30-летний Бунд вчера вечером вернулся к робкой положительной доходности. Десятилетние казначейские облигации США за те же часы выросли до 1,745%. Возможно, это признаки разворота тренда, который можно объяснить двояко: первые последствия скорой интервенции центральных банков, накануне решения ЕЦБ и за неделю до вероятного снижения ставок в США. Не менее важно ослабление международной напряженности по процентным ставкам. Да и не только.
Дональд вчера Трамп уволил советника по национальной безопасности США Джона Болтона, лидер бескомпромиссных ястребов против Ирана, но также и против Венесуэлы. Тем временем множатся усилия по смягчению последствий тарифной войны на тарифном фронте и ослаблению напряженности. Редактор полуофициальной Global Times Ху Сюйцзинь сегодня вечером написал в Твиттере, что правительство готовится ввести другие меры, которые могут смягчить последствия торговой войны. Несколькими часами ранее власти распорядились снять ограничения на покупку акций китайских компаний иностранными лицами.
В этом контексте рынки приветствуют Урсулу фон дер Ляйен у руля ЕС и готовятся приветствовать меры Драги.
РАСПРОДАЖА В ТОКИО, APPLE (+1,2%) БРОСАЕТ ВЫЗОВ NETFLIX
Гонконг восстановился (+1,3%), в то время как индексы CSI 300 Шанхая и Шэньчжэня немного снизились (-0,3%) под давлением продаж акций алкогольных напитков.
Повышение аппетита к риску способствует росту в Токио: Topix +1,4%, рост пятая сессия подряд. Корейский прайс-лист также вырос: +0,8%.
Юань не изменился по отношению к доллару на отметке 7,11. Иена, валюта-убежище в Азии, ослабла третий день подряд, достигнув 107,7 против доллара.
Закрытие вчера в паритете для рынков США: Dow Jones +0,28%, S&P 500 +0,03%, Nasdaq +0,04%.
Apple прибавила (+1,2%) после презентации новейших телефонов i Phone по сниженной цене в 700 долларов. Но настоящая новость — запуск стриминговой деятельности, конкурирующей с Netflix. Apple запустит подписку за 4,99 доллара, по цене аналогичную услугам Уолта Диснея.
ЗОЛОТО ПАДАЕТ, НЕФТЬ ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ ПОСЛЕ ВЫПУСКА БОЛТОНА
Золото начало снижаться четвертый день подряд, сегодня утром слабо восстановившись до 1.491 доллара за унцию.
Нефть Brent подорожала на 0,9% до $62,9 за баррель с -0,3% на закрытии. Saipem (-1,4%), Eni (+1,24%) и Tenaris (+1,17%) лидируют на Piazza Affari.
Сегодня утром евро-доллар немного вырос до 1,105.
ИТАЛЬЯНСКИЙ ДЕФИЦИТ ДО 2,3%? ИТАЛЬЯНСКАЯ БУМАГА СТРАДАЕТ
Рынки ждали ЕЦБ, от которого мы ждем завтра пакета мер, способных снова поднять рыночные процентные ставки, чтобы дать кислород банкам. Но есть не только ожидания Франкфуртской дирекции. Рынки вчера очень холодно отреагировали на ожидания Reuters о том, что новое правительство Италии рассматривает вопрос о повышении целевого показателя дефицита на 2020 год примерно до 2,3% ВВП с 2,04%, которые ожидаются в этом году, чтобы обеспечить дополнительные 12 миллиардов ресурсов, но подпитывают скептицизм операторов и рейтинговых агентств. Moody's, не меняя рейтинг с текущего Baa3, отметило, что Италия имеет «высокий уровень государственного долга, который, вероятно, немного снизится в ближайшие несколько лет, учитывая медленный рост и отсутствие последовательной экономической программы».
БИЗНЕС-КВАДРАТ (-0,55%) ТОЛЬКО КВАДРАТ В КРАСНОМ
Напряженность из-за долга сдержала Piazza Affari -0,55%, единственный рынок в еврозоне закрылся в минусе на 21.869 XNUMX пунктов.
Остальные списки выросли: Париж +0,08% и Мадрид +0,62%. Франкфурт также добился прогресса (+0,34%) в день публикации финансовой компании, которая не предусматривает «нового долга». Министр финансов Олаф Шольф решил представить Бундестагу балансирующий маневр, заявив, что имеющихся денег достаточно, чтобы справиться с замедлением экономики. «Это ориентированный на рост бюджет» в размере около 360 миллиардов евро, заявил он в парламенте.
