Настало время ястребов. Наступление Дональда Трампа на ФРС способствовало единству банкиров в поддержку более жесткой политики стоимости денег.
Протоколы последнего заседания ЦБ показывают, что ФРС, несмотря на давление со стороны Белого дома, намерена продолжать идти по пути монетарного ужесточения, даже ценой выхода за пределы зоны нейтралитета. Члены специального комитета Центрального банка ничего не говорят об экономическом росте США. Короче говоря, ставки будут продолжать расти в ногу с президентом.
Позиция, более жесткая, чем ожидалось, сдержала Уолл-Стрит и привела к росту доходности десятилетних казначейских облигаций до уровня 3,20%. Двухгодичный вырос до 2,8942%. Напряженность также поддерживалась скромным падением запасов казначейских облигаций Китая, что, по мнению аналитиков, больше связано с защитой юаня (который сегодня утром упал до 6,9378 до самого низкого уровня за 2 года), чем с ответными действиями на тарифы. Пекин избежал обвинений Минфина США в манипулировании обменными курсами.
Однако в этом контексте списки замедлились после сильного роста накануне.
Токийская фондовая биржа снизилась на 0,7%. Торговый баланс Японии разочаровал, особенно экспорт, который упал на 1,2% в прошлом месяце после почти двухлетнего роста.
Фондовый рынок Гонконга растет, открываясь после паузы. Акции в Китае по-прежнему снижаются до уровней, невиданных с марта 2016 года. Индекс CSI 300 Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых бирж -1,5%. Центральный банк Кореи оставил ставки без изменений.
Сообщения ФРС «заморозили» бычий бег на Уолл-Стрит: индекс Dow Jones закрылся на уровне -0,36%, S&P 500 (-0,03%) и Nasdaq (-0,04%) продемонстрировали незначительное движение.
Netflix по-прежнему растет (+5,2%). IBM терпит крах (-7,62%): группа закрыла третий квартал с выручкой ниже ожиданий на уровне 18,76 млрд долларов против прогноза аналитиков в 19,1 млрд.
Новость о легализации каннабиса в Канаде, которую многие ждали несколько недель, сопровождалась на фондовом рынке резким падением акций компаний, производящих марихуану, которые резко выросли в последние месяцы. Навесы -4,5%.
Нефть Brent сегодня утром мало двигалась, чуть выше восьмидесяти долларов за баррель, резкое увеличение запасов сырой нефти в США, равное 6,5 млн баррелей, способствовало вчерашнему падению (-1,7%).
Эни-1,4%. HSBC повышает целевую цену с 19,4 до 19,5 евро. Сайпем -3%.
СЕГОДНЯ НА ПЕРВОМ САММИТЕ ЕС ПО ИТАЛИИ
Передышка была недолгой. Из Брюсселя возобновились торпедные обстрелы итальянского маневра, встреченные с суверенным презрением двумя желто-зелеными вице-премьерами. Сегодняшняя встреча европейских лидеров, уже намеченная для перезапуска реформы валютного союза, может превратиться, по мнению Financial Times, в своеобразный суд над Италией по инициативе Голландии и других северных стран. Премьер-министр Джузеппе Конте уже предвидел, что у маневра «мало возможностей для изменений». Но, по словам вице-премьера Луиджи ди Майо, он уже подумал о том, чтобы изменить его. маленькая рука, внося изменения в пользу уклонения от уплаты налогов. «Это нереальное обвинение», — отвечает Маттео Сальвини.
«Мое мнение, — написал в Твиттере комиссар ЕС по бюджету Гюнтер Оттингер, — что нам придется попросить Италию исправить бюджетный план». Краткосрочные, чтобы избежать решения рейтинговых агентств в первую очередь (S&P запланировано на 26-й день).
ЕВРОБАРОМЕТР: ИТАЛЬЯНЦЫ ЗА ЕВРО, НО ПРОТИВ ЕС
Опрос Евробарометра о симпатиях европейцев к ЕС показал, что в случае референдума только 44% итальянцев проголосовали бы за то, чтобы остаться, хотя, что любопытно, 65% высказались за евро.
В этих условиях Piazza Affari снова закрылась в минусе, изменив положительную тенденцию, зафиксированную в начале: -1,33% до 19.455 19.912 пунктов (против первоначального максимума в XNUMX XNUMX пунктов).
