ФРС готова вмешаться, чтобы предоставить экономике средства, необходимые для решения проблемы нехватки ликвидности. Это не возврат к количественному смягчению, хотел уточнить президент Джером Пауэлл, которое было введено в то время, чтобы отреагировать на крах Lehman Brothers, а «техническое» средство, позволяющее избежать ущерба здоровому рынку. Но действия центрального банка оказали эффект аспирина на рынок, теперь убежденный, что он борется с глобальным кризисом, который, начиная с перетягивания каната в торговле, отбрасывает свои тени на всю мировую экономику, которая рискует. МВФ, ущерб 700 миллиардов долларов. Это сценарий, по которому прогнозируется тотальное противостояние Конгресса США и президента, а также срыв переговоров по Brexit между Борисом Джонсоном и Евросоюзом. Ветры войны нависают между Турцией и курдами, покинутыми Вашингтоном. И так далее. Рынки, которые уже считают само собой разумеющимся провал переговоров между большими двумя, которые начнутся завтра в Вашингтоне, готовятся к долгой зиме. Учитывая помещения, снижение азиатских прайс-листов неудивительно.
NISSAN ВЫБИРАЕТ НОВОГО ГЕНЕРАЛЬНОГО ДИРЕКТОРА, СОХРАНЯЕТ KOSPI
Вниз по токийскому Nikkei (-0,7%). Nissan теряет хиты (-1,3%) после назначение нового генерального директора Учида, ранее отвечавший за бренд в Китае. Гонконг также снизился на 0,5%. Государственное телевидение Китая решило больше не транслировать игры НБА в ответ на твит в поддержку гонконгских демонстрантов, написанный, но немедленно удаленный генеральным менеджером Хьюстон Рокетс Дэрилом Марли. Корейский Коспи (+1%) сохраняется и здесь по политическим причинам: премьер Ли Нак Ён будет присутствовать на церемонии инаугурации императора Японии Нарухито. Таким образом, напряженность в отношениях с Токио ослабла.
К ОСТАНОВКЕ ПОКУПОК США КИТАЙСКИХ АКЦИЙ
Шанхайский и Шэньчжэньский списки также в минусе (-0,3%). Газета South China Morning Post из Гонконга пишет, что Китай рассматривает возможность закрытия раунда переговоров в Вашингтоне, запланированного на завтра, всего через день. Решение Министерства торговли США внести 28 китайских компаний в черный список за нарушение прав человека свело на нет перспективу соглашения или, по крайней мере, перемирия. Среди них есть два гиганта видеонаблюдения, которые вместе контролируют около трети мирового рынка.
Чтобы усложнить картину, по данным Bloomberg, Белый дом готовится ограничить инвестиционные возможности государственных пенсионных фондов в китайских компаниях.
ТЕНЬ ИМПичМЕНТА ДАЖЕТ НА УОЛЛ-СТРИТ
Климат на рынках США еще жарче: вчера вечером на Уолл-стрит индекс S&P500 закрылся снижением на 1,6% до 2.893 пунктов, на минимумах сессии Dow Jones -1,19%. НАСДАК -1,67%. Они страдают больше всех полупроводников (-3,1%).
Индекс значительно сократил потери, когда управляющий центральным банком США объявил об изменении курса фискальной политики. Но вскоре после этого пришло известие о нежелании Белого дома сотрудничать с начатым Конгрессом расследованием отношений окружения Дональда Трампа с Украиной. Президент США приказал Гордону Сондленду, послу США в Европейском Союзе, не появляться перед тремя комитетами Палаты представителей, куда он был вызван для дачи показаний. Трампу предъявлено обвинение в воспрепятствовании правосудию с последующим импичментом.
Нефть немного подешевела, а золото поднялось до 1.506 долларов за унцию.
На фоне всех потрясений валютные рынки остаются без изменений, за исключением фунта, который близок к своим минимумам по отношению к доллару на уровне 1,2196 и евро.
СТЕРЛИНГ-ФОЛЛЗ НА РАЗРЫВЕ С ДЖОНСОНОМ
Молния ударила и по прайс-листам Европы вчера, когда Даунинг-стрит, в явной попытке переложить вину на Европейский Союз, распространила смысл телефонного звонка, с которым Анджела Меркель отклонила последнее предложение Бориса Джонсона, чтобы избежать жесткого Brexit. Канцлер настоятельно повторил, что Северная Ирландия должна оставаться в таможенной структуре Европейского Союза. Комментарий президента Совета Европы Дональда Туска был ледяным: «Борис Джонсон, ставка не в победе в какой-то дурацкой игре по перекладыванию вины. На карту поставлено будущее Европы и Великобритании, а также безопасность и интересы нашего народа. Вы не хотите соглашения, вы не хотите продления, вы не хотите отзыва, quo vadis?».
