Слабые рынки сегодня утром в Азии, после тихого закрытия на Уолл-стрит. Уровень, достигнутый американской десятилетней казначейской облигацией, снова близок к максимумам (1,742, на 38 центов больше за одну сессию) и доллару, что оказывает давление на сопротивление развивающихся валют, таких как индонезийский рупий, держит суд. Итак, фондовые биржи начинают закрывать март в минусе.
ШАНХАЙ И УОЛЛ-СТРИТ СНИЖАЮТСЯ
Шанхайский и Шэньчжэньский индексы CSI 300 снизились на 1%, гонконгский Hang Seng — на 0,3%, токийский Nikkei — на 0,6%, мумбайский BSE Sensex — на 0,5%. Сеульский Kospi был на уровне паритета, а сиднейский S&P ASX 1 вырос на 200%, индекс, составленный прежде всего из банков, горнодобывающей промышленности и промышленности, всех компонентов, которые должны удовлетворить текущее восстановление экономики.
Вчера вечером на Уолл-стрит индексы S&P 500 и Dow Jones упали на 0,3%. Nasdaq также слаб (-0,11%). Будущее не дает точных указаний на открытие сегодня днем.
СУПЕРЗВЕЗДНЫЙ ДОЛЛАР, ЗОЛОТО НИЖЕ 1.700
Пара евро-доллар открывает день на уровне 1,170, самом низком уровне за четыре месяца. Нефть WTI стоит 60,8 доллара за баррель, подорожав на 0,5%. Золото снова ниже 1.700 долларов за унцию, сегодня утром мы на уровне 1.680 долларов, близко к минимуму за последние 8 месяцев.
ДОВЕРИЕ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ США НА ВЕРХУ. НОВЫЕ РЕКОРДЫ В КИТАЕ
Экономика работает, Бык останавливается. Американский индекс потребительского доверия превзошел все прогнозы, как и вчерашние данные из Германии. Ночные данные, поступившие из Китая, подтвердили бум как в сфере услуг, так и на фабриках, которые теперь работают на полную мощность, чтобы удовлетворить мировой спрос.
БАЙДЕН ЗАПУСКАЕТ МЕГАПЛАН ДЛЯ РОСТА СЕГОДНЯ ВЕЧЕРОМ
Наконец, сегодня вечером в Питтсбурге, промышленном центре старой Америки, президент Джо Байден объявит о плане стоимостью более 4 триллионов долларов «Восстановить лучше», направленном на повышение занятости и инфраструктуры страны. План будет включать, среди прочего, около 650 миллиардов долларов на дороги, мосты, шоссе и порты; 400 миллиардов на помощь на дому престарелым и инвалидам; 300 миллиардов на жилье и 300 миллиардов на увеличение производства. Время для зарядки вроде бы пришло, но Бык, наоборот, сидел на скамейке запасных, забивая цены практически везде после гонки.
ЛУЧШИЕ ЦЕНЫ В США РЕКОМЕНДУЮ ВНИМАНИЕ
Причины? Частично играет шок от трещины Archegos, семейный офис в США, который довел до кризиса счета Nomura и, оказывается, также Mitsubishi, а также Credit Suisse. Но настоящая причина кроется в росте процентных ставок, «хорошем» явлении, потому что оно подпитывается восстановлением спроса на деньги со стороны бизнеса. Но это приводит к осторожности в отношении инфляции: в интервью японскому Nikkei президент ФРБ Далласа Роберт Каплан не исключает интервенций для управления экономикой.
ЕВРОПЕЙСКАЯ ДОВЕРИЕ РАБОТАЕТ. ВВП ИТАЛИИ НА +4,25% В КОНЦЕ ГОДА
Европейские фондовые биржи находятся на подъеме, несмотря на слабое открытие Уолл-Стрит. Отличные макроэкономические данные, предсказывающие восстановление экономики Старого континента, подтолкнули цену. Индекс экономической уверенности в странах еврозоны в марте вырос до 101 пункта с 93,4 в феврале, превзойдя консенсус экономистов в 95 пунктов. Однако, по данным Международного валютного фонда, ВВП Италии может вырасти примерно на 4,25% в 2021 году с ускорением в последней половине года. Есть и хорошие новости об инфляции в Германии: в феврале индекс цен на товары, импортируемые в Германию, зафиксировал рост на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что больше, чем ожидалось, в том числе благодаря слабому евро по отношению к доллару, на самом высоком уровне за четыре месяца.
Единственное, чего не хватает во всеобщем празднике, так это вакцинации против пандемии. Вчера в Германии было приостановлено назначение препарата «АстраЗенека» (-2%) женщинам до 50 лет. Решение было принято после нескольких подозрительных смертей, например, 47-летней женщины, которая умерла от тромбоза. И как говорит профессор Массимо Галли, директор Сакко: «Нет вакцины, нет вечеринки».
