ВВП США ЗАМЕДЛЯЕТСЯ, АКЦИЙ АКЦИЙ ДЫШИТ. EXOR УСИЛЯЕТ СИЛУ НА FIAT-CHRYSLER
Америка растет, но меньше, чем ожидалось (+2,4% в первом квартале против уже прогнозируемых 2,5%). И Уолл-стрит вздыхает с облегчением: замедление покупок ФРС на рынке отступает. Реакция индексов была немедленной: Dow Jones закрылся в плюсе +0,14%, S&P +0,37% на отметке 1654. Nasdaq вырос на 0,69%.
Звездой дня стал вневременной Уоррен Баффет, взявший под контроль компанию за 5,6 миллиарда долларов. NV Energy + 22%. коммунальное предприятие, обеспечивающее электроэнергией казино Лас-Вегаса.
Благодаря Уолл-стрит спокойствие вернулось и в Токио, опередивший его чуть более чем на процентный пункт чуть более чем за час до закрытия (но японские фондовые рынки в наши дни приучили нас к захватывающим концовкам...). Остальные фондовые рынки слабы: Гонконг –0,11%.
Европейские фондовые рынки также последовали вчера за хорошими показателями Уолл-стрит. В Милане индекс FtseMib на площади Аффари прибавил 0,6%. Париж вырос на 0,5%, Франкфурт – на 0,7%. Для Лондона прогресс составляет 0,4%.
Короче говоря, инвесторы сейчас застряли в очевидном парадоксе: если экономика в Соединенных Штатах вырастет слишком сильно, ФРС замедлит или остановит планы стимулирования, то есть те массивные вливания ликвидности, которые поддерживали мощный рост фондовых рынков.
Тем временем после кризиса мир финансов возобновляет свою привлекательность: Goldman Sachs получил более 17 тысяч запросов на 350 мест, доступных для летних кампусов. На работу в банке подали заявки более 70 тысяч новых выпускников.
СОКРОВИЩЕ ПОЛНОЕ. PIAZZA AFFARI ЗАКРЫВАЕТСЯ
Вчера Казначейство США разместило семилетние облигации по ставке 1, самой высокой с марта 496 года. Ожидание повышения ставок в США в последние дни подтолкнуло доходность десятилетних казначейских облигаций до 2012% с 2,12% в июле. 1,38. В то же время в Японии экспансионистская политика центрального банка привела к повышению доходности японских 2012-летних облигаций до 0,90% с 0,43% в апреле. Наконец, даже немецкий облигаций не остался освобожденным от продаж, учитывая, что доходность немецких 1,51-летних облигаций выросла до 1,16% с XNUMX% в начале мая.
Сильный рост также оказал влияние на рынок суверенных облигаций. 10-летние БТП (3 млрд) были размещены с доходностью 4,14% по сравнению с 3,94% на предыдущем аукционе в конце апреля. Пятилетние BTP (2,75 млрд) зафиксировали доходность 3,01% с 2,84% в конце апреля.
Сразу после итогов аукциона возникла некоторая ценовая напряженность, учитывая рост доходности по сравнению с предыдущими аукционами. Но ситуация тут же вернулась под контроль. Во второй половине дня спред возобновил нисходящую траекторию: с 270 до 258 б.п. Таким образом, Казначейство выполнило свою миссию в конце мая: разместило 18 миллиардов.
RCS, (ПОЧТИ) БОЛГАРСКОЕ БОЛЬШИНСТВО
Утром внимание будет сосредоточено на чтении «Заключительных соображений» председателя Банка Италии Игнацио Виско. Вчера был день насыщенный корпоративными мероприятиями.
Телеком Италия закрылся снижением на 1,7%. За несколько секунд до закрытия биржи компания выпустила пресс-релиз, в котором сообщила, что на вчерашнем заседании совет директоров одобрил проект приобретения сети доступа во владение. Луиджи Зингалес, независимый директор, был против, а два представителя Telefonica воздержались. Новая организация объединит деятельность и ресурсы, относящиеся к сети пассивного доступа, а также к активному компоненту. Компания будет гарантировать доступ всем операторам. Совет директоров подтвердил поручение руководству продолжить переговоры с Cdp о возможном вхождении в капитал сетевой компании.
Зеленый свет от участников РКС Медиагрупп к увеличению капитала издательской группы до 600 миллионов евро. Примерно через 9 часов заседания, на котором 86,74% столицы представляли 29 человек, за последний пункт повестки дня внеочередного собрания проголосовали 82,142%. Голоса против представляли 10,25% присутствующего капитала и были выражены в большинстве представителями акционера Диего Делла Валле. Партнеры Merloni и Edizione из семьи Benetton воздержались при увеличении капитала. Однако компания Pandette, принадлежащая Джузеппе Ротелли, высказалась за.
Parmalat e Лакталис достигли соглашения о корректировке закупочной цены итальянской группой Lag (американская группа Lactalis). Lactalis (также материнская компания Parmalat) вернет компании Collecchio примерно 130 миллионов долларов, тем самым снизив цену, заплаченную за покупку американской группы. Parmalat потребовал корректировки максимальной цены в 144 миллиона долларов с учетом заключения Группы независимых экспертов и анализа EBITDA приобретаемой компании, проведенного PriceWaterHouseCoopers.
Эксор +0,89%. В ходе встречи холдинговой компании группы Agnelli Джон Филип не раскрыл подробностей о работе Fiat Chrysler, но подчеркнул, что «Exor внесет свой вклад». Компания Honding (у которой не предвидится увеличения капитала) не ослабит свое лидерство в новой компании.
Тем временем на площади Пьяцца Аффари растут сильные покупки Fiat +3,3%. Сегодня Серджио Маркионне встречается с министром экономического развития Флавио Занонато. Fiat Промышленное + 1,8%.
Finmeccanica он вырос на 1,9% в день собрания, на котором были утверждены отчеты за 2012 год, которые закрылись с убытком в 786 миллионов долларов. Для назначения трех новых членов совета (двое из которых принадлежат Министерству финансов) нам придется дождаться нового собрания, назначенного на 3 июля следующего года. К этой дате будут определены «выборочные и объективные критерии и прозрачные процедуры», обещанные исполнительной властью для государственных назначений.
Подъем на площади Пьяцца Аффари возглавляют акции промышленных предприятий: Pirelli он вырос на 3% благодаря поощрению Goldman Sachs, который повысил рекомендацию с "продавать" до "нейтральной". Светить СтМ , что на 3% выше благодаря положительному мнению JP Morgan о полупроводниковом секторе. Позитивный Prysmian + 2,9%.
В остальном списке следует отметить хорошее восстановление банков после вчерашнего падения. Unicredit + 1,8% Intesa + 1,9% Монте-Паски + 1,1%. Ubi вырос на 3,5% благодаря продвижению Mediobanca, поднявшего рейтинг с "нейтрального" до "превзойденного".
В большой пыли тоже Mediaset +2,8%. Позитивные гарантии: Общее + 1,3% Юнипол + 1,5% Фондиария–Sai + 0,5%. Eni он потерял 1,4% после того, как Goldman Sachs понизил его рейтинг с "покупать" до "нейтрального". Дочерняя компания Saipem он упал на 1%. Тенарис он упал всего на 0,4%, несмотря на то, что UBS включил акции крупнейшего в мире производителя труб для нефтяной промышленности в список «наименее предпочитаемых европейских нефтяных компаний», то есть нефтяных акций, которых следует избегать. Среди второстепенных названий Мэр Tecnimont вырос на 5,1%, Safilo + 3,9%.