Трудно сказать. Говорят, что столько фибрилляций не закончится жестким Brexit, добро пожаловать, премьер-министр Великобритании. Сезон большой турбулентности, безусловно, почти неизбежен, начиная с валют. Вчера фунт откатился к 0,897, снизившись на полпункта по отношению к единой валюте).
МИЛАН -1,14%, QUIAGEN TILE НАД ФРАНКФУРТОМ
Пострадали все прайс-листы Старого Света. Плохой день для итальянской фондовой биржи: акции упали на 1,14%, тем самым прервав серию из трех последовательных подъемов, начавшуюся в прошлый четверг.
Франкфурт также резко упал (-1,07%). Промышленное производство Германии в августе выросло на 0,3% в месячном исчислении с -0,4% в июле.
Немецкий Qiagen, активный в секторе диагностики, рушится на фондовой бирже, -18%, после публикации предварительных данных за квартал и объявления об отставке управляющего директора Пера Шаца. Продажи вырастут лишь примерно на 3% против предусмотренных планом +4-5%.
Париж -1,18%; Мадрид -1,18%. Лондон теряет 0,75%.
Цюрих -1,4%. Swatch (-2,4%) отдает дань уважения гонконгскому кризису. Richemont также оказался в минусе (-0,60%).
BTP В ДОЛЛАРАХ ДАЖЕ В 30 ЛЕТ. ПЯТНИЧНЫЙ АУКЦИОН НА 6,5 МЛРД
Министерство экономики объявило, что доверило Barclays Bank, HSBC и JP Morgan мандат на новую эмиссию долларов, первую почти за десять лет. Это будет мультитранш с фиксированной процентной ставкой со сроками погашения пять, десять и 30 лет.
Это будет не единственная операция за пределами евро. Вскоре могут быть объявлены миссии в иенах.Недавние соглашения со специалистами по государственным облигациям о сдерживании стоимости хеджирующих деривативов облегчили проект.
Вчера BTP закрылся с доходностью 0,85%, как и на предыдущей сессии.
В итоге спред составляет 145 базисных пунктов со 143 в понедельник.
На аукционе в пятницу, 11 октября, Минфин предложит до 6,5 млрд 3-, 7-, 15- и 30-летних облигаций.
ТОЛЬКО ЧЕТЫРЕ ГОЛУБЫХ ФИШКИ В ПОЗИТИВНОЙ ПОЧВЕ
На Piazza Affari только четыре «голубых фишки» закрываются на положительном фоне:
- «Ювентус» (+0,23%) по-прежнему поддерживает возвращение на вершину турнирной таблицы.
- Telecom Italia (+0,42%) со скачком в финале на гипотезе выделения и последующего IPO сектора центров обработки данных, контролируемого телефонной компанией.
- Banco Bpm (+0,56%) и Ubi (+0,51%), кандидаты на объединение двух компаний. Mediobanca Securities повысила Ubi до «превосходных результатов», оставаясь при этом «нейтральной» в отношении Banco Bpm. Два банка намерены отложить презентацию промышленных планов на первую половину 2020 года. Можно предположить, что это может быть связано с наличием переговоров о слиянии. Также может быть, что компании хотят затормозить, учитывая четкую позицию ЕЦБ в отношении проблемных кредитов.
Остальные банки слабые. Падение Unicredit (-1,1%). До конца месяца он должен продать не менее миллиарда просроченных кредитов, кредиты с низкой вероятностью выплаты должны быть проданы по 35-40% от номинала.
ДИАСОРИН И ФИНЭКО РАЗРУШАЮТСЯ, САФИЛО РАЗРУШАЕТСЯ
В тяжелом управлении активами Finecobank, который закрылся на 4,65%. Институт купил бренд у Unicredit по цене 22,5 миллиона евро.
Отрицательных замечаний больше. Обвал Safilo продолжился (-6,07%) в свободном падении после того, как исчезла перспектива продажи компании Kering, которая также продлила лицензию Gucci. В минусе Salvatore Ferragamo (-1,99%) после того, как UBS снизил целевую цену до 17,6 евро с 18,5, оставив нейтральный рейтинг без изменений.
Среди худших — Diasorin, потерявший 5,7% из-за резкого падения Qiagen.