BUSINESS PLACE +0,88%, ФРАНКФУРТ ПО-ПРЕЖНЕМУ РЕКОРДИТ
Piazza Affari поднялась на 0,88% до 24.636 25 баллов, что является самым высоким показателем за тринадцать месяцев, приближаясь к XNUMX XNUMX пунктов.
Франкфурт устанавливает новый исторический рекорд (+1,37%). Индекс Dax впервые преодолевает психологический порог в 15 XNUMX пунктов.
РОСКОШЬ ПОДНИМАЕТ ПАРИЖ НА ВЕРШИНУ, ДОСТАВЛЯЕТ ДЕБЮТЫ В ЛОНДОНЕ
Париж оценивается (+1,2%), что является самым высоким показателем с февраля 2020 года. Гиганты роскоши в отличной форме: Lvmh + 3,35%, Kering + 2,84%. Амстердам +0,46% и Лондон +0,56%. Сегодня дебют Деливеру, самого важного первокурсника года.
В Мадриде (+1,18%) компания башен Cellnex теряет импульс в начале увеличения капитала. Atlantia сократит свою долю до 10% в пользу Gic, суверенного фонда Сингапура.
СПРЕД И XNUMX-ЛЕТНИЙ РОСТ СТАВКИ
Доходность BTP повышается до 0,67%, +3 базисных пункта. Спрэд также увеличился в течение сессии, но замедлился в финале до 97. Bund на -0,27%, +5 базисных пунктов.
На BTP также повлияли крупные среднесрочные аукционы, на которых Казначейство утром выделило 8,5 млрд евро, максимальную предложенную сумму, при этом 5-летняя ставка BTP упала до самого низкого уровня с ноября, а ставка 2026-летнего один рост до максимума с октября. Также назначен Ccteu апрель XNUMX года.
Если ставки в Европе все еще относительно далеки от максимума, то это связано с тем, что ожидается увеличение покупок ЕЦБ, которое должно произойти со следующей недели. На прошлой неделе покупки фонда PEPP составили 19 миллиардов, что на два меньше, чем на предыдущей неделе, но на 4 больше, чем в среднем за год.
CNH ЛЕТАЕТ В ОЖИДАНИИ КИТАЙСКОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ НА IVECO
Лидерами роста на Piazza Affari были промышленные акции. Выше всех по-прежнему блистает Cnh Industrial (+4,34%), что сейчас вдвое больше, чем полгода назад: китайцы из Faw завершают предварительную проверку, прежде чем представить предложение по Iveco, учитывающее недоумение правительства. Equita сохраняет рекомендацию «покупать» и целевую цену 15 евро. Mediobanca Securities, с другой стороны, подтвердила свой лучший рейтинг и целевую цену в 14,3 евро после того, как компания завершила приобретение миноритарного пакета акций Bennamann, быстрорастущего производителя сельскохозяйственных технологий в секторе экологически чистой энергии со штаб-квартирой в Великобритании.
Подборы Леонардо (+3%), принесенные в жертву после отказа от IPO докторов.
АВТОМОБИЛЬ РАБОТАЕТ. PORSCHE ОТПРАВЛЯЕТ FERRARI В ПЫЛЬ
Pirelli (+3,31%) опережает Stellantis (+2,99%). Сектор четырехколесных транспортных средств близок к тому, чтобы завоевать пальму первенства лучшего сектора квартала: +23% с января. Лидирует Porsche (+62%); Худшие акции у Ferrari (-8%), которые не выигрывают от длительного отсутствия генерального директора после отставки Луи Камиллери.
ФЕРРАГАМО, ЛЕОНАРДО НА ВЕРХУ. DB ПРОДВИГАЕТ MONCLER
Роскошь хорошо видна, начиная с Moncler (+2,91%), чему способствует продвижение Deutsche Bank к «покупать» вместо «держать» с целевой ценой 55 из 52 евро. Однако UBS снизил целевую цену до 50 с 51 евро.
Феррагамо +2,35%. Финансовая компания представила список для обновления совета директоров с учетом апрельского заседания. Ферруччо оставит пост президента своему брату Леонардо; утверждены исполнительный вице-президент Микеле Норса и управляющий директор Микаэла Дивелец Лемми.
UNICREDIT, GLASS LEWIS ПРОТИВ ЗАРПЛАТЫ ORCEL
Unicredit прибавил 2,01% после новостей оувеличение доли Allianz и остается равнодушным к протесту группы акционеров во главе с Глассом Льюисом по поводу 7,5-миллиардной зарплаты, согласованной с новым генеральным директором Андреа Орсель. Антанта +1,64%; Banco Bpm также вырос (+2,21%).
Значительные покупки доли Unipol (+3,05%) после того, как материнская компания выставила на продажу Bim Vita (70% принадлежит UnipolSai), совместное предприятие по банковскому страхованию с Banca Intermobiliare.
Коммуникации плохие: Гера -1,44%, Терна -1,25%, Энель -0,87%.
