Ситуация Первый республиканский банк до сих пор вообще непонятно и рынок понял это, отреагировав вчера новым падением акций. Чтобы начать новый Продаж были ли вчера новые заявления, отличные от вчерашних, министра финансов Джанет Йеллен что страхование всех банковских вкладов не может обсуждаться без одобренияКонгресс США.
First Republic, акции которой потеряли большую часть своей стоимости после начала банковского кризиса в США 8 марта, ведет переговоры с другими банками и инвестиционными фирмами о возможном вмешательстве, как это было в случае с приобретением американскими регулирующими органами Silicon Valley Bank (SIVB.O). ) и Signature Bank (SBNY.O), которые пострадали от набегов на банки со стороны владельцев их счетов.
Аналитик Morgan Stanley Манан Госалиа в отчете, опубликованном ранее на этой неделе, установил целевую цену в $54 для акций First Republic в лучшем случае. Но название вчера закрыто в 13,33 долларов, с падением на 15,5%. Оптимистичный сценарий был основан на том, что Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) застраховал все вклады потребителей до конца банковского кризиса, вызывая возврат депозитов большинства клиентов, согласно отчету. Но последние заявления Йеллен снова сменить сцену.
Йеллен развенчала страховую надежду владельцев счетов
Но эта надежда была изменен вчера, после этого Йеллен заявил на слушаниях в Подкомитете Сената США по финансовым услугам, что не рассматривает такой шаг безодобрение Конгресса и что он изучал риски банков От случая к случаю. «Я не рассматривал и не обсуждал ничего, связанного с глобальным страхованием или гарантиями вкладов», — сказал он. Вместо этого накануне сама Йеллен сказала будь готов вмешаться, чтобы защитить вкладчиков в более мелких банках США, которые столкнулись с бегством депозитов, что угрожает дальнейшим распространением.
По словам Р. Дж. Гранта, главы отдела торговли Keefe, Bruyette & Woods, вчерашние заявления Йеллен повлияли на акции всех региональных банков. «Йеллен определенно использовала разный тон. Было ощущение, что за кулисами в Вашингтоне говорили о защите вкладчиков», — сказал Грант.
Шведский фонд Alecta продал всю свою долю в банке First Republic с убытком
Не мало тех, кто движется, чтобы каким-то образом спасти себя. Например, Алекта, крупнейший пенсионный фонд Швеции, объявил, что 15 марта продал всю свою долю в First Republic Bank, несмотря на зафиксированный убыток в размере 7,5 млрд шведских крон, что равняется примерно 680 млн евро. «Неопределенность в отношении будущего банка была слишком велика, отчасти из-за того, что рейтинг учреждения был снижен до «мусорного», — заявил агентству Bloomberg генеральный директор Магнус Биллинг.
Alecta, которая начала покупать акции First Republic в 2019 году, была пятым по величине акционером банка. Пенсионный фонд, который управляет сбережениями 2,6 млн шведов, уже оказался в затруднительном положении после потери 1,1 млрд долларов на инвестициях в SVB и Signature.
Jp Morgan в авангарде с 11 другими банками для вливания капитала
Управляющий директор JPMorgan (JPM.N) Джейми Даймон встретился в среду с Лаэлем Брейнардом, директором Национального экономического совета Белого дома, сообщил Reuters человек, знакомый с ситуацией. Тема встречи неясна, но она произошла, когда усилия Первой Республики продолжаются. получить вливание капитала. Сам Даймон приступил к работе с 11 другими банками, чтобы преобразовать все или часть 30 миллиардов долларов, предоставленных на прошлой неделе банку First Republic Bank, который пострадал от оттока 70 миллиардов долларов, в акционерный капитал.
Экстренное вмешательство в модель "Credit Suisse" приветствуется.
Il Отчет Морган Стэнли считает, что потенциальное расширение страхования FDIC может привести к тому, что большинство клиентов Первой Республики вернуться в банк. Банки, участвующие в переговорах о финансовой помощи Первой республике, просят заключить с правительством США соглашение о разделении убытков, аналогичное условиям, согласованным Швейцарией, цитирует Reuters отраслевой источник. UBS Group (UBSG.S) в экстренном поглощении конкурента Credit Suisse (CSGN.S). Если попытки привлечь новый капитал не увенчаются успехом, банк рассматривает возможность сокращения, сообщил источник Reuters.
Аналитики Morgan Stanley писали, что даже если банк получит денежные вливания, кредитор, вероятно, терпеть убытки на ценные бумаги его так называемого «удерживаемого до погашения» портфеля. По оценкам аналитиков Morgan Stanley, потенциальному покупателю потребуется компенсировать 26,8 млрд долларов текущих рыночных убытков по ссудам и портфелям акций Первой республики, а еще 9,5 млрд долларов потребуется для рекапитализации банка. По мнению аналитиков Morgan Stanley, в худшем случае акции First Republic упадут до 1 доллара.
Начиная с 9 марта, 30-й по размеру активов банк США со штаб-квартирой в Сан-Франциско начал резко падать. Несмотря на вмешательство гигантов Уолл-стрит, в том числе JP Morgan, Bank of America и Citigroup, с их депозитом в 19 миллиардов долларов в пользу кредитной организации, в воскресенье, XNUMX марта, рейтинговое агентство Стандартный & Бедный понизил долгосрочный кредитный рейтинг банка с BB+ до B+, предупредив, что он понизит его еще больше, если не будет прогресса в стабилизации депозитов. First Republic Bank заверил, что с вливанием 30 миллиардов долларов кредитор «имеет хорошие возможности для управления краткосрочным депозитным бизнесом».
