Обратный отсчет начался. Через тридцать дней, если не будут приняты меры в последнюю минуту, США повысят пошлины на 60 миллиардов долларов против китайского импорта высоких технологий (роботов и высокоскоростных поездов), но не только. Реакция Пекина не заставила себя долго ждать: сегодня утром Китай ввел пошлины на три миллиарда долларов на американские товары в ответ на вступление в силу американских тарифов на импорт стали. "Мы не надеемся на торговую войну, - говорится в сообщении Министерства внешней торговли Китая, - но мы не боимся".
ТРАМП продвигает БОЛТОНА, ЕЩЕ ОДНОГО ЯСКОВА
Еще до этого шага Дональд Трамп послал еще один воинственный сигнал, заменив советника по национальной безопасности Макмастера Джоном Болтоном, ястребом из ястребов, который выдвинул теорию о «священной необходимости» превентивного нападения на Северную Корею и отмены «как можно быстрее» Иранская ядерная сделка. В этом контексте даже отсрочка пошлин на сталь, поступающую из Евросоюза, Южной Кореи и Японии, приобретает тревожный оттенок: Трамп пока хочет иметь развязку рук для удара по своему главному сопернику, но претендует на право расправиться торговый дефицит сильными средствами.
Boeing и Facebook по этому вопросу
Действия президента имели эффект вторжения слона в стеклянную посуду рынков. Уолл-стрит закрылась в глубоком минусе: Dow Jones -2,93%, S&P 500 -2,52%, Nasdaq -2,43%. Движущей силой спада являются три гиганта экспортной отрасли: Boeing -5,2%, Caterpillar -5,7% и 3M -4,6%. Но акции финансовых компаний также закрылись в глубоком минусе (индекс сектора -3,7%).
Несмотря на значительное падение Facebook (-2,7%) «Признание» Марка Цукерберга. он заразил весь технологический сектор (индекс -2,69%), который опасается введения более строгих правил и контроля, в том числе в ущерб доходам от рекламы.
DROPBOX IPO ЗАПУСКАЕТСЯ ЗА 21 ДОЛЛАР
Однако новость о цене предложения акций Dropbox, гиганта по хранению данных, идет вразрез с тенденцией. Титулы будут стоить 21 доллар (против прогноза 18-19) после отличного приема на роуд-шоу.
АЗИАТСКИЕ ПРАЙС-ЛИСТЫ ТЕМНО-КРАСНОГО цвета
Реакция азиатских фондовых рынков сегодня утром была столь же резкой. В Токио индекс Nikkei упал на 3,5% через несколько часов после закрытия. Шанхай теряет 3,2%. Гонконг, Сеул и Тайваньская фондовая биржа также находятся в глубоком минусе, то есть являются наиболее уязвимыми рынками в случае торговой войны в Тихом океане.
Влияние также ощущалось на рынках валюты и облигаций. Доллар теряет позиции как по отношению к иене (104,635 за доллар, самый низкий уровень с ноября 2016 года), так и по отношению к евро (1,2336).
Гонка за «тихими убежищами» набирает обороты: доходность десятилетних казначейских облигаций упала сегодня утром до 2,792% (с 2,907 в среду).
РАЗРЕШЕНИЕ ОПЕК ЭКОНОМИТ НЕФТЬ. ТЕНАРИС РАЗРУШАЕТСЯ
Нефть также падает, как и другие сырьевые товары, особенно те, которые связаны с китайским промышленным циклом: медь стоит 6.640 за тонну, что является трехмесячным минимумом. Но цены на сырую нефть сегодня утром восстановились после подтверждения продления сокращения добычи ОПЕК до 2019 года. Brent торгуется на уровне 69.50 доллара за баррель (вчерашний минимум на уровне 68,91 доллара).
Eni (-1,4%) и Saipem (-4%) были слабы на площади Аффари. Резкое падение акций Tenaris (-6,7%) после того, как Южная Корея, один из основных конкурентов в трубном сегменте, была освобождена от пошлин.
ВОССТАНОВЛЕНИЕ ЕВРОПЫ ОСТАНАВЛИВАЕТСЯ. СЕГОДНЯ ВЕБ-НАЛОГ
На европейских рынках надвигается день высокой напряженности, которая вчера уже была слабой в ожидании действий США, а также из-за замедления экономической ситуации в зоне ЕС, о чем свидетельствуют индексы PMI и Ifo, барометр уверенности в промышленности Германии. Предложение о введении веб-налога на интернет-гигантов будет представлено сегодня Европейскому совету.
В Милане сессия закрылась в темно-красной зоне: -1,85%, индекс 22.397 22.208, плюс восстановление с минимумов дня (3,05 2,03). Объемы торгов значительны; XNUMX миллиарда, что намного выше среднего показателя за первые три дня недели (XNUMX миллиарда).
Не отстают Франкфурт (-1,7%), Париж (-1,38%) и Мадрид (-1,49%).
