Баррель нефти катится по прайс-листам, упав до минимума с февраля 2009 года после провала саммита ОПЕК в пятницу: американская WTI потеряла 5,8% до 37,65 доллара за баррель, Brent подешевела на 4,7 % до 40,97 доллара.
Последствия для запасов нефти тяжелые. Eni закрылась вчера с понижением на 2,4%, Saipem -2,3%. Акции потеряли 15% с начала 2015 года. Tenaris -2,2%. На Уолл-стрит акции Exxon потеряли 2,6%, Chevron -3,2%, Halliburton -3,1%, Conoco-Phillips -2,1%.
Как следствие, рынки США снижаются: Dow Jones и S&P -0,7%, Nasdaq -0,8%. Вниз по Токио (-1%), несмотря на пересмотр ВВП в сторону повышения в третьем квартале (до +0,8%). По крайней мере технически, экономика Японии не находится в рецессии.
Тяжелый Гонконг (-1,8%), вниз на китайских фондовых биржах. Импорт Пекина упал 13-й месяц подряд: -8,7% по сравнению с 12 месяцами ранее. Обменный курс евро/доллар устанавливается на уровне 1,0850.
ТОРГОВОЕ МЕСТО В БАЛАНСЕ, BTP ПОДНИМАЕТСЯ
Европейские фондовые биржи держались лучше. На рынке возникло ощущение, что негативная реакция на заявления ЕЦБ на прошлой неделе была слишком сильной. Выделяется +1,2% Франкфуртского Дакса, который после завершения прошлой недели отреагировал общей потерей, близкой к 5%. Париж +0,8%.
Миланская фондовая биржа завершает день в балансе. Этим утром ожидается флэтовое открытие: Лондон +2 б.п. до 6.225 1, Париж -4.755 б.п. до 4 10,890, Франкфурт +XNUMX б.п. до XNUMX.
BTP также восстанавливаются после экспансивного тона, использованного Марио Драги в его первой речи после встречи: Qe, по его словам, при необходимости может быть увеличено. Доходность десятилетней облигации падает до 1,558%, спред равен 98.
АВСТРИЙСКОЕ ТЕНДЕРНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ НА KEURIG (+78%). YAHOO В ДОСТОПРИМЕЧАТЕЛЬНОСТЯХ VERIZON
На корпоративном фронте США следует отметить выражение Verizon интереса к интернет-деятельности Yahoo!, официально выставленной на продажу. Но внимание было приковано к заявке на поглощение кофе: 13,9 млрд долларов на покупку Keurig Green Mountain, вермонтской компании с не очень процветающими счетами, производящей кофе и кофемашины.
Акции подскочили на 73% до 89,59 доллара, приблизившись к цене предложения в 92 доллара за акцию, что на 78% выше, чем цена закрытия в пятницу в 51,70 доллара.
Покупателем выступила JAB Holding, люксембургская холдинговая компания, представляющая интересы чрезвычайно богатой австрийской семьи Райманн, чье состояние оценивается в 16 миллиардов долларов и которой принадлежит, среди прочего, известный бренд элитной обуви Jimmy Choo. и косметическая компания Coty парфюмерии.
ТЕЛЕКОМ, ОСНОВНЫЕ МАНЕВРЫ В ПРЕДДВЕРИИ СОБРАНИЯ АКЦИОНЕРОВ
Еще один поворот с закрытием фондовой биржи на Telecom Italia, отмеченный на сессии ростом на 2,14%. JP Morgan объявил, что у него есть длинная доля в 10%, уступающая только Vivendi.
Квота разделена на эффективное участие в размере 4,515% капитала, потенциальное участие в размере 2,461% капитала и прочие длинные позиции (3,158% капитала). Потенциальная доля принадлежит JP Morgan Securities и связана с контрактами на колл-опционы с физическим расчетом и возможностью исполнения в разные даты до 7 июля 2017 года.
Это обогащает картину через семь дней после назначения собрания, созванного для рассмотрения просьбы Vivendi, первого акционера с 20% капитала, который просит расширить совет директоров, чтобы освободить место для четырех новых директоров по своему выбору. В связи с этим Стефано Вульпиани из ICBPI, напомнив о слухах об интересе Orange (до сих пор опровергаемых), отметил, что «гипотезы прессы помогают поддерживать высокую спекулятивную привлекательность ввиду встречи 15 декабря с довольно неопределенным для обыденной части названием утвердить вступление Vivendi в Совет директоров».
