В период с июля по сентябрь совокупный доход Google и Microsoft превысил 110 миллиардов долларов, увеличившись на 33%. Этой цифры достаточно, чтобы подтвердить, что крупными победителями сезона пандемии стали «облачные» сервисы редмондского гиганта (рост на 36% за квартал) и онлайн-реклама: Alphabet удвоила прибыль за квартал на самом высоком обороте за прошлый период. 14 лет. Для завершения этого рейтинга из Книги рекордов Гиннеса не хватает только учетных записей Apple и Amazon, которые поступят завтра. Прогнозы радужные, даже если Amazon протянет руку вперед: будет сложно добиться большего, чем год назад, когда в условиях полной изоляции доходы от доставки на дом выросли более чем вдвое за квартал.
Чрезвычайной силы технологических гигантов (страдает только Facebook) достаточно, чтобы гарантировать новые максимумы на рынках, причем не только США. Но быков сегодня утром сдерживает рост инфляции, которая растет практически везде, от еврозоны до Австралии. Это будет обсуждаться завтра в ЕЦБ, где, вероятно, даже голубям придется пересмотреть в сторону повышения оценки все менее временного роста цен. Кто знает, может быть, это возможность дать быку отдохнуть после десяти дней необузданных гонок.
США ОТЗЫВАЕТ ЛИЦЕНЗИЮ CHINA TELECOM
Сегодня утром индекс Bloomberg Apac, один из ориентиров Азиатско-Тихоокеанского региона, снизился на 0,2%. Самый большой спад наблюдается у гонконгского Hang Seng. Hang Seng Tech, отраслевой индекс, в котором расположены Alibaba, Tencent, Meituan и все остальные гиганты высоких технологий, потерял более 3%.
CSI 300 прайс-листов Шанхая и Шэньчжэня -1,2%. Помимо проблем с недвижимостью, пощечина Федерального агентства связи США лишила лицензии China Telecom.
В Китае растут опасения по поводу возобновления пандемии: есть риск, что новая волна поставит под угрозу Зимнюю Олимпиаду (до 100 дней). Также замедляются Nikkei в Токио (-0,5%) и Kospi в Сеуле (-0,8%). Неожиданный скачок инфляции в Австралии до шестилетнего максимума подтолкнул австралийский доллар вверх.
В ФИНАЛЕ УОЛЛ-СТРИТ ЗАМЕДЛЯЕТСЯ. МАЙКРОСОФТ +1,3% ПОЗЖЕ
Фондовые биржи США по-прежнему позитивны: Dow Jones +0,04%, S&P +0,16%, Nasdaq +0,06%. Три основных индекса фондового рынка остаются очень близко к своим историческим максимумам, но на минимумах сессии.
Microsoft (+1,29% после фондовой биржи) установила новый рекорд по прибыли, достигнув 20,5 млрд долларов, лучше, чем ожидалось. Благодаря увеличению доходов облачной области (+4 миллиарда по сравнению с тем же периодом предыдущего года) общий оборот ошеломляющим образом увеличился до 45,3 миллиарда долларов. Не только данные за квартал, но и показатели за оставшуюся часть финансового года превзошли ожидания.
АЛФАВИТ В КРАСНОМ, НЕСМОТРЯ НА ЗАПИСНЫЕ СЧЕТА
Alphabet, который также не оправдал ожиданий аналитиков, на вторичном рынке сбавил обороты (-0,24%). Чистая прибыль выросла до 18,9 млрд долларов, что на 2,5 млрд долларов больше, чем годом ранее. Операционная маржа увеличилась с 32% до 24%. Единственные тени в более чем процветающем отчете о прибылях и убытках находятся в облачной области, где доходы выросли меньше, чем ожидалось.
После падения фондового рынка Twitter резко вырос. Компания заявила, что новые правила конфиденциальности, которые Apple ввела в экосистему iPhone, оказали минимальное негативное влияние.
Robinhood потерял 7,5% вслед за фондовым рынком: неожиданно упали пользователи платформы.
