После множества слухов приходит официальное объявление: FCA и PSA (Peugeot и Citroen) они достигли соглашения о слиянии. Сообщение поступило в среду утром, перед открытием рынков. Сделка создаст вторую по величине автомобильную группу в Европе и четвертую в мире после Volkswagen, Renault-Nissan и Toyota. Название еще не определено, однако закрытие ожидается в течение 12-15 месяцев.
ШТАБ-КВАРТИРА В НИДЕРЛАНДАХ, 3 БОЛЬШИХ ЦИФРЫ И ЦИФРЫ
Новая группа будет базироваться в Нидерландах и будет зарегистрирована на фондовых биржах Милана, Парижа и Нью-Йорка. Производственная мощность достигнет почти девяти миллионов автомобилей в год. Что касается баланса, ожидается выручка в размере почти 170 миллиардов евро, текущая операционная прибыль в размере более 11 миллиардов евро и операционная маржа в размере 6,6%.
ЭКОНОМИЯ 3,7 МЛРД ОТ СИНЕРГИИ
При полной эксплуатации ожидаемая экономия составит 3,7 млрд евро, из которых 40 % будут получены за счет синергии на уровне технологий, продуктов и платформ, а еще 40 % — за счет экономии на покупках. Остальные 20% пойдут на маркетинг, администрирование, общие расходы.
НЕТ ЗАКРЫТИЯ ОБЪЕКТОВ
Создание этих синергий потребует единовременных затрат в размере 2,8 млрд евро, но заводы не будут закрыты. Наоборот: FCA и PSA гарантируют продолжение уже осуществляемых промышленных планов.
СТРУКТУРА БПК
Совет будет состоять из 11 членов: пять будут FCA-Exor, а Джон Элканн также станет президентом новой группы, и пять будут французами, включая вице-президента и «старшего неисполнительного директора». Карлос Таварес будет генеральным директором (а также членом правления) на первоначальный пятилетний срок. Кроме того, в Совет войдут два члена, представляющие работников FCA и PSA.
АКЦИЯМИ
Что касается структуры акционерного капитала, доля китайцев в Dongfeng снизится с нынешних 12,2% в Psa до 4,5% в новой группе, при этом семье Peugeot будет разрешено взять на себя часть этого пакета. Затем PSA купит 30,7 млн акций, принадлежащих Dongfeng, до закрытия операции, чтобы аннулировать их. Таким образом, доля французской семьи и государства вместе составит около 14%, что соответствует доле Exor.
ПРАВО ГОЛОСА
В примечании говорится, что Устав не позволяет любому акционеру иметь «право голоса, превышающее 30% голосов, поданных на собрании». Также ожидается, что не будет передачи существующих двойных прав голоса, но новые специальные права двойного голоса появятся после трехлетнего периода владения акциями после завершения слияния.
ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ АКЦИОНЕРОВ
Перед закрытием сделки FCA выплатит своим акционерам специальные дивиденды в размере 5,5 млрд евро, а PSA продаст акционерам свою 46% долю в компании по производству компонентов Faurecia. Кроме того, FCA и PSA выплатят обыкновенные дивиденды в размере 1,1 млрд евро в 2020 году, относящиеся к 2019 финансовому году. После закрытия акционеры PSA получат 1,742 акции объединенной компании за каждую принадлежащую им акцию PSA, в то время как для акционеров PSA FCA обмен будет один в один.
ПЕРВАЯ ЦЕЛЬ: УСТОЙЧИВАЯ МОБИЛЬНОСТЬ
«Эта синергия позволит новой группе инвестировать значительные средства в технологии и услуги, которые будут определять мобильность в будущем, — говорится в совместной записке, — способствуя достижению строгих глобальных нормативных требований по выбросам CO2».
FCA и PSA говорят об «устойчивой мобильности» как о первой цели и добавляют, что «новая группа будет иметь гораздо более сбалансированное географическое присутствие, — объясняют компании, — с 46% доходов, полученных в Европе и 43% в Северной Америке».
СЛОВА ТАВАРЕСА, МЭНЛИ И ЭЛКАННА
второй Карлос Таварес, сделка «представляет собой прекрасную возможность добиться еще более сильных позиций в этом секторе благодаря нашему стремлению возглавить переход к миру с экологически чистой, безопасной и устойчивой мобильностью и предложить нашим клиентам превосходные продукты, технологии и услуги».
Майк Мэнли, генеральный директор FCA, рассказал о союзе «невероятных брендов и увлеченных и компетентных людей», напомнив, что обе компании «сталкивались с моментами чрезвычайной трудности», но «вышли из них еще более проворными, умными и грозными». У наших людей есть одна общая черта: они смотрят на проблемы как на возможности, которыми нужно воспользоваться, потому что они представляют собой способ сделать нас еще лучше в том, что мы делаем».
«Мы гарантируем будущее нашей компании, наших брендов и наших людей на десятилетия вперед», — добавил менеджер в письме, отправленном сотрудниками группы. «Мы должны отпраздновать этот важный результат, но мы не должны отводить глаз от цели: у нас есть амбициозные цели и большие ожидания от FCA в 2020 году. Мы стараемся воплотить их в жизнь».
«Мы проделали великие дела, — добавил президент. Джон Elkann, опять же в письме, разосланном сотрудникам - каждый самостоятельно, но вместе мы сделаем что-то действительно экстраординарное. FCA и PSA являются сильными компаниями, которые являются реальным выражением исключительного уровня личной преданности делу и неустанной командной работы во всех областях своей деятельности.
БЕНТИВОЛЬИ: ДВА ПРЕДСТАВИТЕЛЯ СОТРУДНИКОВ В СД
Профсоюзы тоже празднуют. Марко Бентивольи, лидер Fim Cisl, объясняет, что «в следующем совете директоров будет два представителя рабочих, один от Psa и один от FCA». Профсоюзный деятель надеется, что «итальянское правительство позаботится об этом слиянии: одной из крупнейших операций в области промышленной политики за последние 20 лет».
