Переломный момент в середине года с очень высокой напряженностью на финансовых рынках. Начало недели подтверждает опасения, полученные в выходные: понедельник будет черным. В Токио индекс Nikkei потерял около 2%, что стало самым большим падением в 2015 году. Остальные фондовые биржи в Азиатско-Тихоокеанском регионе были на отрицательной территории.
Китайские фондовые биржи — это отдельная история. И Шанхай, и Шэньчжэнь пострадали от крайней волатильности: сначала рост порядка 3%, затем новый обвал почти на 4% после обвала в пятницу (обильные -7%, -20% с 12 июня для обоих прайс-листов). ). Центральный банк в субботу снизил учетную ставку Китая, четвертое с ноября. Но падения стоимости денег до 4,85% оказалось недостаточно, чтобы сдержать кровопролитие продаж.
БАНКИ И ФОНДОВАЯ БИРЖА ЗАКРЫТЫ В АФИНАХ
Однако греческая драма нависла над всеми рынками. Договоренности в последний момент не было, Алексис Ципрас разыграл карту референдума по предложению кредиторов, который должен был состояться в воскресенье, 5 июля. Сегодня финансовые рынки, которые до прошлой пятницы ставили на счастливый конец, столкнутся с совсем другим сценарием.
Греческие банки, а также фондовая биржа сегодня останутся закрытыми после массового ажиотажа к банкоматам на выходных. Греция начинает референдум в сюрреалистическом климате: отделения банков закрыты на всю неделю, банкоматы вновь открылись только завтра с дневным лимитом снятия 60 евро до вторника, 7 июля, блокировка движения капитала, которая может длиться месяцами. Первые удары (см. паромы), остановка импорта и платежей.
Вчера ЕЦБ решил сохранить поставку ликвидности банкам, но не превысив уже предоставленный потолок в 89 миллиардов. Символический шаг, которым ЕЦБ оставил дверь открытой для присутствия Греции в цепи евро, но отсутствие новых средств вынудило Ципраса отдать приказ о локауте «из-за ЕЦБ».
ДВИГАТЕЛИ РЫНКА: ИРАН И ЗАНЯТОСТЬ В США
Греческий синдром омрачает финальный рывок к иранской ядерной сделке, которая может привести к соглашению между США, Европой (но также и Россией) и Тегераном. В случае белого дыма многое изменится. Прежде всего, увеличится предложение нефти, что окажет существенное влияние на цены в интересах потребителей. Что еще более важно: беспрецедентная ось между Вашингтоном и аятоллами, выступающими против ИГИЛ, станет официальной с непредсказуемыми геоэкономическими последствиями.
Короткая неделя на Уолл-стрит, закрытая в следующую пятницу на праздник 4 июля. Но будет время и для самой долгожданной статистики: июньские данные по рынку труда будут объявлены в четверг. Ожидается 230 288 новых сотрудников против XNUMX XNUMX в мае. Более качественные данные могут возродить опасения по поводу повышения ставки уже в сентябре. Даже если восстановление евро уберет риски супердоллара. Тем временем Банк международных расчетов выступил с предупреждением: повышение процентных ставок окажет серьезное влияние на банковскую систему. Срочно необходимы новые меры по укреплению капитала.
МИЛАН ЗАРАБАТЫВАЕТ 25% С НАЧАЛА ГОДА
«Ситуация тем хуже, что этого никто не предвидел», — общий для всех инвестбанков комментарий. Поэтому европейским фондовым биржам предстоит очень трудное восстановление, которое закрылось в пятницу, ошибочно полагая, что на выходных будет достигнуто соглашение по Греции. Все списки закрыли неделю с ростом порядка 5%.
Piazza Affari не стала исключением: 4,5%. С начала года индекс вырос на 25%. В корпоративной повестке нет недостатка в новостях. Увеличение капитала Калеффи начинается сегодня утром. Завтра завершается публичный опрос Banca Sistema. Сегодня Fnm, Ivs, Intek обычные и сберегательные сняли дивиденды. UnipolSai сберегательный кот. A и B, а также сбережения Unipol.
КАЗНАЧЕЙСКИЕ АУКЦИОНЫ В ТУРБУЛЕНТНУЮ ПОГОДУ
Это будет день высокого напряжения для государственных облигаций. Европейский центральный банк готов принять меры для защиты ценных бумаг периферии (Португалии, Испании и Италии) от спекулятивных атак. В пятницу BTP закрылись в процессе восстановления с 2,16-летней доходностью 125%, спредом ниже XNUMX базисных пунктов.
TELECOM, ЭРА VIVENDI НАЧИНАЕТСЯ. ШИРОКОПОЛОСНАЯ ПОЛОСА, прощание с указом
Старые партнеры Telco завершают выход из Telecom. Generali практически ликвидировала 4,3% акций. 0,76% остается в портфеле. Между сегодня и завтра наступит очередь Mediobanca, который должен будет продать 1,64% к концу месяца, чтобы учесть прирост капитала в финансовой отчетности за июнь 2015 года (обесцененные ценные бумаги удерживаются по 0,55 евро).
Тем временем изучается лучший способ интеграции правления с представителями Vivendi: генеральным директором Арно де Пюифонтеном и Стефаном Русселем, бывшим генеральным директором Sfr, перед продажей компании Numericable. Между тем, запуск плана широкополосной связи был снова отложен: заместитель госсекретаря Альберто Джакомелли признал, что провести реформу декретным законом будет невозможно.
БАНКИ В ТРАНШЕ. INTESA ЗАПУСКАЕТ НОВЫЙ FIDEURAM
После пятничной эйфории для банковского сектора надвигается день максимальной напряженности в Европе. В этом контексте работа на верфи Intesa продолжается. 1 июля дебютирует новый Fideuram, в котором после специальной встречи, состоявшейся 22 июня, была сосредоточена вся деятельность Private Banking, включая швейцарского интернет-провайдера и трастовую компанию Sirefid. Между тем, проект реформы управления завтра будет передан наблюдательному совету, как сообщил президент Джан Мария Грос-Пьетро.
Большие маневры в MPS в связи с назначением нового президента вместо Алессандро Профумо. Btg Pactual сообщила, что в связи с увеличением капитала она увеличила свою долю до 3,13% по сравнению с предыдущими 1,9%. Все более вероятным становится вступление в договор (в который помимо Btg входит Фонд с долей 1,55% и Fintech с долей 2,74%) Миллениум Алессандро Фальчаи, пользующийся поддержкой BlackRock и Fidelity.
В течение недели будет проходить аукцион по неоптимальному увеличению Carige, причем на 99,83% подписано. После операции семья Малакальца выросла до 17% с прежних 14,9%. Второй акционер — финансист Габриэле Вольпи с долей 5,5%.
RCS BOOKS, ЗДЕСЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ MONDADORI
Сегодня утром, после длительной проверки, издательский дом под председательством Марины Берлускони должен представить предложение о покупке RCS Libri. Предложение должно составлять от 130 до 150 миллионов. Тем временем Fininvest отпраздновал возвращение к прибыли: 9,9 миллиона после двух лет глубокого убытка, обусловленного последствиями награды Мондадори. Задолженность уменьшилась на 500 миллионов, сократилась до одного миллиарда. Счета «Милана» все еще висят в минусе накануне возможной продажи доли тайскому магнату Би.
