На этот раз Дональду Трампу не удалось вселить оптимизм на Уолл-Стрит и азиатские фондовые рынки, скептически отнесшиеся к разоблачениям президента о готовности Пекина вести переговоры по тарифам. Но твит президента все же оставил свой след: «Конте полностью представлял Италию на G7. Он очень любит свою страну и хорошо работает с США. Очень талантливый человек, который, я надеюсь, останется премьер-министром. Таким образом, арендатор Белого дома благословил возможный или, возможно, вероятный запуск нового итальянского правительства, которое развязало впечатляющую волну долговых покупок в Bel Paese.
УОЛЛ-СТРИТ ОТВЕРГАЕТ ТАБАЧНОГО ГИГАНТА
Это была единственная существенная новинка среди дымовых сигналов, из которых изо всех сил пытаются появиться инициативы, способные противостоять страху перед рецессией, сигнализируемой инверсией кривой доходности США. Дымовые сигналы исходят от Philipp Morris и Altria, двух табачных гигантов (210 миллиардов долларов на двоих), которые разделились, чтобы избежать штрафов и антимонопольных правил. Компании объявили вчера о своей готовности воссоединиться благодаря слиянию равных. Но новость, которая в другое время вызвала бы гораздо больший энтузиазм, была отвергнута Уолл-стрит: Philip Morris -7,76%, Altria -3,95%. Лучше BTP, чем Marlboro.
СПУСК ЮАНЯ ОСТАНОВИЛСЯ
Азиатские фондовые биржи неоднозначны. Выросли акции Японии (Nikkei +0,1%), Южной Кореи (Kospi +0,4%), Австралии (S&P ASX 200 +0,3%) и Тайваня (Taiex +0,3%). С сегодняшнего дня вступает в силу изменение законодательства о коммерческих отношениях между Японией и Южной Кореей: отношения между компаниями, особенно высокотехнологичными, становятся более сложными и более контролируемыми властями.
Фондовый рынок Гонконга остался на уровне паритета, а индекс CSI 0,4 фондовых рынков Шанхая и Шэньчжэня снизился на 300%. Китайское правительство готово отменить налоги на покупку автомобилей.
Падение китайской валюты остановилось, падая девять сессий подряд до уровней, невиданных за последние десять лет или около того. Сегодня утром Banca del Popolo снова дал о себе знать, указав значение фиксинга ниже, чем ожидалось операторами, на уровне 7,08 по сравнению с 7,11.
Курс доллара к иене возвращается к 105,8. Обменный курс отошел от минимумов начала года на уровне 104,5, но с трудом восстанавливается, так как немногие осмеливаются открывать позиции Carry Trade. Сегодня вступают в силу изменения в законодательстве о торговых отношениях между Японией и Южной Кореей.
Вчера мало идей для Уолл-Стрит: Dow Jones падает на 0%, S&P 48 -500%. НАСДАК -0,33%.
РЫНКИ США СЛАБЫЙ ОТСЧЕТ ДО НОВЫХ ПОШЛИН
Рынки с беспокойством ожидают крайнего срока 1 сентября, когда вступят в силу новые тарифы на китайский импорт.
Доходность десятилетней облигации США составляет 1.4761% против 1,5159% двухлетней: это самая глубокая инверсия кривой процентной ставки с мая 2007 года, накануне кризиса ипотечных кредитов.
Золото замедляется до 1.538 долларов за унцию вблизи максимумов в долларах 2011 года. А вот в евро барьер уже основательно преодолен: в 2011 году евро стоил на 30% дороже.
Нефть подорожала на 1,02% до 55,49 доллара за баррель.
МЕСТО БИЗНЕСА. ЕС И БЕЛЫЙ ДОМ ДЛЯ ГРАФА БИС
Дональд тоже. Маттео Сальвини, который напрасно надеялся на приглашение в Белый дом, вынужден был горько жевать, прочитав твит президента Трампа, рекламирующий Джузеппе Конте, который, несомненно, пользуется поддержкой Урсулы фон дер Ляйен в Европе, чьим великим (и решительным) избирателем он был. . Тем не менее, гонка за государственными облигациями Bel Paese, ознаменовавшая финансовый день, оправдана.
Евро слаб на уровне 1,1008 против доллара, сдерживаемых окончательными данными по ВВП Германии за второй квартал, по данным статистического управления он упал на 0,1%, в окончательной оценке, из-за падения экспорта на 1,3 %. .
