Долларовая суперзвезда, вслед за ожиданиями данных по занятости в США, данных по заработной плате. Следовательно, евро слаб, около минимумов за два года в районе 1,2370 по отношению к американской валюте. Заслуга Марио Драги, успокоившего рынки: ЕЦБ без отступничества движется в направлении более экспансивной политики.
Слова, которые способствовали росту азиатских фондовых бирж, начиная с Токио (+0,6%), который начинает закрывать неделю ростом на 2%. Гонконг также вырос (+1,25%).
Фондовые биржи США установили второй исторический рекорд подряд: S&P 500 вырос до 2031,21 (+0,38%), Dow Jones +0,40% закрылся на отметке 17.554 0,38 (еще один абсолютный рекорд). НАСДАК +4%. Что касается рынка труда, то в США по-прежнему хорошие сигналы. Вчерашние заявки на пособие по безработице (отличающиеся от сегодняшнего индекса) снова удивили своим ростом, а среднее значение за 2000 недели находится на самом низком уровне с апреля 279.000 г. и составляет 5,9 XNUMX. Ожидается, что уровень безработицы снизится до XNUMX% сегодня.
Марш доллара ускоряет обвал нефти: Brent стоит 82,43 доллара за баррель (-0,5%), нефть США — 77,66 доллара. Владимир Путин в интервью китайским СМИ говорил о международном политическом заговоре, стоящем за падением цен на нефть, которое влияет на российскую экономику.
Больше музыки в Европе, борющейся со все более тревожными признаками кризиса. Эффект Драги привел к росту фондовых рынков в первой половине дня, затем оптимизм угас. За исключением Мадрида (-0,15%), основные списки остались положительными: Париж +0,4%, Франкфурт +0,6%. Лондон также вырос на +0,15%. Милан подтверждается как самый слабый и самый волатильный фондовый рынок: индекс FtseMib закрылся снижением на 0,73% после регистрации роста на 1,2% в первой половине дня после первых заявлений президента ЕЦБ.
Спрэд между Btp и Bund, упав до 152 базисных пунктов после слов Драги, расширился до 156 базисных пунктов. Ставка 2,39-летних облигаций закрылась на уровне XNUMX%.
«ЕЦБ, МЕЖДУ СЕВЕРОМ И ЮГОМ НЕТ РАЗЛОМА»
Миссия выполнена. Марио Драги убедил рынки, что его лидерство во Франкфурте остается прочным. По его словам, в дискуссиях нет недостатка, но «между банкирами с Севера и Юга нет противостояния». ЕЦБ готовится к достижению четко определенных целей, прибегая к нетрадиционным мерам без каких-либо исключений, о чем свидетельствует поручение персоналу готовиться к новым операционным сценариям.
На самом деле, если TITRO и покупки обеспеченных облигаций и ABS окажутся недостаточными для увеличения баланса ЕЦБ на желаемую сумму (не менее одного триллиона), покупка частных активов будет расширена, чтобы затем перейти к реальному количественному смягчению. Выбор, подчеркнул Драги на пресс-конференции, одобрен единогласно.
Слова, которые понравились рынкам, о чем свидетельствует рост фондовых площадок в первой половине дня. Затем откат назад: настойчивое повторение (трижды) того, что дальнейшие меры будут приниматься «только в случае необходимости», не было оценено. Иными словами, до 2015 года никаких действий предпринято не будет. Между тем, как добавил президент, разумно ожидать, что в декабре ЕЦБ снизит свои оценки в своем следующем квартальном прогнозе по экономике еврозоны.
БАНКИ ПАДАЮТ ДНЕМ, МПС -3,6%
Банки, как обычно, оказались самым чувствительным термометром настроений рынка. Индекс Eurostoxx субфонда закрылся с потерей 1,4%: во второй половине дня он прибавил 1,5%. Например, только что началась пресс-конференция Драги. Unicredit укрепился вверх, достигнув максимума в 5,91 евро, но затем закрылся. При закрытии акции потеряли весь прирост и закрылись на уровне -0,9%.
Аналогичный сценарий для Антанты -0,5% (с +2,4%). Popolare Milano -4,5%, Ubi -2,5% и Banco Popolare -2,38% также резко упали. Столь же волатильным был Монте-Паски -3,6% (максимум +1%) в первом тесте на рынке после запуска увеличения капитала на 2,5 миллиарда. Unicoop Firenze окончательно вышел из сиенского банка в качестве акционера, как пояснил председатель правления кооператива Гольфредо Бьянкалани. Доля Unicoop Firenze составляла даже более 3%, представленная в совете директоров Туриддо Кампаини, который также был вице-президентом банка, прежде чем уйти навсегда по личным причинам в октябре 2013 года.
FINMECCANICA SUPERSTAR, PRYSMIAN ВОЗВРАЩАЕТСЯ
Finmeccanica выходит на первый план (+6,25%) на волне квартальных результатов и, прежде всего, благодаря неожиданному увеличению прогноза. Новый промышленный план на 2019 год поступит в начале следующего года, а к 17 ноября руководство ожидает обязывающих предложений для транспортного сектора.
Результаты за первые девять месяцев показывают общее улучшение по сравнению с тем же периодом 2013 года. Убыток уменьшился на 82%, увеличившись с -236 до -24 миллионов евро. Все это за счет меньшего количества единовременных платежей и, в меньшей степени, финансовых расходов и налогов. Ebita упала до 578 миллионов евро с 665 миллионов в прошлом году, но цифра соответствует ожиданиям.
После объявления рекомендации к покупке дали семь брокеров: Banca IMI, Equita Sim, Oddo, Banca Akros, Kepler Cheuvreux, AlphaValue, Hammer Partners. Mediobanca сохраняет осторожность, подтверждая предыдущий нейтральный рейтинг. Единственное негативное мнение, повторенное, принадлежит Deutsche Bank: для немецких аналитиков Finmeccanica — это продажа с целью 6,20 евро.
Положительное закрытие других промышленных акций: Prysmian +3,5% после публикации результатов за первые девять месяцев, которые ниже, чем за тот же период год назад из-за негативных последствий проекта Western Link, без которого органический рост составил бы +1,7%. , с подтверждением тенденции к увеличению объемов на рынке кабелей для торговли и монтажа и телекоммуникаций, а также существенной стабильности подземных кабелей высокого напряжения. Шум +1,6%.
ENI СОПРОТИВЛЯЕТСЯ БЛАГОДАРЯ АКЦИЯМ. ТЕЛЕКОМ СЧЕТА СЕГОДНЯ
Хорошие результаты подтолкнули A2A +1,2%, Enel снизилась на 0,9%. Акции Telecom Italia потеряли 2,7% Сегодня состоится телефонная конференция по квартальным данным. В отличие от нефтяного сектора. Eni +0,24% выдержала падение в секторе благодаря позитивным оценкам Liberum Capital, повысившего рейтинг акций с «продавать» до «держать» (целевая цена подтверждена на уровне 18 евро), и Santander, чей рейтинг изменился с «ниже рынка» на «держать», даже если целевая цена была снижена с 20,3 до 19 евро. Бумаги Saipem подорожали на 1,68% до 12,12 евро благодаря продолжающимся слухам о возможной продаже доли материнской компанией. Однако Tenaris (-3,77%) окупила разочаровывающие квартальные выплаты.