SCHOLZ: «МНОГО, МНОГО МИЛЛИАРДОВ НА ОКРУЖАЮЩУЮ СРЕДУ»
Шольц сказал, что правительство готово влить в экономику «много-много миллиардов евро», чтобы противостоять любым спадам и бороться с изменением климата.
Лондон также восстановился (+0,41%) в день, когда парламент закрыл свои двери до 14 октября. Джонсон заявляет, что тем временем он сделает все возможное, чтобы добиться соглашения с ЕС. Но это кажется лишь тактическим выбором премьера, чтобы избежать обвинений в том, что он не стремился к соглашению, ввиду предвыборной кампании, которая обещает быть тяжелой. На самом деле, наиболее вероятным сценарием на данный момент кажется недоверие после 14 октября, переходное правительство просит о продлении соглашений с Брюсселем до новых выборов, в результате которых выявится истинный баланс сил между радикалами и сторонниками ЕС. .
BTP ПОДНИМАЕТСЯ ДО 160. БАНД НА 0,56%
Плохой день для BTP. В качестве балласта итальянские бумаги, у которых спрэд вырос до 160 базисных пунктов со 153 в начале, а доходность выросла до 0,99% (+6 базисных пунктов), в дополнение к гипотезе о целевом дефиците в 2020 году. на отметке 2,3%, начало аукционов середины месяца, которые сегодня предусматривают размещение годового бота. В итоге доходность ценных бумаг с погашением 14 сентября 2020 г. торговалась на уровне -0,24/-0,25%, что является резким снижением по сравнению с 0,107% в середине августа.
0,56-летние облигации торгуются с -3% (+XNUMX базисных пункта).
Промышленное производство Италии может восстановиться в августе, но останется на прежнем уровне в течение всего третьего квартала, согласно прогнозам, подготовленным Prometeia после опубликованных сегодня утром данных Istat.
Италия собрала как положено назначение Паоло Джентилони комиссаром ЕС по экономическим вопросам в Комиссии ЕС. Но за этим будет внимательно следить исполнительный вице-президент по экономике Валдис Домбровский.
БАНКИ В ФИБРИЛЛЯЦИИ В ОЖИДАНИИ ФРАНКФУРТА
Банки закрылись разнонаправленно после утренней нестабильной работы. В митинге участвуют в более или менее равной степени все итальянские и европейские банки. Инвесторов привлекают ожидания «неординарных» маневров, о которых ЕЦБ может объявить уже на ближайшем заседании в четверг.
Unicredit и Intesa закрылись с -0,38% и +1,05%. Heavy Next, который теряет 4,24%.
Реализации по ЖКХ: A2A падает на 0,77%, Snam теряет 1.06%, несмотря на слухи о возможном предложении доли в газопроводе Rover в США. Терна также вниз, на 1,74%.
Энел -0,8%. Гера -0,3%. Италгаз -1,1%
АВАРИЯ FERRARI -5,98%, ТОРМОЗА FCA
Атлантия -0,4%. Новый министр труда Стефано Патуанелли хочет немедленно закрыть досье Alitalia. Таким образом, он призвал FS и Atlantia соблюдать крайний срок 15 сентября для представления окончательного предложения и подписания окончательного контракта Newco, в который также войдут Delta и меф Луиджи Ди Майо, лидер Movimento 5 Stelle. сказал в Твиттере, что у его движения были четкие идеи, включая отмену концессий на шоссе.
Авария на машине. Тяжелая Ferrari, оставляющая 5,98% продаж на земле: акции выросли на 45% с начала года.
FCA теряет 1,23% после заявлений генерального директора Renault Тьерри Боллоре, который говорил о «большом сожалении» по поводу проекта слияния с итало-американским домом, который теперь принадлежит прошлому. Пирелли +1%.
BERNSTEIN НАГРАДЫ CAMPARI
Некоторые отчеты брокеров также находятся в пути.
Amplifon -4,1%: Jefferies повысила целевую цену до 25, но снизила ее до «держать».
Campari -1%: Бернштейн улучшил свою оценку рыночной эффективности.