ТОП БАНКИ И КОММУНАЛЬНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
Piazza Affari, благодаря напору банков и коммунальных служб, возглавила гонку европейских списков. Индекс, постоянно ускоряющийся, закрылся всего в шаге от 21 20.991 пунктов (1,52 XNUMX) благодаря росту на XNUMX%.
Другие рынки еврозоны более осторожны, но все же позитивны: Париж +0,67%; Мадрид +0,56.
ВВП Германии сдерживается, НАЛОГОВОЕ РАССЛЕДОВАНИЕ ПО ФРАНКФУРТУ
Франкфурт +0,59%. По распоряжению судебной власти Германии сегодня в офисах Deutsche Boerse был проведен обыск в рамках более широкого расследования, выдвигающего гипотезу о создании мошеннической схемы торговли акциями.
Лондон, после государственного праздника в понедельник, вместо этого снова начал с небольшого снижения, -0,11%. Курс евро к фунту стерлингов упал до 0,905, вернувшись к уровням начала июля. Джереми Корбин встречается сегодня в Лондоне с представителями других партий, которые намерены всячески противостоять разводу с Евросоюзом без соглашений даже при вотуме недоверия правительству. Парламент возобновит работу на следующей неделе после летних каникул.
Полевой день для итальянских долговых ценных бумаг, в разгар покупательского бума во второй половине дня.
BTP НА 1,13% БЛИЗК К ИСТОРИЧЕСКОМУ МИНИМУМУ
BTP летит, доходность падает до 1,13%, -18 базисных пунктов, самого низкого уровня с конца 2016 года и близкого к рекордному (1,04% на 12 августа три года назад).
Спрэд с 182-летними облигациями сужается до 23 пунктов, самого низкого уровня с XNUMX мая прошлого года.
Спрэд с испанским Боно падает до 103 базисных пунктов, уровня, которого не было за последние пятнадцать месяцев.
ЦЕЛЬ РАСПРОСТРАНЕНИЯ: 175 ПОДЕЛИТЬСЯ
Фьючерсы на десятилетний BTP подскочили более чем на две цифры, примерно на два пункта за тот же десятилетний август 2029 года и более чем на четыре полных пункта за тридцатилетний.
Падение более чем на 20 центов в спреде между итальянскими тридцатилетними облигациями и эквивалентными облигациями впечатляет.
Выравнивание кривой как на сегменте 2/10 лет, так и на сегменте 10/30 лет особенно бросается в глаза.
Следующая символическая цель для спреда Бунда — 175 базисных пунктов, что близко к рекорду лета 2016 года.
СУПЕРЗВЕЗДНЫЕ БАНКИ, SAIPEM СКВОЗЬ ЗВЕЗДЫ
Банки скачут вслед за Banca Bper (+4,53%), опережая Banco Bpm (+3,29%), Unicredit (+1,35%) и Ubi Banca (+1,92%).
Выделяется в списке рейс Saipem (+3,1%). Американская франковая компания TechnipFMC (+2,8%) объявила о выделении большей части своих активов. После этой операции родились две отдаленные друг от друга компании, ориентированные на разные отрасли. В этом контексте Saipem может быть проще продолжить продажу активов, о которой говорили в течение некоторого времени. Эни +0,7%
Утилиты тоже хорошо видны: Enel +2,3%, Snam +2,7%.
FERRARI ТАКЖЕ РЕЗИНА, ЮВЕНТУС СТРАДАЕТ
Автомобильный сектор был позитивным: Fiat Chrysler +1,2%, Pirelli +1,7%, Ferrari +2,98%.
Также были отмечены Leonardo (+2,79%), Campari (+2,86%) и Recordati (+2,68%).
Отрицательных «голубых фишек» всего три: «Ювентус» (-1,38%), которые второй день подряд в черной майке, «Азимут» (-0,43%) и «Монклер» (-0,12%).
MEDIASET, СЕГОДНЯ СУДЬЯ ПРИНИМАЕТ РЕШЕНИЕ ПО VIVENDI
Stale Atlantia (+0,09%) ждет, чтобы понять, что будет происходить с концессиями на автомагистрали после возможного формирования нового правительства M5s-Pd.
Mediaset также был слабым (-1,28%). Сегодня судья решит, допускать или не допускать Vivendi к голосованию на собрании от 4 сентября о реорганизации группы.
Треви (+20,15%) переместился в остальную часть списка после того, как в пятницу семья Тревизани представила гипотезу о присоединении к соглашениям по реализации финансового маневра.
