На фондовых рынках мировых финансов царит явное затишье. После холодов, характерных для начала февраля, рынки хоть и не блистали, но частично восстановили утраченные позиции. Операторы, смирившиеся с предстоящим повышением ставок в США, пока пытаются найти идеи для новых повышательных инициатив. В Европе на осторожность указывают итоги голосования в Италии, а также референдум немецких социал-демократов о новом правительстве Меркель. Новая напряженность на фронте Brexit также усложняет путь еврозоны.
Итак, эйфория на данный момент прошла, списки акций вновь открыли для себя красный цвет: Уолл-стрит, после одиннадцати месяцев роста подряд, зафиксировала в феврале падение на 2,7%, худшее за два года. В Европе дела обстояли не лучше: индекс Stoxx 50 упал на 4,2%, франкфуртский — на 5,3%. Милан лучше себя защитил: -3,5% за месяц до выборов, уступив только Парижу (-2,5%). Короче говоря, бурные месяцы только позади, но страх краха, вызванный резким спадом четыре недели назад, исчез: рынки смирились с тем, чтобы проглотить лекарство Джерома Пауэлла в надежде, что оно не будет слишком горьким.
FLAT WALL STREET, БРОНИРОВАНИЕ НА ЛЕЧ (+7,7%)
В ожидании второго слушания президента ФРС, на этот раз в Сенате, фондовые биржи США зафиксировали скромные изменения: индекс Dow Jones потерял 0,15%, S&P 500 +0,03%. Nasdaq прибавил 0,16%.
Немного новостей о прайс-листах: Celgene терпит крах (-8%) после отказа в одобрении препарата от рассеянного склероза. Наилучшие показатели были у Booking (ранее Priceline): сайт бронирования билетов вырос на 7,7% после аккаунтов.
IPO SPOTIFY ЗАПУСКАЕТСЯ: ЦЕЛЬ В 1 МЛРД ДОЛЛАРОВ
Вчера вечером на Nyse Spotify представили заявку на допуск на фондовую биржу. Сайт музыкального стриминга стремится привлечь миллиард долларов путем прямого IPO, без роуд-шоу, выпуска новых ценных бумаг или привлечения банков.
Monsanto добилась прогресса (+0,77%) в ожидании скорого разрешения Европейской комиссии на продажу компании Bayer.
76% компаний из индекса S&P 500 уже сообщили о результатах, которые выше ожидаемых.
ОБЛИГАЦИИ ДЕРЖАТСЯ, ДОЛЛАР ПОДНИМАЕТСЯ
Гонка по облигациям остывает, и доходность по казначейским облигациям падает до 2,8806%. Двухлетняя доля осталась неизменной, вчера она подскочила до 2,28%, самого высокого уровня за два года.
Пара евро/доллар на уровне 1,219 впервые с середины января находится ниже порога 1,22.
ПОТРЕБЛЕНИЕ В США (+4,6%) БОЛЬШЕ, ЧЕМ ВВП (+2,5%)
ВВП США вырос на 2017% в четвертом квартале 2,5 года ниже прогнозов, несмотря на одновременный рост потребления (+4,6%). Надвигается новый рекордный дефицит торгового баланса, но не исключено резкое падение товарно-материальных запасов в пользу предстоящего восстановления.
Резкий рост запасов нефти в США, которые выросли на 3 млн баррелей, оказал давление на цены на сырую нефть: Brent упала до 65,82 доллара (-1,2%).
На Piazza Affari закрылись Eni (-0,8%) и Saipem (-2%). Две компании конкурируют в разных консорциумах за контракт в Нигерии. Тенарис -1,7%
СЛАБАЯ ИНФЛЯЦИЯ, ЕВРОПЕЙСКИЕ БИРЖИ В КРАСНОМ
Европейские фондовые площадки слабы, несмотря на поддержку восстановления доллара. Инфляция в Италии в январе выросла меньше, чем ожидалось (+0,1%). В годовом исчислении изменение составляет 0,6%. Показатель по Еврозоне также снизился (1,2% с прежних 1,3%). Рынки сейчас сосредоточены на данных PMI, которые будут опубликованы утром, чтобы понять, иссякает ли сила восстановления.
В Милане индекс Ftse Mib потерял 0,51%, до 22.607 2018 пунктов. Piazza Affari — единственная фондовая биржа, сохранившая скромную прибыль с начала XNUMX года.
