GENERALI ВЫПУСКАЕТ РУЧКУ PPF С KELLNER
GRECO ГОТОВИТСЯ К РОССИЙСКОЙ КАМПАНИИ
Чуть больше полутора часов. Это заняло так много времени прошлой ночью, потому что Совет директоров Generali на внеочередном заседании ратифицировал соглашение с Петром Кельнером, чешским финансистом, который собирается попрощаться с советом директоров компании весной следующего года..
Таким образом, Марио Греко сможет представить себя в Лондоне на дне инвестора с аналитиками, достигнув как минимум трех целей: а) он взялся за дело и разрешил узел отношений с Кельнером; б) осуществил ожидаемую посадку в Праге, не прибегая к увеличению капитала, обстоятельство, которое сильно повлияло на оценки Леоне; в) ускоряет путь к экспансии на российский рынок, благодаря укреплению в Ингосстрахе.
Таким образом, Лео, у которого сегодня 51% Страховое совместное предприятие Generali Ppf и имеет опцион на приобретение оставшихся 49% у Kellner в 2014 году, ожидает реализации половины пакета и увеличивается до 76% компании, которая имеет доли в пятнадцати странах Восточной Европы. Остальные будут приобретены в конце 2014 года.
Il Leone выплатит Келлнеру сумму около 1,3 миллиарда евро в качестве первого транша для компании, которая за первые шесть месяцев 2012 года получила операционную прибыль в размере 263 миллионов благодаря хорошим показателям нежизненных классов (+8,2, 24). %). Аналогичная цифра будет передана Kellner за оставшиеся 2014% в конце XNUMX года.
Эти цифры соответствуют тому, что было установлено в то время: первоначальный вариант фактически предусматривал исполнение в июле 2014 года на сумму от 2,4 до 2,7 млрд, тогда как в балансе Ppf доля 49% оценивается в 2,65 млрд. .
Для выплаты первого транша компания будет полагаться на собственные средства, включая ликвидность, полученную в результате недавнего выпуска субординированных облигаций на сумму 1,25 миллиарда долларов, размещенных среди институциональных инвесторов. Однако для второго транша капитал должен быть получен за счет уже принятого решения о продаже «непрофильных» активов, то есть швейцарской BSI и американского перестраховочного бизнеса.
Чешский финансист, сокративший свою долю в Leone с 2 до 0,65%, скорее всего, покинет совет директоров компании при обновлении топ-менеджмента весной следующего года.. Также по этой причине переговоры между Generali и пражской группой распространились на другую компанию, которая в настоящее время связывает судьбу Льва с судьбой Кельнера: фонд прямых инвестиций Beta (51% в руках пражской группы, 49% Generali), которому принадлежит 38,5% акций российской компании «Ингострах», контролируемой российским магнатом Олегом Дерипаской, который в прошлом резко выступал против целей партнерства Kellner-Generali. Но Дерипаска, теперь по уши в долгах, может быть готов пересмотреть свою непримиримую позицию и открыть двери промышленному партнеру.
