ПОБЕДА MPS, ЗАПОЛНЕНИЕ ПРОДАЖ НА TELECOM ITALIA
M&A РАЗОГРЕВАЕТ УОЛЛ-СТРИТ, ГРУСТНОЕ ТАНГО В БЕРЕСЕ
Украина, Ирак и очередной кризис в Аргентине. Коктейль геополитической напряженности давит на акции, уже предусмотрительно ожидающие входящих сообщений от FOMC, валютного комитета ФРС, который соберется через несколько часов.
Котировки сырой остаются на самых высоких уровнях за последние девять месяцев (106,7 долл./барр.). Доходность ГКО также находится под давлением (2,593% по десятилетним облигациям), традиционному убежищу в жаркие времена.
Поэтому они уменьшаются азиатские сумки (индекс Азиатско-Тихоокеанского региона -0,3%), но Токио +0,5% восстанавливает часть утраченных позиций в понедельник. Однако Уолл-стрит держит плотину: Dow Jones +0,03%, S&P +0,08%, Nasdaq +0,24%. Франкфурт закрылся с понижением на 0,29%, Лондон — 0,34%, Париж — 0,73% и Мадрид — 0,95%.
Piazza Affari закрыла сессию снижением на 0,86% до 21.976 XNUMX пунктов. Спрэд между BTP и Bund закрылся на уровне 154 базисных пунктов, а внутренняя 2,89-летняя ставка установилась на уровне XNUMX. Зигмар Габриэль, министр экономики от социал-демократов в правительстве Ангелы Меркель, высказался за то, чтобы дать больше времени для сокращения долга и дефицита тем странам, которые берут на себя конкретные обязательства на фронте реформ.
M&A FEVER ВЗРЫВАЕТСЯ НА УОЛЛ-СТРИТ
Поддерживать прайс-листы США Положительные сигналы, исходящие от экономики, восстанавливающейся после зимних морозов, способствовали: производственный индекс империи New York в июне выросли намного больше, чем ожидалось. Промышленное производство США в мае также было лучше, чем ожидалось.
Еще важнее влияние волны слияний и поглощений, прокатившейся вчера по американскому рынку. Резюме: Medtronic объявила о приобретении Covidien +22% за 42,9 миллиарда долларов. Акции Williams Companies подорожали на 18,7% на волне приобретения Access Midstream Partners за 5,99 млрд долларов. Коммуникации уровня 3 — 5% купили tw telecom +7%.
Наконец, Fusion-он летает +23%, нажился на Sun Disk за 1,1 млрд долларов). «Такой рынок, — комментирует Рейтер управляющий Rockwell Investment Питер Кардильо, — не может пойти вниз по геополитическим причинам».
TANGO BOND: ARGENTINA MUST PAGARAE. И СУМКА РАЗРУШАЕТСЯ.
Замедление в Аргентине точно не повлияет на Уолл-Стрит, спровоцированное постановлением Федерального суда Нью-Йорка. Судебные решения, вопреки совету юристов Белого дома, подтвердили, что Буэнос-Айресу придется столкнуться с выплатой по облигациям Tango, дефолт по которым произошел в 2001 году.
Всего 15 миллиардов, что может привести к очередному банкротству Аргентины: фондовая биржа Буэнос-Айреса потеряла 10,1%. Это последняя победа Пола Сингера, хедж-менеджера, который одиннадцать раз судился с Аргентиной до вчерашнего триумфа: впервые судья согласился с фондом-стервятником против государства.
Реакция Кристины Киршнер Фернандес на приговор была резкой, но президент добавил, что Буэнос-Айрес «выполнит свои обязательства». Неизвестно, как учитывая, что заслуга одного только Пола Эллиотта стоит больше половины резервов Аргентины.
MPS SUPERSTAR, ПЕРЕВОЗКА НА РОЛИКЕ РОЛИК
Monte Paschi снова лучшая акция Ftse Mib: + 21,34% до 2,212 евро., в то время как права, связанные с увеличением капитала, выросли на 1,61% до 18,29 евро: по этим ценам, купив 5 прав, можно подписаться на 214 новых акций по 1,427 евро каждая со скидкой примерно 35% по сравнению с текущей ценой акций. . Объемы были очень высокими: 43 миллиона песси, что намного выше среднего показателя предыдущих сессий (24 миллиона). Акция, собранная Exane Bnp Paribas, способствовала поддержке котировок акций, что повысило рейтинг с «неудовлетворительно» до «нейтрально». Французский брокер негативно отзывался о Сиене с апреля 2011 года.
Banca Carige зафиксировал заметную волатильность в первый день увеличения капитала на 800 миллионов, завершив торги ростом на 0,86% до 0,165 евро (внутридневной минимум на 0,159 евро и максимум на 0,1819 евро), в то время как права потеряли 8,2% до 0,2172 евро. Объемы были высокими: 40.762.428 77.612.791 XNUMX акций и XNUMX XNUMX XNUMX акция перешли из рук в руки.