НА КОНГРЕССЕ США ГОВОРИМ О НАЛОГАХ
В Конгрессе Соединенных Штатов мы говорим о налогах. Три сенатора-демократа внесли законопроект, обязывающий компании с доходом более 15 миллиарда долларов платить не менее XNUMX% налоговым органам, независимо от того, имеют ли они право на налоговые льготы.
Казначейские облигации изменились незначительно, на 1,63%. Евро доллар стабилен на уровне 1,160. Нефть WTI подешевела на 0,7% до 84 долларов за баррель. Золото теряет 0,3%, до 1.787 долларов за унцию.
ЕС, ЦЕНЫ ПОВЫШАЮТСЯ ДО САМОГО ВЫСОКОГО ЗА СЕМЬ ЛЕТ
Гонка цен на акции продолжается и на Старом континенте, где, кроме того, инфляционные ожидания в Еврозоне для инвесторов рынка облигаций достигли новых семилетних максимумов. Через два дня после заседания правления ЕЦБ ставка пятилетнего инфляционного свопа выросла до 2,0509%, что выше целевых показателей центрального банка. Короче говоря, рынок ожидает повышения ставок в соответствии с американским снижением процентной ставки и указаниями Банка Англии. Но маловероятно, что Кристин Лагард уступит давлению. Во всяком случае, как отмечают сотрудники Algebris, «ЕЦБ придется более четко сообщать о своих намерениях в отношении программ закупок. Это означает предоставление большей ясности в отношении того, когда покупки могут начать снижаться более значительно, а также в отношении типа программы, которая будет преобладать после истечения срока действия PEPP в марте. В целом, поэтому завтрашняя встреча не должна принести хороших новостей, но коммуникация должна быть более четкой.
РАСПРОСТРАНИТЬ ДО 111 ПУНКТОВ, АУКЦИОН БОТОВ СЕГОДНЯ
Всплеск инфляционных ожиданий сказался на ценах на облигации. Доходность десятилетних BTP повышается до 0,99% (+3 базисных пункта), Bund торгуется на уровне -0,13%. Вчера Германия разместила 2,36 миллиарда долларов в 7-летнем бунде. Спред расширяется до 111 базисных пунктов, что является самым высоким показателем за последние четыре месяца.
Вчера Казначейство начало раунд аукционов в конце месяца, разместив максимальную общую сумму в 3 миллиарда евро в короткие BTP и 30-летние BTPEI. Сегодня на тарелке будет 6 миллиардов шестимесячных BOT, а в четверг — в самый долгожданный день среднесрочной/долгосрочной эмиссии — инвесторам будут доступны ценные бумаги на сумму до 7 миллиардов, включая новую десятилетнюю облигацию.
БИЗНЕС-ПЛОЩАДЬ КОТОРАЯ 27 ТЫСЯЧ
Волшебный момент Piazza Affari продолжается: +0,58% до 26.970 27 баллов. В течение сессии индекс несколько раз превышал отметку в 21,50 21,60 пунктов. С начала года показатели FTSEMIB увеличились до +11,30%, что соответствует парижскому Cac (14,70%), но в два раза выше, чем у мадридского Ibex (+50%), и лучше, чем у Дакс из Франкфурта (+18,70%). Индекс Eurostoxx 1,14 составляет +0,83%. Лучшим местом вчера был Мадрид, прибавивший 1%. Есть также покупки в Париже и Франкфурте, которые выросли на XNUMX% и XNUMX% соответственно.
ПРОДАЖА L'ORÉAL, SAP РАБОТАЕТ
На волне роста оценок Interparfum, выпускающей духи Jimmy Choo, Lanvin, Coach и MontBlanc, цена акций L'Oréal выросла на 2%.
На Dax выделяются Deutsche Post (+1,8%) и Sap (+2%). Правительство Германии снизило прогнозы роста Германии на текущий год до +2,6% по сравнению с апрелем, когда рост ВВП прогнозировался на уровне +3,5%. На 2022 год правительство ожидает роста на уровне +4,1% по сравнению с текущим прогнозом +3,6%.
