УОЛЛ-СТРИТ ТОРМОЗА. ПАДЕНИЕ В АЗИИ ОСТАНОВИЛОСЬ
BUSINESS PLACE ПОПРОБУЙТЕ РЕАГИРОВАТЬ НА КИЕВСКИЙ ЭФФЕКТ
Медведь, по крайней мере на данный момент, перестал бежать. Азиатские фондовые биржи, за исключением Шанхайской, показали положительную динамику, начиная с Токио +0,6% через час после закрытия. Но прежде всего сегодня утром европейские прайс-листы, в том числе Piazza Affari, хорошо начали день.
Украинский кризис далек от завершения, но рынки предпочитают дождаться, когда дипломатия пойдет своим чередом после отказа от российского ультиматума. Между тем растут ожидания съезда Всекитайской партии, который начнется завтра в Пекине: ожидания реформ сильны.
Курс иены также замедлился, но золото и нефть остались в плюсе из-за геополитической напряженности.
Желтый металл вчера вырос на 2% до 1354 долларов за унцию, самого высокого уровня за последние пять месяцев.
Цена на нефть взлетела: фьючерс на WTI торгуется на уровне 104,9 доллара за баррель, подорожав на 2,2%.
Также выросли цены на кукурузу +4% и пшеницу +6%: Украина является одним из крупнейших экспортеров зерна.
Ветры войны, дующие из-за кризиса, также повлияли на Уолл-стрит.
Индекс Dow Jones упал на 0,94%, S&P 500 — на 0,88%, а Nasdaq — на 0,72%.
Волатильность стремительно растет: индекс Vix подскакивает примерно на 18%.
Но данные по производственному ISM и по расходам на личное потребление сдержали падение лучше, чем ожидалось. Более того, украинский кризис – это хорошая возможность монетизировать заработок на очень спекулятивном рынке, о чем свидетельствует статистика маржинального долга, т.е. денег, взятых в долг на покупку акций, на Нью-Йоркской фондовой бирже он равен 451 млрд долларов, что на 20 % больше, чем годом раньше и выше максимумов 2007 года (381 млрд долларов).
Больше всего пострадали фондовые биржи, как и ожидалось, европейские.
В Европе Франкфурт потерял 3,4%, а Париж — 2,7%. Менее сильное, благодаря отскоку акций горнодобывающей промышленности, падение в Лондоне -1,5%.
Московская биржа потеряла 12,1%, а рубль достиг нового минимума по отношению к доллару.
Акции российских компаний, котирующихся в США, тяжелые: на Уолл-стрит: МТБ падает примерно на 9%, Вымпелком (владелец Wind) примерно на 10% и Яндекс на 15%.
Единственным положительным местом оказались Афины, набравшие 1,27%.
В Милане индекс Ftse Mib потерял 3,3%, вернувшись, таким образом, к уровням середины февраля.
BTP хорошо переносят влияние кризиса: доходность 3,445-летних облигаций упала до 2005%, самого низкого уровня с 3,551 г. (против 1,55% для испанских 188-летних). Гонка за убежищем подтолкнула деньги к Бунду, так что доходность немецких десятилетних облигаций упала в базисных пунктах до 195%. Таким образом, спрэд BTP-Bund расширяется на три базисных пункта до XNUMX (XNUMX б.п. спред Bono/Bund).
UNICREDIT И BUZZI ЖЕРТВЫ КРИЗИСА
Компании, наиболее вовлеченные в отношения с Украиной, находятся под огнем.
Плечо Unicredit -6,2%: Киев стоит 0,5% от общего объема кредитов группы, второй в Европе с точки зрения воздействия на Украину после и худшая голубая фишка Райффайзен (-8,5%) на Венской фондовой бирже.
Итальянский банк представит основные направления нового стратегического плана на 2013-2018 годы во вторник, 11 марта, в связи с публикацией результатов за 2013 финансовый год и четвертый квартал года.
Интеза пошла лучше -4,01%), которая уже объявила о продаже дочки на постсоветском пространстве.
Целевая практика также по Buzzi -8%, худшая голубая фишка: 15% Ebitda цементной компании генерируется в регионе Россия-Украина.
Indesit также был в минусе, снизившись на 4,1%. Группа бытовой техники генерирует 3,5% своего оборота в Украине и 20% в России.
БАНКИ ПОД ОГНЕМ. ОСТАНОВИТЬ ПОПУЛЯРНЫЙ БАНК
Банковские акции лидировали в снижении: индекс упал на 4,69%. В Европе индекс банков EuroStoxx упал на 3,75%, что стало худшим показателем с августа прошлого года.
Banco Popolare закрылся в минусе -2,13% после того, как на протяжении большей части сессии он шел против тренда благодаря рекламной акции и предложению Deutsche Bank «Покупать из удержания», целевая цена составляет 2 евро с 1,4. Увеличение капитала на 1,5 миллиарда евро начнется 31 марта и закончится 17 апреля.
Ubi Banca потерял 5%.
Среди страховых компаний Unipol Sai потерял 6,1%, даже если у банка нет особых рисков в Украине. Generali держится лучше -3,31%, несмотря на большую экспозицию к Востоку.
Запасы в управлении большие: Mediolanum -2,84%, Azimut -3,22%.
AUTO
Признаки восстановления автопрома усиливаются: +8,6% регистраций в феврале. Показатели Fiat были немного ниже -2,4%, а продажи выросли на 7%. Март, подчеркивает Линготто, проходит под хорошей эгидой благодаря эко-стимулирующей кампании автомобилей, работающих на метане и сжиженном газе.
Лучшие новости, однако, пришли из-за границы: продажи Chrysler в США выросли на 11% в феврале, лучший февраль с 2007 года и сорок седьмой месяц роста подряд. Успех, в отличие от торможения GM, Ford, Toyota и Volkswagen, упал из-за холода.
КРАСНЫЙ СПИСОК
В сегменте роскоши Tod's держится, потеряв лишь 1,37%.
Среди голубых фишек резко упал Yoox -4,4%.
Монклер – 2,26%. Вход в индекс FTSE Mib вероятен по случаю пересмотра корзины 23 марта за счет Ansaldo STS.
Enel потеряла 3,6%.
Телеком Италия 3,5%.
Цементир -10,90%, в связи с большой потребностью в энергии, на которую повлиял рост цен на нефть. Падение Сараса -7,03% можно объяснить той же причиной
Прибыль была зафиксирована по некоторым акциям, которые значительно ускорились на последних сессиях.
Tiscali -14,48%, Class Editori -11,31% и Banca Profilo -9,03% дефляция.
TERNA И ANSALDO STS ОГРАНИЧИВАЮТ УЩЕРБ. СОРОС ЗАПУСКАЕТ IGD
Классические защитные запасы ограничивали урон: Terna -1,35%, а Snam -1,79%.
Ansaldo Sts также держит -1,33%.
Igd вырос на +0,44% после объявления о том, что фонд, управляемый Джорджем Соросом, приобрел более 5% капитала компании, владеющей коммерческой недвижимостью, принадлежащей кооперативу.
Акции La Doria резко закрылись против тренда фондового рынка: +2,5% до 5,21 евро. Banca IMI решил подтвердить рекомендацию «Покупать» и повысить целевую цену с 4,71 до 7,45 евро.
Trevi снизился на 2,5%, несмотря на объявление о новых заказах в Огайо и Вайоминге. С начала 2014 года акции выросли на 23%, 2013 год закрылся с ростом на 55%.
