Китайские цены замедляются больше, чем ожидалось (+1,3% в годовом исчислении), подтверждая, что битва с дефляцией далеко не выиграна. Шанхайская фондовая биржа (-0,4%) отреагировала на открытие сдержанным снижением: рынок продолжает новые экспансивные меры. Токио (-0,6%) и Гонконг (-1,4%) также снизились.
Обвал Уолл-стрит повлиял на рынки, отчасти объясняемый замедлением роста в Китае, отчасти первой реакцией рынков на очередное повышение ставок в США, которое будет совсем не безболезненным для развивающихся рынков: только на пятничной сессии Бразилия потратила более миллиарда долларов на поддержку реалов.
В Нью-Йорке это была худшая сессия за последние шесть недель. Индекс S&P 500 потерял 0,98%, Dow Jones -1% (опять ниже январских уровней), Nasdaq -1,01%. Между тем сезон квартальных отчетов подходит к концу: по сравнению с 12 месяцами назад прибыль снизилась на 0,9%, что намного меньше прогнозов (-4,2%). Доллар не изменился на уровне 1,076 по отношению к евро.
ОНИ ДЕРЖАТ ТЕНАРИС И САЙПЕМ
На рынок сырой нефти не повлияли заявления генсека ОПЕК Абдуллы аль-Бадри, который сегодня заявил, что видит высокий спрос на следующий год: Brent - 0,4%, Wti - 1,3%. Индекс энергии -1,4% был худшим на Уолл-стрит.
Eni упала на Piazza Affari (-1,3%), зато выросли другие нефтяные компании, единственные в основной корзине: Tenaris +1,1% и Saipem +0,9% ввиду возможной продажи Infrastrutture Italia. Сарас прибавил 3,2%.
СЛАБАЯ ЕВРОПА. ИСПАНИЯ И ПОРТУГАЛИЯ В БРОЖЕНИИ
Перспектива роста краткосрочных процентных ставок в США угнетала фондовые рынки Европы: в Милане индекс FtseMib закрыл сессию снижением на 1,8%, фондовые биржи Парижа и Франкфурта упали на 1,3%. Политические события в еврозоне способствовали нагнетанию нервозности.
В Португалии левая оппозиция согласовала программу, и поэтому, по всей вероятности, правоцентристское правительство Коэльо обречено на разочарование. В Испании местное правительство Каталонии приняло резолюции о провозглашении независимости. На этом этапе слово переходит к Конституционному суду, который должен объявить принятые решения незаконными, а также, возможно, приостановить работу местного парламента. Наконец, Еврогруппа не предоставила Греции двухмиллиардный транш кредита.
5,5 МЛРД BTP НА АУКЦИОНЕ. ЕЦБ ГОТОВ К ДВИЖЕНИЮ
Доходность десятилетних BTP достигла 1,73%, самого высокого уровня с конца сентября, после чего снова упала до 1,715%. Спрэд BTP/Bund составил 100 пунктов. Завтра стартуют казначейские аукционы: мы начинаем с предложения 12-месячных казначейских облигаций (6 миллиардов). В четверг наступит очередь среднесрочных ценных бумаг: Министерство экономики предоставит инвесторам сумму от 4 до 5,5 миллиардов евро в 3-, 7- и 30-летних BTP.
По сообщению агентства Reuters, управляющий совет ЕЦБ рассматривает надежный пакет мер. Будет рассмотрено 20 вариантов, в том числе, в дополнение к сильному расширению Qe, увеличение отрицательной процентной ставки по депозитам банков, которые размещают свои средства недалеко от Франкфурта.
КОММУНАЛЬНЫЕ ОБОРУДОВАНИЯ СТРАДАЮТ, ТУДА АТЛАНТИИ
На Piazza Affari самые сильные потери понесли коммунальные предприятия, компании со структурной крупной задолженностью, которые рискуют пострадать в случае повышения процентных ставок. Индекс Stoxx для сектора упал на 2,1%. Enel закрылась на 2,7%, а Enel GP - на 1,7%. A2A представила акционерам Linea Group Holding обязывающее предложение о создании промышленного товарищества, которое предусматривает вхождение A2A в капитал коммунального предприятия с долей 51%.