Mediaset теряет 1,8%.
ОТ RECORDATI ДО CAMPARI, ЛЮБОВЬ К ПОКУПКАМ
Среди итальянских карманных транснациональных корпораций царит атмосфера покупок. По слухам, Recordati (+1,92%) поручил бы Ротшильду изучить некоторые потенциальные компании для покупки в Центральной и Восточной Европе. Сделки по приобретению, которые могут иметь стоимость около 200-300 миллионов евро.
Президент и главный исполнительный директор Джованни Рекордати заявил в недавнем интервью, что в Европе ожидаются два приобретения, и не исключил, что в случае корпоративной операции с другими европейскими компаниями доля семьи может быть размыта ниже 50%. уже невозможно расти самостоятельно. Две объявленные операции не являются крупными, но очень целенаправленными, и поэтому оборот группы должен вырасти до 1,2 миллиарда евро.
Campari тоже (+2,9%), похоже, готова к внешнему росту, в том числе благодаря возможному размыванию основного акционера, начиная с 2017 года (благодаря акциям с повышенным правом голоса). Рост внешней линии обеспечил половину роста выручки группы за последние 10 лет (среднее соотношение стоимости предприятия к EBITDA составляет около 12x). Предполагая использование только наличных денег, компания может стремиться к приобретениям на сумму примерно 500-600 миллионов евро.
Наконец, в секторе керамической плитки наблюдаются серьезные движения, учитывая стабильный рост Panariagroup (+7,15%), среди лучших акций в третий раз за последние четыре сессии, и Ricchetti (+5,04%), среди лучших акций. лучший в пятый раз за последние шесть сессий на объемах в 5-6 раз выше среднего.
MORGAN STANLEY ПРОДВИГАЕТ ФЕРРАРИ. FCA +1,7%
Промышленные акции блестящие, начиная с Fiat Chrysler (+1,7%). В презентации для инвесторов в пятницу руководство заявило, что ожидает положительного чистого финансового положения промышленности в размере 2 миллиардов долларов на конец 2018 года по сравнению с долгом в 6,6-7,1 миллиардов на конец 2015 года. Производство автомобилей в Бразилии упало на 14,2% в месяц. в ноябре продажи выросли на 1,6%.
Ferrari прибавила 2% до 49,60 долларов, отойдя от исторического минимума в 24 долларов 44,65 ноября. Morgan Stanley объявил, что начал хеджировать акции с рейтингом «Перевес» и целевой ценой в 56 долларов, что выше, чем цена IPO в 52 доллара.
Finmeccanica также подорожала на 1,5%: на рынке циркулируют слухи об интересе Boeing к ее дочерней компании Westland. Электрика мало что показала: Enel подорожала на 0,3%; 30 ноября норвежский центральный банк упал до 1,770% капитала электроэнергетической группы. А2А +0,1%, Терна +0,4%.
СТРАСТНОЙ ДЕНЬ ДЛЯ МПС И КАРИЖ
Трудный день для акций итальянских банков, которые расплачиваются за последствия и неопределенность, вызванные кризисом 4-х технически обанкротившихся учреждений (Banca Marche, Carife, CRChieti, B. Pop. Etruria), но затем возвращаются в нужное русло благодаря вкладу Банковская система Италии.
Монте-Паски (-2,8%) отмечает новый исторический минимум на уровне 1,3410 евро. Он запускался до тех пор, пока не превысил порог в 1,40 евро. С начала года акции потеряли почти 30%. Даже B. Carige, подешевевший на 5%, достигает самой низкой котировки в истории на уровне 1,3130 евро. Крупные игроки мало двигались: Юникредит и Интеза (+0,1%). Положительное страхование: Generali +0,9%, UnipolSai +0,2%, Cattolica +0,5%. Сегмент управления активами также был оживленным: Anima +1,6%, Azimut +2%.
РОСКОШНЫЕ ЦЕНЫ ПОДНИМАЮТСЯ
Восстановление роскоши продолжается. Yoox (+0,22%) открыл неделю девятым ростом подряд и новым историческим рекордом на уровне 36,78 евро с приростом более 2%. Однако к концу ралли потеряло импульс, и акции закрылись на уровне 35,69 евро. Также выросли акции Ferragamo (+2,8%), Moncler (+1,2%) и Luxottica (+1,8%).
