Сырьевые товары, энергия, а также банки страдают. Распродажи на европейских рынках, начавшиеся с утра, во второй половине дня были усилены негативным стартом Уолл-стрит, реагирующей на новые распродажи нефти. Таким образом, Ftse Mib закрылась на 2,35%, худшая европейская фондовая биржа, потопленная банками, нефтью и галактикой Fiat. Лондон теряет 1,88%, Франкфурт 1,15%, Париж 1,94%.
Казначейство зафиксировало ставки на новых исторических минимумах и высокий спрос на трехлетний выпуск BTP на сегодняшнем аукционе по размещению на 2 млрд евро с доходностью 0,11% (с 0,25% на предыдущем аукционе) с запросами в 1,9 раза с 1,53. Другие сроки погашения: 7-летний BTP, размещенный на 2,5 млрд евро под 0,98%, BTP со сроком погашения в 2039 году на 553 млн под 2,64% и BTP 2040 на 447 млн под 2,71%, также показали хорошие результаты. Спред BTP-Bund закрылся на 100 базисных пунктов с доходностью 1,61%.
РИСК ВЕКОВОГО ЗАСТАЯ
НЕРВНОСТЬ О ФРС
«Слабость сырьевых товаров (нефть на самом низком уровне с августа, медь на циклическом минимуме), помимо дальнейшего ущерба некоторым развивающимся рынкам, в самом классическом порочном круге, переносится на акции через связанные секторы (энергия, материалы), а также как удручающие ожидания роста», — прокомментировал Джузеппе Серсале, стратег Anthilia Capital Partners Sgr, пояснив, что темы последних нескольких часов, кажется, напоминают некоторую динамику, наблюдавшуюся этим летом, даже если есть положительные аспекты, которые заставляют меня думать, что «на момент, когда действительно нет предпосылок для ожидания коррекции такого масштаба».
Таким образом, внимание рынков снова приковано к действиям ФРС: недавнее увеличение вероятности повышения ставок в США постепенно оказывает давление на развивающиеся рынки и снова снижает сырьевые товары. Китайские данные, которые «пытаются улететь», такие как вчерашнее промышленное производство и инвестиции в основной капитал, а также сегодняшние кредитные агрегаты за октябрь, не помогают.
На фронте американского центрального банка сегодня было несколько интервенций и нервозность нарастала. Джеймс Буллард, президент ФРБ Сент-Луиса, сказал, что он опасается, что развитые страны вот-вот войдут в зону постоянно низких ставок и инфляции. Председатель Федеральной резервной системы Чикаго заявил, что хочет «более позднего повышения ставки и более постепенной нормализации».
Наконец, сама Джанет Йеллен не дала дальнейших указаний по денежно-кредитной политике, но заявила, что «глобальный финансовый кризис изменил способ мышления в отношении денежно-кредитной политики». Между тем, сегодняшние новые еженедельные заявки на пособие по безработице остались на уровне 276.000 270.000 против ожидаемых 15 4,224, что все еще близко к XNUMX-летнему минимуму, поскольку запасы нефти выросли на XNUMX миллиона баррелей.
ДРАКОНЫ, ГОТОВЫЕ ДЕЙСТВОВАТЬ
МВФ, РОСТ МОЖЕТ ЗАБЛОКИРОВАТЬСЯ
Президент ЕЦБ Марио Драги также выступил сегодня в своем выступлении перед Комиссией ЕС в Брюсселе: «Последние данные, — сказал он, — подтверждают, что восстановление экономики в зоне евро идет умеренно», демонстрируя, что активность «некоторых степень» реакции на внешние воздействия, которые имеют тенденцию к ослаблению спроса. Но «негативные риски явно видны». Драги повторил, что «если мы придем к выводу, что наша среднесрочная цель стабильности цен находится под угрозой, мы будем действовать, используя все доступные инструменты».
В записке «Глобальные перспективы и политические вызовы», подготовленной сотрудниками института в связи с G20 в Анталии, Международный валютный фонд отмечает, что глобальный рост в 2015 году остается «скромным и несбалансированным» и переживает переходный момент, характеризуется дивергенцией денежно-кредитной политики центральных банков стран с развитой экономикой, перебалансировкой роста в Китае и окончанием суперцикла товарного рынка. Глобальная активность «должна ускориться в 2016 году благодаря восстановлению стран с развитой экономикой и оживлению стран с формирующимся рынком». Однако рост остается неустойчивым и может быть подорван, если переход не будет осуществляться должным образом.
ПРОДАЖИ НА EXOR И UNICREDIT
ЮКС И ТОД ШАЙН
На Piazza Affari продажи достигли Exor (-6,54%) после размещения казначейских акций на 4,87% капитала. В галактике Fiat Cnh Industrial дает 4,02%, а FCA 3,06%. Тем не менее, вторым худшим титулом является Unicredit (-5,49%) после публикации квартальных отчетов и нового промышленного плана, который предусматривает увольнение 18.200 4,12 человек в Европе. Среди финансовых показателей Unipol также сдает позиции среди худших из Ftse Mib (-4,5%). Сайпем также снизился (-XNUMX%).
С другой стороны, выделяется Yoox, набравший 2,93% после внутридневного скачка более чем на 4%, достигнув самого высокого уровня с января 2014 года после публикации девятимесячной отчетности и пересмотра синергии в сторону повышения до 2018 года, оцениваемой в 85. млн (с предыдущих 60) до уровня Ebitda. Вторыми лучшими акциями на Ftse MIb являются акции Tod's, которые выросли на 1,83% после отчетности. Только четыре голубых фишки закрылись в плюсе. Два других — A2A (+0,5%) и Prysmian (+0,21%).