ГОРОД НА ВЕРШИНЕ, RECKITT BENCKISER +6%
За пределами ЕС Лондон прибавил (+0,76%) к новым максимумам с февраля 2020 года. Среди лучших результатов в Европе — результат англичанина Рекитта Бенкизера (+6%): компания по производству товаров для дома повысила свои оценки выручки за года, благодаря очень позитивным результатам третьего квартала.
BREMBO, PIRELLI, FERRARI: СУПЕРЗВЕЗДНЫЕ АВТОМОБИЛИ В МИЛАНЕ
Наглядным примером является автомобильный сектор. Вылет из Гран-при для Ferrari, которая на открытии набрала рекордный результат в 208,50, а затем снизилась до +0,40%. Аналитики настроены оптимистично в преддверии квартального отчета от 2 ноября.
Brembo участвует в гонках (+2%), представив в понедельник новую интеллектуальную тормозную систему на основе искусственного интеллекта.
Pirelli также находится в отличной форме, +2,5% в день отчетности Michelin: Equita подтвердила свой рейтинг покупки с целевой ценой 6,2 евро и увеличила вес акций в своем основном портфеле.
Акции Stellantis также показали хорошие результаты (+0,6%) благодаря квартальному отчету, опубликованному в четверг. Положительный Stm (+1,46%) перед советом по счетам поздним вечером. Среди промышленников хорошие показатели также у Interpump (+2,21%).
CAMPARI, ПРЕИМУЩЕСТВА ДОСТИГАЮТ ВЫСОТЫ
В отличие от Кампари. После публикации отличных результатов за квартал акции достигли исторического максимума, а затем быстро отступили на волне фиксации прибыли. Королева Aperol spritz закрылась на -4,2% после закрытия первых девяти месяцев с чистым объемом продаж в 1,58 млрд евро, что на 27,3% больше в органическом выражении (+22,9% общего изменения) по сравнению с годом ранее и на 24% по сравнению с предыдущим годом. за тот же период 2019 года. Скорректированный Ebit составляет 359,8 млн (+54,2% к 2020 году и +31,7% к 2019 году). Только в третьем квартале чистая выручка выросла на 12,8% (+27,3% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года), а чистая прибыль — на 16,2% (+29% по сравнению с 2019 годом). Скорректированная чистая прибыль до налогообложения увеличилась на 56,1% до 343,3 млн долларов.
SOCGEN ВЫПЛАЧИВАЕТ ИНТЕЗА, УДЕРЖИВАЕТ СБОР АКТИВОВ
Банкиры подавлены: Banco Bpm мало двигается, Unicredit и Mps выздоравливают, главные герои неудавшегося брака. По Intesa Sanpaolo (+0,75%): SocGen повысила целевую цену до 2,6 евро с 2,45 евро, подтвердив рекомендацию «Держать».
Cattolica (-0,2%) приближается к цене предложения Generali. Деньги на Banca Mediolanum (+1,5%), несмотря на данные Assogestioni, показывающие замедление сбора средств в управление активами в сентябре. Poste (+1,32%), Azimut (+1,21%) и Banca Generali (+1,06%) показали хорошие результаты среди акций сектора.
БРАЗИЛИЯ ПОДДЕРЖИВАЕТ ТИМА
Тим вырос (+1,07%) после результатов бразильской компании. По мнению аналитиков, отчетность латиноамериканского филиала соответствует прогнозам и подтверждает хорошие показатели бизнеса.
ITALIAN SEA ЗАПУСКАЕТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НА PERINI NAVI
Italian Sea Group представила уполномоченному судье суда Лукки безотзывное предложение о покупке всего бизнес-комплекса банкротства Perini Navi по цене 47 миллионов долларов. Саес Геттерс +5,7%.
MONDADORI ПРОДАЕТСЯ GRAZIA INTERNATIONAL
Mondadori (+2,4%) ведет переговоры о продаже Grazia International. Сафило +6%. Esi +10% после соглашения на 25,3 млн евро на строительство шести фотоэлектрических станций.