Atlantia также резко упала (-4,4%): холдинговая компания Benetton, активно занимающаяся управлением автомагистралями и аэропортами, удивила рынок, заявив, что больше не намерена продавать часть Aeroporti di Roma. Этим утром Equita отменила решение Hold и обнулила свой вес в портфеле рекомендуемых акций.
Акции Autogrill, напротив, выросли на 1,9%. В интервью La Repubblica президент Жильберто Бенеттон подтверждает, что в Италии отмечаются признаки выздоровления. «Без приобретений, — добавил он, — мы бы еще росли, но мы не в состоянии стоять на месте и поэтому ищем новые возможности».
POSTE Удваивает прибыль, но сообщает об экономии затрат
Резкое замедление в финале Poste Italiane (-2% до 6,5150 евро) в ожидании квартальные данные распространены на закрытых рынках. Компания завершила первые девять месяцев 2015 года с чистой прибылью, которая почти удвоилась по сравнению с тем же периодом 2014 года, при этом выручка выросла на 6%, а операционный результат подскочил на 26,9%.
Однако генеральный директор Франческо Кайо подчеркнул, что в последнем квартале необходимо будет учитывать два элемента для оценки результатов за год: в управлении портфелем государственных облигаций «реализации ниже, чем в среднем в предыдущие кварталы» и « положения о поддержке процесса трансформации, который будет реализован в 2016 году». В связи с этим в пресс-релизе ожидается, что в четвертом квартале будут приняты чрезвычайные меры для сдерживания расходов.
EQUITA ПРОДВИГАЕТ ТЕЛЕКОМ. АВТОМОБИЛЬ В КРАСНОМ
Двойные скидки на обычные Telecom Italia (-1,3%) и сберегательные (-1,7%). После того, как в четверг Совет директоров принял решение о конвертации, получившее зеленый свет от Vivendi, Equita подтвердила решение о покупке группы, скорректировав целевую цену обыкновенных акций до 1,32 евро с 1,30 евро. Цель сбережений повышается с 1,22 евро до 1,10 евро, т. е. до того же уровня обычных сбережений, путем добавления 9,5 евроцентов, необходимых для конвертации.
Среди промышленников непростой день для автомобильного сектора: в Европе индекс Stoxx для сектора закрылся снижением на 2,1%. Renault резко упала (-3,6%) после того, как Париж отверг слияние Régie с Nissan. Фольксваген -1,48%. Fiat Chrysler подешевел на 1,6%. Также в минусе Finmeccanica (-1,5%) и StM (-1%).
NORGES BANK, ПЯТЫЙ АКЦИОНЕР MONTE PASCHI
Банки все в минусе: Unicredit в ожидании бизнес-плана падает на 1,9%. Хуже дела обстоят у Ubi Banca (-2,8%), Banco Popolare (-2,5%) и Intesa (-1,8%). Худшим является Монте-Паски (-3,1%), который закрыл третий квартал 2015 года с убытком в размере 109 миллионов евро после того, как на него пришлось единовременное чистое влияние в размере 88 миллионов евро из-за закрытия в конце сентября контракта с Александрией. с Номурой.
Из сообщений Consob о соответствующих пакетах акций следует, что Norges Bank купил 2,31% капитала сиенского банка. Операция датируется 2 ноября прошлого года. Таким образом, Norges Bank становится пятым по величине акционером и опережает Центральный банк Китая (2%), уступая только BlackRock (2,54%). 3,13% принадлежит BTG Pactual Europe. С долями выше 4% есть только Финтех (4,5%) и Минэкономики (4%).
MONCLER ВЕРИТ В СНЕГ. И О КИТАЕ
Знак минус также преобладает в сегменте Luxury. Moncler -1,2%: компания объявила о завершении обменов квартальные результаты. Доходы за первые девять месяцев выросли на 25% до 561,5 млн евро, рост составляет 17% в расчете на постоянные ставки. При том же количестве магазинов, открытых не менее 12 месяцев, рост составляет 13%. Тенденция в Азии заметно улучшилась в октябре, в Китае (за исключением Гонконга) и Японии дела идут хорошо, сказал генеральный директор Ремо Руффини на телефонной конференции, веря в хороший зимний сезон.
Luxottica -2,6%, Yoox Net a Porter -2,5%. Феррагамо -2,4%.