Остальные фондовые биржи также были отрицательными: Франкфуртская -0,52%; Париж -0,54%; Мадрид -0,8%; Лондон -0,08% и Цюрих -0,4%.
СПРЕД ОПЯТЬ ПОДНИМАЕТСЯ ДО 309. МАКСИМАЛЬНЫЙ РАЗМЕН КАЗНАЧЕЙСТВА
Долговой рынок также снова пострадал, резко снизившись к концу. Спред закрылся на уровне 309 пунктов с 297 базисных пунктов во вторник вечером и 293 на открытии.
На повестке дня сегодня стоит сделка по обмену, в рамках которой Казначейство предлагает выкупить до 3 миллиардов евро акций BTP Italia с апреля 2020 года, количество которых в свободном обращении составляет около 20,5 миллиардов, путем выпуска новых траншей пяти номинальных облигаций. Операция усилила коррекцию рынка на среднедлинной части кривой, предложив поддержку короткой части.
GOLDMAN SACHS ОТКЛОНЯЕТ АВТОМОБИЛЬ. FCA И CNH СТРАДАЮТ
Автомобильный сектор вчера резко упал. Сектор оказался под давлением после публикации Goldman Sachs, которая предсказывает слабый третий квартал и возможный пересмотр оценок в сторону понижения. Аналитики инвестиционного банка предполагают негативную смесь, состоящую из снижения производства в Европе (из-за изменений в правилах выбросов), замедления спроса в Китае и слабости в Латинской Америке.
Немецкие производители и Renault потеряли свои шансы (-3,15%). На Piazza Affari акции Fiat Chrysler подешевели на 4,19%. Для группы сентябрь был особенно негативным, -31,4%. Результатом стал августовский бум регистраций, подкрепленный значительными скидками с домов на пустующие склады в связи с введением новых правил по борьбе с загрязнением окружающей среды. Снизились также Ferrari (-3,36%) и Exor (-3,6%).
Cnh рухнул, потеряв 4,1% после того, как рейтинг Bofa Merrill был снижен до «нейтрального».
Непростой день и для Pirelli (-3,22%): Goldman Sachs понизил целевую цену с 8,1 до 7,2 евро, подтвердив нейтральный рейтинг.
Brembo спасена (+1,07%). Пьяджио -1,3%. Banca Imi подтвердил рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 2,6 евро.
Prysmian также снизился среди промышленников (-2,5%). Рост Stmicroelectronics также снизился: +1% с +5% утром на фоне повышения прогнозов по обороту. Asml Holding, первый европейский производитель оборудования и машин для производства чипсов.
БАНКИ И СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ С МАНЕВРОМ РЕБУСА
Тенденция в кредите сорвана: банкиры пытаются сориентироваться в новизне маневра. Bper Banca (+0,14%) и Unicredit (+0,32%) зарабатывают, Intesa снижается (-1,14%). Отраслевой индекс теряет 0,64%.
Unipol Sai -1%, Cattolica -0,9%, Generali -0,4%. Страховые компании опасаются, что в пользу Юга произойдет возврат к единой ставке Rc Auto. Это будет прояснено указом сводного закона, который будет сопровождать маневр, но в то же время основные компании подсчитывают, и выясняется, например, что, если бы премия была одинаковой во всех провинциях, в Больцано она увеличилась бы на 40%. в то время как в Неаполе это было бы более чем вдвое: -65%.
ATALDI И OVS, ДВЕ АКЦИИ В ТУННЕЛЕ
Ovs, ведущая компания на итальянском рынке одежды с брендами Ovs и Upim, в финале рухнула на 9%, достигнув нового исторического минимума в 1,748 евро. Вчера наступил первый скромный подъем после 17 негативных сессий подряд. HSBC подтвердил рекомендацию "Держать", но резко снизил целевую цену до 2,0 евро с 2,90 евро из-за неопределенного сценария в стране.
Astaldi -5,59%, количество сделок увеличилось более чем в два раза по сравнению со средним показателем за последние 30 дней. Суд по делам о банкротстве в Риме принял просьбу Астальди условной композиции до последующего представления плана восстановления в составе композиции. Теперь у компании есть 60 дней, чтобы представить план композиции. Срок может быть продлен еще на 60 дней. Роль CDP в спасении Астальди «в настоящее время не изучается» Cassa Depositi Prestiti. Об этом сообщили источники, близкие к CDP.