БАНК АНГЛИИ, ПРИЗНАКИ ПОВЫШЕНИЯ СТАВОК
Лондон -1,23%. Банк Англии подтвердил ключевую ставку на уровне 0,50%, но двое из девяти членов комитета по денежно-кредитной политике неожиданно проголосовали за немедленное ужесточение монетарной политики, шаг, который повысит веру инвесторов в рост стоимости денег в мае.
ЧТО СДЕЛАТЬ, 6 МИЛЛИАРДОВ БОТОВ НА АУКЦИОНЕ
Климат снижает склонность к риску и поощряет стремление к безопасным убежищам. Под давлением Бунда, традиционного убежища во времена напряженности, спред расширился до 127 пунктов, хотя доходность 1,8-летних BTP упала до XNUMX%.
По случаю размещения в конце месяца, в следующий вторник, 27 марта, Министерство экономики предоставит инвесторам шестимесячные BOT на сумму 6 миллиардов евро в обмен на ценные бумаги с наступающим сроком погашения на ту же сумму. Сегодня вечером Казначейство сообщит объем среднесрочных облигаций, которые будут выставлены на аукцион в следующую среду.
В опубликованном вчера бюллетене ЕЦБ повторяется, что институт намерен «проводить чистые покупки по текущему ежемесячному курсу в 30 миллиардов евро до конца сентября 2018 года или даже дольше, если это необходимо, и в любом случае до тех пор, пока считает, что устойчивая корректировка ценовой динамики соответствует его цели по инфляции».
ТЕЛЕКОМ, БАТГАЛИЯ ДО ПОСЛЕДНЕГО ГОЛОСОВАНИЯ 4 МАЯ
Вчера ни один сектор не был спасен от медвежьего давления.
Telecom Italia (-1,1%) ограничивает ущерб, ожидая ожесточенной битвы между акционером Vivendi и фондами, встающими на сторону претендента Elliott, которому, по последним данным, принадлежит 3,75% капитала в обыкновенных акциях плюс еще 1,99% через длинную позицию с денежным расчетом (своп синтетического капитала).
Совет директоров компании вчера созвал собрание компании на 4 мая для полного обновления состава совета директоров. Во время заседания совета директоров исполнительный президент Арно де Пюифонтен подал в отставку, а вместе с ним шесть других директоров, номинированных Vivendi. Вице-президент, отвечающий за безопасность Джузеппе Рекки, также немедленно подал в отставку. Совет директоров заменил его в его роли и ответственности за безопасность советником Франко Бернабе.
КОММУНАЛЬНАЯ РАБОТА, ХОРОШИЕ ОТЧЕТЫ, НО ENEL И TERNA СТРАДАЮТ
Штормовая погода также для коммунальных предприятий, несмотря на сообщения Терны и счетов Enel, объявила о закрытии фондового рынка.
Терна (-3,6%) ожидает среднегодового роста чистой прибыли на 3% в течение года. план до 2022, объявление сегодня утром. Средний рост дивидендов 6% по сравнению с 2017 годом. Общий объем инвестиций 5,3 млрд евро, +30% по сравнению с предыдущим планом.
Enel (-1,6%) сразу после закрытия компании объявила свои результаты. Enel завершила 2017 год с консолидированной чистой прибылью в 2017 миллиарда долларов (+3,779%). Компания предлагает дивиденды за 47 год в размере 2017 евро на акцию, что на 0,237% больше, чем в 32 году.
А2А -1,4%, Италгаз -2,5%.
БЕРЕГА: ПИК МОНТЕ ПАСКИ, ВОЛА ПОП.СОНДРИО
Тяжелый день и для банков. Юникредит -2,3%. Ubi Banca (-2,4%) объявил, что Банковский надзор санкционировал принятие новой модели оценки кредитоспособности. Банко Бпм -3%.
Не прекращается пропасть Banca Monte Paschi (-5,5%), потерявшего добрую треть своей стоимости с момента объявления результатов. В сообщении MPS отрицается, что оно изучает возможность увеличения капитала, и подтверждается «цели, указанные в плане реструктуризации, которые позволили ему получить временную помощь от государства».
Banca Popolare di Sondrio пошел против тренда (+3%) после постановление о реформе кооперативных банков: Конституционный суд отклонил апелляцию банка Valtellina, поэтому он будет вынужден изменить свой устав.
FCA ПОстрадает, CAMPARI И MEDIASET ЗАДЕРЖАТСЯ
Перспектива торговой войны выбила из строя Fiat Chrysler (-5%). Среди худших акций оказались также акции STM (-5,6%). Леонардо -3%.
В основной корзине плюсик есть только у Mediaset (+0,49%), Campari (+0,49%) и Ynap (+0,05%).
В остальной части списка позитив также исходит от Fincantieri (+4,94%) благодаря предложению «покупать» Banca Akros, оптимистично оценивающему отчетность и прогнозы на 2017 год.
