Янис Варуфакис, новый министр финансов правительства Ципраса и убежденный сторонник необходимости сокращения греческого долга, стал новым страшилищем европейских рынков. Ангела Меркель вновь заявила о своем отказе вести переговоры о долге Греции. Между тем, долг Москвы переходит в категорию бросовых облигаций после понижения рейтинга по указу S&P.
Дополняют картину беспокойства инвесторов негативные сигналы квартальных результатов США, наиболее чувствительный термометр состояния здоровья Корпоративной Америки в ожидании показаний сегодняшнего вечером Валютного комитета Федеральной резервной системы. Испытание дало смешанные результаты.
Общий результат — неудача, прерывающая длинную серию подъемов. Слабый Токио (-0,1%) и другие азиатские списки. Центральный банк Сингапура неожиданно понизил ставки. На Уолл-стрит, вернувшийся на полную мощность после ложной штормовой тревоги, промышленный индекс Dow Jones потерял 1.65%, S&P 500 — 1.34%, Nasdaq — хуже (-1.89%).
МИЛАН ОСТАНАВЛИВАЕТСЯ ПОСЛЕ ВОСЕМЬ ПОДЪЕМОВ
Он также выиграл в Европе после длинной серии повышений, связанных с запуском количественного смягчения. Франкфурт упал на 1,57%, Лондон — на 0,60%, Париж — на 1,09% и Мадрид — на 0,91%. Афины потеряли 3,7%: после предупреждения Standard & Poor's о возможном понижении суверенного рейтинга до марта, вчера именно Moody's определило влияние победы Ципраса на кредитоспособность как негативное. Отраслевой индекс упал примерно на 17%, достигнув исторического минимума. «Милан» прерывает длинную серию встреч со знаком «плюс» (восемь подряд): индекс Ftse Mib закрылся снижением на 0,53%.
Откат для доллара: валюта США падает до 118,09 по отношению к иене и теряет вес по отношению к евро, который восстановился до 1,1333 с минимумов утра понедельника (1.1098). Нефть снова падает, что обусловлено ростом запасов в США.
КОРПОРАТИВНАЯ АМЕРИКА ПРОПУСКАЕТ. НО "ЯБЛОКУ" ЭТО НРАВИТСЯ
«Повышение ставок в США будет иметь место. Но только в период с июня по сентябрь», — такой прогноз сделал главный экономист Intesa San Paolo Грегорио Де Феличе на конференции AIAF (Итальянская ассоциация финансовых аналитиков). валютный комитет ФРС, который закрывается сегодня вечером. На осторожность подскажет декабрьский спад инвестиций (на который, впрочем, повлияло сезонное падение оборонных заказов).
Но больше всего. сила доллара, даже с учетом увеличения доходности, уже оказала давление на несколько ведущих компаний. Microsoft -9% и Caterpillar -7,2% упали, а также Du Pont и Procter & Gamble, подтвердив, что ожидания прибыли больше не оправдывают цены, достигнутые длинной серией рекордов. Это соображение не относится к Apple, которая подскочила до 115 долларов (+5,4%) после отчетов, вызванных продажами iPhone, особенно в Китае, который к настоящему времени является первым рынком Apple. iWatch появятся на рынке в апреле.
Чтобы утешить рынок, Yahoo! (+7,2%), которая инициировала поэтапное разделение (по налоговым соображениям) своей доли в Alibaba.
КАЗНАЧЕЙСТВО И БАНКИТАЛИЯ: ОЧЕНЬ ПОЗИТИВНЫЙ СТИМУЛ ОТ EQ
Напряженность вокруг Греции накануне визита лидера Еврогруппы Джероэма Джиссемблума к новому премьеру Алексису Ципрасу также нашла скромный отклик на долговом рынке. Спрэд между BTP и Bund немного вырос до 115 базисных пунктов, а доходность внутренних 1,54-летних облигаций выросла до 3%, но вчера утром Казначейство разместило все 2018 миллиарда евро BTP, индексированных на инфляцию 2041 г. и 0,2 г., и Ctz по ставке 1,16%, 0,281% и XNUMX%.
Сегодня торги продолжаются с шестимесячными ботами. Прогнозы также позитивны для сегодняшнего аукциона 6-месячных Treasuries, подтвердила глава отдела государственного долга Италии Мария Канната, которая, выступая на конференции AIAF, подчеркнула, что «объявление количественного смягчения оказало значительное влияние на все уровни эффективности. Однако нам нужно быть осторожными: «Волатильность на рынках остается высокой», — заключил Канната.
Заместитель генерального директора Банка Италии Фабио Панетта также был настроен оптимистично в том же офисе; покупка суверенных облигаций, объявленная ЕЦБ, окажет значительное влияние на экономический рост Италии, потому что покупки программ количественного смягчения «окажут значительный вклад в повышение роста в течение следующих двух лет; они предлагают дополнительные возможности для сочетания реформ и развития». По последним официальным оценкам правительства, ВВП составит 0,6% в 2015 году и 1,0% в 2016 году.
РОССИЯ В ВЕДЕНИИ UNICREDIT
Нервозность, вызванная досье Греции, и понижение рейтинга России Standard & Poor's (обвал рубля возобновился) спровоцировали распродажи в банковском секторе. В частности, акции Unicredit, наиболее подверженного риску на восточноевропейских рынках, упали на 1,7%. После недавнего скачка, вызванного объявлением о реформе сектора, кооперативные банки упали: Bpm -1,31%, Basnco Popolare -0,52%, Ubi -0,55%. Mediobanca идет против тренда (+2,05%).
ТОРМОЗА FCA, CNH MILLS ПРОТИВ CATERPILLAR
Fiat Chrysler зафиксировал прибыль на -3,02% после продолжительной серии повышений на волне роста доллара. Но положительные суждения поступают в ожидании предварительной отчетности за 2014 год, которая будет рассмотрена сегодня Советом директоров в Лондоне. Morgan Stanley повысил целевую цену с 15 до 17 евро (рейтинг перевеса), как и Exane (с 10,1 до 13,7 евро, нейтральный рейтинг).
CNH Industrial замедляется (-3,33%) после негативных результатов Caterpillar: падения чистой прибыли до 757 млн долларов с 1 млрд и пересмотра оценок на текущий год в сторону понижения.
КАШАГАН ФЛАЙИНГ САЙПЕМ
В энергетике Saipem вырос на ++4,40% на волне слухов о заказах на два миллиарда на строительство новых газопроводов на месторождении Кашаган, в Казахстане взамен существующих что привело к задержке начала добычи .
Слабая Finmeccanica в тот день призвала совет директоров утвердить новый промышленный план на 2015-2019 годы. Правление также поручило управляющему директору Мауро Моретти закрыть переговоры о передаче транспортного сектора: предпочтение было отдано японской Hitachi.
ДЖЕКПОТ В США ВЫПОЛНЯЕТ GTECH
В остальном списке выделяются итоги собрания акционеров Seat PG, на котором была одобрена сделка на 30 млн, предложенная бывшими директорами для закрытия иска об ответственности против них.
Акции Advance Gtech выросли на 1,63% благодаря ожиданиям по поводу призов, разыгрываемых в США. В сегодняшнем розыгрыше Powerball в США разыгрывается рекордная сумма в 260 миллионов долларов. Акции Autogrill также находятся на позитивной почве, чему способствует улучшение прогнозной цены Citigroup. De' Longhi выросла более чем на 4,5% после публикации предварительных доходов.