Все остальные банки упали: Pop.Emilia -3,5%, Unicredit -1,3%, Intesa Sanpaolo -1,5%. Banco Popolare -2,7%. Полным ходом идет тендер по продаже Release, безнадежного банка банка, который содержит активы на сумму около 3 миллиардов евро в виде недвижимости, необеспеченных и ипотечных кредитов, а также просроченных кредитов на недвижимость. Вчера срок подачи предложений истек, и на стол советника Equita поступило два предложения: от Blackstone и от консорциума Fortress-Prelios. Азимут потерял 2,9%, Медиолан -1,7%.
ПОСЛЕ TELCO РЫНОК ОПАСЯЕТСЯ ДОЖДЯ ПРОДАЖ
Черный день для Телеком Италия, который завершился падением на 4,2%, что стало худшей «голубой фишкой» за сессию. После того, как Generali, Mediobanca и Intesa также сообщили, что воспользуются возможностью выхода Telco, холдинговая компания, владеющая 22,4% Telecom Italia. С 30 июня у акционеров коробки будет шесть месяцев, чтобы сделать разделение эффективным, то есть напрямую держать в своих руках акции Telecom и долг Telco, который между бридж-финансированием и кредитами составляет около 2,4 млрд евро.
Вчера Piazza Affari начала делать ставки на то, что в скором времени итальянские акционеры могут начать продажу своих акций Telecom, получив прирост капитала (который по сегодняшним ценам составляет 35 миллионов для Intesa и 110 миллионов для Mediobanca по сравнению с ценами, заложенными в бюджете). Однако пока неясно, что будет делать Telefonica, которая, в свою очередь, может потребовать выделения до конца месяца или может остаться единственным эталонным акционером коробки. На Мадридской фондовой бирже Telefonica он упал на 0,6% до 12,48 евро.
CAIRO И COBRA НА ВЕРХУ, GTECH НА САМОМ НИЗКОМ
Положительными героями дня стали две средние кепки. Cairo Communication подорожала на 3,3%., единственный участник аукциона на ТВ-частоты, подавший обязывающую оферту на 20-летние права пользования указанным лотом Л3 мультиплексом, где намерен транслировать каналы Ла7 и Ла7д, сегодня на частотах TI Media. Каир уже подписал соглашение с Ei Towers о строительстве и управлении новой сетью. Cobra Automotive подорожала на 49,34% до 1,474 евро, что близко к цене предложения о поглощении, объявленного Vodafone, в 1,49 евро. Акции INTEK, эталонного акционера Cobra, также резко выросли (более чем на +10%). Вчера компания объявила о переговорах о покупке International Game Technology, производителя игровых автоматов из Лас-Вегаса. По ценам пятницы вечером рыночная капитализация IGT составила 2,5 миллиарда долларов. Рынок подозревает, что GTech придется прибегнуть к увеличению капитала, чтобы заполучить добычу. World Duty Free +19,18% входит в число лучших «голубых фишек»: Deutsche Bank начал хеджировать акции с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 12 евро (потенциал роста примерно +3,9%. Atlantia +0,8%).
KEPLER НЕ ШОКИТ УТИЛИТЫ
Кеплер Шеврё посвятил исследование коммунальным предприятиям с учетом следующего этапа консолидации муниципальных компаний, Но рынок оставался холодным: Acea потеряла 1,08%, Iren 0,24% на 1,226 евро. Только Hera подорожала на 0,48% до 2,1 евро. A2A почти полностью ликвидировала прибыль сессии (максимум на уровне 0,8980 евро), завершившуюся чуть выше паритета на уровне 0,8805 евро. Для Kepler - Cheuvreux компания может сыграть важную роль в процессе консолидации итальянского сектора коммунальных услуг: отсюда и акция «Покупать с удержания» с целевой ценой 1 евро с 0,9 евро до того, как Eni закрылась без изменений, Saipem +0,4%.
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ЗАМЕДЛЯЕТСЯ: FIAT И FINMECCANICA ЗАНИМАЮТСЯ
Слабые промышленные значения. Pirelli потеряли 2,56% до 12,16 евро: сегодня группа Bicocca выплатила экс-дивидендный купон в размере 0,32 евро на акцию. Fiat также снизился - на 1,10% до 7,62 после одобрения советом директоров проекта слияния Lingotto в Chrysler с созданием новой компании в Нидерландах. Встреча, вероятно, будет созвана в июле. Prysmian -1,8% и Finmeccanica -1,6% также снизились. Среди компаний класса люкс Brunello Cucinelli потеряла 3,4%, Tod's -1,2%. Yoox закрылся без изменений.
