Фондовая биржа или облигация? Европа или Америка? Золото или недвижимость? А произведения искусства? Во времена таких нестабильных рынков Куда инвестируют состоятельные клиенты? Немногие могут ответить лучше, чем Intesa Sanpaolo Private Banking, потому что частный банк Группы во главе с Карло Мессиной является привилегированным и уникальным наблюдательным пунктом богатства итальянцев и тенденций их инвестиций, как финансовых, так и других. Даже если Intesa Sanpaolo не забывает о своей социальной роли, о чем вчера напомнил сам Мессина, заявив, что если будет налог на сверхприбыль, его банк предложит использовать вырученные средства для «улучшения условий жизни людей, находящихся в затруднительном положении».
«Мы являемся ведущим банком в Италии в области частного банковского обслуживания и управления активами с точки зрения ресурсов, присутствия в регионе и активов под управлением, с четкой специализацией на клиентах со сверхвысоким уровнем дохода (UHNWI), для которых мы создали специальную структуру. в начале 2023 года, что делает нас уникальными на рынке», — с гордостью говорит он. Андреа Гидони, генеральный директор Интеза Санпаоло Приват Банкинг который в этом интервью FIRSTonline рассказывает нам об услугах, предназначенных для самых искушенных и требовательных клиентов, сегмент рынка, который, «по всей статистике, растет». Также в Италии. Настолько, что для доступа к услугам первого итальянского частного банка минимальный порог входа составляет 500 тысяч евро, но также была определена группа клиентов UHNWI с активами под управлением в учреждении, превышающими 50 миллионов евро. Это кажется эксклюзивным миром — и отчасти так оно и есть, — но цифры говорят и об обратном.
Доктор Гидони, первая половина 2023 года, кажется, опровергает все прогнозы: итальянская экономика держится, рецессии пока не наблюдается, инфляция все еще высока, но снижается, фондовый рынок находится на рекордно высоком уровне. . Но будет ли так во второй половине года? Какова ваша точка зрения?
«Фактически, в первой половине 2023 года рынки продемонстрировали свою способность реагировать на трудности, и итальянская экономика работала лучше, чем Франция и Германия. Итальянские компании, ориентированные на экспорт, оказались особенно устойчивыми. Впечатляет, как компании-производители смогли отреагировать на нехватку сырья из-за войны в Украине. Показательным примером, которому мы непосредственно следовали, является район Сассуоло, где за очень короткое время командам квалифицированных техников удалось заменить глину, поступающую из Донбасса, обнаружив фантастическую способность к адаптации. Конечно, рост процентных ставок также рискует затормозить итальянскую экономику, но рецессия, если она произойдет, будет недолгой и умеренной».
А рынки? Исправление приближается?
«Необходимо принимать во внимание волатильность, а также новые возможности, которые открываются перед лицом возможного замедления на фондовых рынках. Среди облигаций есть доходность, невиданная в течение десяти лет, а также возможности, связанные не обязательно с большой дюрацией, а с 3-5 годами. Это то, что мы также говорим нашим клиентам».
Но в 2023 году как будут инвестировать самые богатые итальянские семьи и что вы порекомендуете?
«Они сократили свое участие в акциях и стали больше обращаться к рынку облигаций с помощью различных инструментов».
Можете ли вы проследить идеальный портфель вашей средней клиентуры, который дал вам от 10 до 50 миллионов активов под управлением?
«Принимая во внимание, что каждое домохозяйство представляет собой отдельный случай, мы можем сказать, что в первой половине 2023 года исключительно финансовый портфель — то есть без учета инвестиций в произведения искусства и недвижимость — наших самых богатых клиентов составляет около 60%». вложений в облигации, 30% в акции и 10% в альтернативные инвестиции, которые включают в себя частный капитал, инфраструктуру и частные долговые инструменты в ценные бумаги нелистинговых компаний, при этом мы рекомендуем снижать ликвидность, использовать все рыночные возможности и не оставлять капитал на депозите особенно в условиях все еще высокой инфляции».
Но доверяют ли ваши клиенты полностью вам управление своим состоянием или они слушают вас, но хотят подсказать, куда инвестировать?
"Зависит от. Частные клиенты с состоянием от 500 10 евро до XNUMX миллионов в основном склонны делегировать нам выбор инвестиций, в то время как более высокие категории (HNWI и UHNWI) обычно имеют специализированный персонал и собственных консультантов, которые хотят разделить выбор с нашими банкирами».