Остальные европейские списки в минусе: Мадрид -0,6% (но -5,4% в феврале). Франкфурт -0,44%, как и Париж (-2,5% в феврале).
ЛОНДОН ПОЗВОЛЯЕТ ИРЛАНДИИ: БРЕКСИТ БОЛЬШЕ СЛОЖЕН
Худший результат у Лондона: -0,69%, несмотря на резкое падение фунта, торгующегося на отметке 1,3772 по отношению к доллару, самой низкой с 9 февраля. Британская валюта пострадала от остановки переговоров с Брюсселем, которые сели на мель на границе между Ольстером и Ирландией. Таким образом, сделка по Brexit вернулась в открытое море.
BTP, ЧЕТВЕРТАЯ СЕССИЯ ВВЕРХ. ГОЛОСОВАТЬ НЕ СТРАШНО
Ралли итальянских гособлигаций продолжается уже четвертую сессию подряд: операторы продолжают минимизировать риски следующего голосования.
Десятилетние BTP закрылись на уровне 1,98%, спрэд по отношению к Бунду ниже 132, ниже минимума начала февраля (125), но далеко от пиков начала года (160).
Вчера Казначейство разместило 1,763 млрд Btp и Ccteu, которые были выставлены на аукцион во вторник, для повторного открытия. Финансирование в 2018 году уже достигло 24% потребности министерства (387 млрд за весь год).
Вчера Германия привлекла 2,413 миллиарда 0,67-летних облигаций. Выход оставался стабильным на уровне XNUMX%.
Сегодня на рынок поступают запросы из Франции (до 8 млрд) и Испании (5,250 млрд).
В тяжелый для фондовых бирж день Piazza Affari, безусловно, не стала исключением.
Банки двигались мало: отраслевой индекс -0,16% против -0,49% на европейском уровне. Unicredit +0,3%, Intesa без изменений. Banco Bpm снизился (-1,1%).
Состояние благодати Poste Italiane продолжается (+0,8%), которое удлиняется после 6% скачка по результатам за год: Kepler Chevreux укрепил покупку, цель на уровне 8,20 евро с 7,8.
ПЕРЕДАЧА ВОЗДУХА ДЛЯ ФЕРРАГАМО, ТУМП САФИЛО
Самые сильные эмоции остались у Сальваторе Феррагамо (+2,2%), неожиданно заявившего об этом. освобождение генерального директора Эральдо Полетто совпадает с заседанием правления по балансу, установленному на 8 марта. Отставка управляющего, по некоторым слухам, будет связана с перспективой продажи флорентийского дома.
В секторе предметов роскоши Luxottica восстанавливается (+0,73%), оштрафованная после данных баланса. Резкий спад для Safilo (-2,5%) после немонетарной девальвации на 190 миллионов.
ИСПАНИЯ ХОРОША ДЛЯ МЕДИАСЕТИ
Среди позитивных моментов также отмечается прогресс Mediaset (+1,42%), поддерживаемый счетами испанской дочерней компании: прибыль за год выросла на 15,5% до 197 млн, лучший результат с 2008 года.
Telecom Italia также делает успехи (+0,8%): в Бразилии было подписано соглашение с Oì о совместном использовании инфраструктуры.
CAMPARI RED, PIRELLI ТАКЖЕ ТОРМОЗА
Самыми негативными данными дня стало резкое падение Campari (-3,3%) на объемах, в три раза превышающих средние, на волне распродаж, состоявшихся во вторник во время телефонной конференции. Вчера Goldman Sachs подтвердил свое мнение о продаже (целевая цена 5,95 с 6,10). Rbs (лучше, с 7 до 6,80) и Kepler Chevreux (6,20 с 6,40) также понизили цель.
Но это была тяжелая сессия для нескольких «голубых фишек»: Pirelli потеряла 2,7%. Buzzi также упал (-2,07%).
ЮВЕНТУС ВОЗВРАЩАЕТСЯ К БЕГУ
Слабые утилиты. Italgas продает 1,49% после завершения покупки газа Ichnusa. Enel также был в минусе (-1,2%).
За пределами основной корзины следует отметить скачок Ювентуса (+2,43%), несмотря на падение прибыли в первом полугодии до 43,4 млн и прогноз закрытия в минусе по итогам года.
