BTP ОТПРАВЛЯЮТСЯ НА АУКЦИОН ПОСЛЕ ЧЕРНОЙ СРЕДЫ. НОВАЯ АЛЬТОЛА СТРАН «ТРОЙНОЙ А» ПРОТИВ МАДРИДА
Мадрид возвращается в центр внимания (и страха) международных финансов. Сегодня утром испанское правительство представит новый план сокращения государственного дефицита. Очевидно, что среди мер, о которых объявит премьер-министр Мариано Рахой, будут сокращения социального обеспечения, вопрос, который рискует вызвать сильную реакцию улиц и профсоюзов, в то время как сепаратистская волна растет в Каталонии, где региональные выборы были назначены с двумя лет до естественной зрелости. Даже Греция, потрясенная уличными протестами, остается горячим фронтом с Международным валютным фондом, который забил тревогу о необходимости новой реструктуризации долга.
Напряженность в Испании может отразиться и на самом требовательном аукционе итальянского казначейства, сегодняшнем аукционе, посвященном BTP и 5- и 10-летним облигациям. Между тем, рынки задаются вопросом, исчез ли уже эффект Драги. Вчерашний крах стал самым сильным со 2 августа прошлого года, когда рынки приветствовали решение директората ЕЦБ, все еще промежуточное, волной распродаж. В Милане индекс Ftse/Mib упал на 3,3%, меньше, чем в Мадриде -3,9%. Падение Eurostoxx 50, индекса голубых фишек, также было значительным — на 2,7%. Евро падает до 1,2881. Сырая нефть также резко подешевела: WTI потеряла 2,25% и остановилась на отметке 89,31 доллара за баррель.
Темные тучи, нависшие над суверенным долгом, висят еще тяжелее: испанские боно вернулись к 6%, чего не случалось уже несколько месяцев. Доходность 10-летних BTP подскочила до 5,18% с 5,07% днем ранее. Спред подскочил до 381.
Утром аукцион, на котором Казначейство разместило шестимесячные облигации на сумму 9 миллиардов евро с доходностью 1,503%, самой низкой с марта, завершился успешно. Но небольшое падение с 1,585% на торгах в конце августа оказалось меньше, чем ожидалось.
Таким образом, растет опасение, что лекарство центральных банков уже исчерпало свое действие. Особенно в Европе, страдающей от обычных проблем с управлением. Инициирующей причиной продаж, по сути, является совместное заявление министров финансов тройки А (Германия, Голландия и Финляндия), которые исключили, что новый государственный сберегательный фонд может ссужать деньги напрямую банкам (по крайней мере, не раньше надзорной реформы) или погасить прошлые долги. Деньги должны быть запрошены непосредственно у правительства Испании, что сильно повлияет на государственные финансы. Таким образом, решение, принятое единогласно несколько месяцев назад, противоречит.
Эффект центрального банка также доминировал на сессии в Азии и США. Однако в Шанхае +0,3% и в Гонконге +0,5% фондовые рынки восстанавливаются. Это связано с резким снижением квартальных данных Китая, что, по мнению операторов, вынудит премьер-министра Вэнь Цзябао вмешаться с масштабными стимулами, которые пока отложены из-за опасений влияния на инфляцию.
На Уолл-Стрит, напротив, на сессии доминировали не только новости по Испании и Греции (сегодня в парламенте разгорелся конфликт из-за пакета сокращений, предложенного премьер-министром Антони Самарасом), но и отголоски заявлений президента Чарльз Плоссер из ФРБ Филадельфии, член Валютного комитета ФРС (FOMC) без права голоса. По словам банкира, QE3 не поднимет экономику и занятость, но повысит риски инфляции и потери доверия к центробанку США.
При этом рынок недвижимости США не дал того разворота, на который рассчитывали американские власти: в августе продажи новых домов не превысили 373 372 единиц, практически не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем (380 XNUMX), а экономисты отметили рост до Ожидается XNUMX тысяч.
Этому также способствовало падение на Уолл-стрит: Dow Jones упал на 0,33%, S&P500 -0,57%, Nasdaq -0.77%. Вчера Джон Чемберс, генеральный директор Cisco, объявил о своей предстоящей отставке. Так со сцены уходит один из легендарных персонажей первой волны новой экономики. В Европе продажи в основном пришлись на банки (Stoxx в секторе -4%), автомобильную промышленность (-3,2%) и акции технологических компаний (-2,8%).
В Милане Unicredit упал на 5%, Banco Popolare потерял 6,1%, Ubi -5,7%, Intesa -4,6%, Монтепаски -4,1%. Banca Popolare di Milano -5,7%. Большие потери даже для Общее -3,8% и Медиоланум -5,2%. в европейском пейзаже Deutsche Bank закрылся на 6,2%, БНП Барибас -4,7%, Ubs -4,2%. Чувствителен к цене на нефть, Eni упал на 2,6%, что сопровождалось Saipem -2,1% и Тенарис -2%. Среди промышленников, Fiat потерял 3,8%, Pirelli -2,9%, Finmeccanica -2,3%, Prysmian -2,7%. Большая скидка на СтМ который потерял 4,2% после предупреждения о прибыли Infineon вчера. Enel закрылся на 3,9%, Телеком Италия -3,2%.