Чтобы понять профиль выбранной вами клиентуры и ваш способ работы и консультирования, можем ли мы узнать несколько цифр?
«На конец 2022 года Intesa Sanpaolo Private Banking (ISPB) могла рассчитывать на 1.047 частных банкиров со средним возрастом от 45 до 50 лет, которые являются сотрудниками банка и часто имеют различный опыт работы в различных подразделениях Группы Intesa Sanpaolo. ; компания управляла активами 46 141 семейных групп, а общая сумма активов под управлением превысила 49 миллиард евро, увеличившись за последние месяцы. Клиенты с самым высоким статусом (HNWI и UHNWI) представляют более 14% активов под управлением и 500% всех клиентов. Вот почему у нас есть узкоспециализированный подход в зависимости от различных уровней клиентов, представленных отдельными лицами или, в более общем плане, семьями, которых мы разделяем на три класса: частные лица от 10 10 до 50 миллионов евро, частные лица с высоким уровнем дохода от 50 до XNUMX. миллионов евро и, наконец, сверхвысокие частные лица с активами от XNUMX миллионов и выше, управляемые, конечно, только с нами ».
Из какой из трех категорий клиентов вы получаете более 140 миллиардов евро?
«Семьдесят миллиардов поступают от частных клиентов, остальное делится поровну между средним и высшим уровнем».
Новость, о которой вы объявили в последние недели, заключается в том, что вы создали специализированный центр, предназначенный именно для очень богатых, для клиентов в 50 миллионов и более: почему?
«Это новая узкоспециализированная структура, которая начала работать в Милане в начале этого года, чтобы лучше помогать клиентам со все более сложными потребностями, сравнимыми с институциональными клиентами, с уникальными и особенно инновационными».
Инновационный в каком смысле?
«Главное новшество — преодоление старой концепции один клиент = один банкир. Сегодня у самой искушенной клиентуры есть команда из 4 банкиров, доступных для каждого клиента, которые могут помочь им на каждом этапе инвестиций и в любое время. На данный момент новая служба состоит из 15 профессионалов, которые дополняют друг друга, с разнообразными навыками и без иерархии, но мы, безусловно, ожидаем, что она будет расти».
Г-н Гидони, частный отдел Интеза Санпаоло, возглавляемый Томмазо Коркосом, имеет две структуры частного банковского обслуживания: ISPB и Fideuram. В чем разница и как происходит разделение труда?
«Мы работаем по одному и тому же макроэкономическому сценарию, но каждый решает самостоятельно о распределении активов из разных портфелей, и это две разные бизнес-модели для групп клиентов, которые не пересекаются. Они состоят из различных команд: в Fideuram работает около 5 финансовых консультантов, то есть фрилансеров с мандатом, а в Intesa Sanpaolo Private Banking работает более тысячи частных банкиров, в основном сотрудников нашего банка».
Какие планы на будущее у Intesa Sanpaolo Private Banking?
«В основном их два: специализация и оцифровка. Наша особенность заключается в том, что мы стремимся повысить качество наших финансовых инвестиционных услуг в Италии и за рубежом через нашу центральную структуру управления активами, состоящую примерно из семидесяти человек, чтобы помочь все более диверсифицированным и «индивидуальным» клиентам, в том числе в инвестиции или в управление художественными активами семьи, в налоговые и юридические услуги, путем подготовки планов преемственности или продажи компаний. Во-вторых, мы вкладываем значительные средства в цифровизацию, чтобы наши клиенты могли получать доступ к нашим услугам, где бы они ни находились, в любое время и в то же время повышали свою безопасность; в то же время мы хотим сделать способ работы нашего частного банкира более упорядоченным и функциональным благодаря эффективности наших цифровых платформ».
Есть ли в ваших планах приобретения за рубежом?
«M&A — это ответственность акционера и топ-менеджмента подразделения Private Banking. Следует помнить, что мы уже присутствуем в Швейцарии и Люксембурге, где наши коллеги работают уже несколько лет, привнося нашу корпоративную культуру и приобретая важный и полезный для всего банка опыт на таких важных рынках и со значительным потенциалом роста. Мы не ищем приобретения компаний за границей, но мы знаем, что есть банкиры, которые могут прийти из других сетей, в Италии и за границей, привлеченные такой растущей реальностью, как наша».
