
Bper Banca (-1,13%) еще больше потерял позиции после потерь накануне. Интеза (-1,06%) и Ubi (-1,04%) упали.
У Unicredit дела обстоят еще хуже -1,9%, а у Mediobanca рост +0,41%. Тем временем множатся слухи о возможном досрочном расторжении договора о Пьяццетте Кучча со стороны Unicredit из-за разногласий между Жан-Пьером Мюстье и Альберто Нагелем.
Остальной сектор был слабым: Credem -2,25%, Banca MPS снизились на 1,57%. Против тренда идет Creval (+0,98%). Там сотрудничество с Кредит Агриколь «Это может привести к общему потенциальному партнерству», — сказал управляющий директор Мауро Селветти.
СЕГОДНЯ ПЛАНЕТА СЧИТАЕТ UNIPOL
В центре внимания сегодня Unipol -2% и Unipolsai -0,19%, в ожидании результатов за первое полугодие. Тем временем рынок задается вопросом о возможной реорганизации группы, даже несмотря на то, что генеральный директор Карло Кимбри неоднократно отвергал гипотезу о слиянии двух компаний, считая ее ненужной и ни в коем случае не обсуждаемой, по крайней мере, до Unipol Banca. snon выйдет замуж за другого учреждения (т.е. Bper).
НОВЫЙ ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР CNH ВЕРНУЛ ФЕРРАГАМО ГУЧЧИ ВНЕШНИЙ ВИД
Плохой день для галактики Аньелли: FCA потерял 1%. Феррари 0,4%. Снижение также Cnh Industrial -1,6% зафиксировало снижение на 1,6% в день назначения нового генерального директора Хубертуса М. Мюльхойзера на должность с 17 сентября.
Восстановление Ferragamo продолжается +0,45%, которое с 3 августа, после назначения Микаэлы Ле Дивелек (ранее Gucci) у руля группы, выросло более чем на 5%. Moncler также был положительным (+0,48%).
Мужской Aedes (-4,27%) после утверждения проекта разделения, направленного на отделение типичной деятельности Siiq от торговли недвижимостью.
