В ожидании мира по тарифам Уолл-стрит празднует Микки Мауса. Уолт Дисней доминировал в течение дня благодаря стремительному запуску своих потоковых сервисов: в первый день предложения было подписано более 10 миллионов подписок, в результате чего акции выросли на 7,3%, что привело к кризису Netflix (-3%). позволила индексу S&P 500 установить новый рекорд в 3.094 пункта (+0,07%).
ЭКОНОМИКА ПЕКИНА сдерживается, ГОНКОНГ В ПОЖАРЕ
Нам меньше нравится фильм о тарифах, который к настоящему времени приобрел тенденцию несколько скучной мыльной оперы, в отличие от прямых телетрансляций слушаний по делу об импичменте. Wall Street Journal он говорит, что Пекин не намерен подписывать соглашение, предусматривающее четкие экономические обязательства, в то время как Трамп уже рекламировал своей аудитории продажу на 50 миллиардов долларов в год соевых бобов, свинины и другой сельскохозяйственной продукции. Также между сторонами возникнет разрыв в вопросе о принудительной передаче технологий для компаний, желающих вести бизнес в Китае, и о механизме реализации соглашения.
Тупик с тарифами вместе с драматическими новостями, поступившими из Гонконга, который теперь находится в шаге от восстания (и репрессий), по-видимому, не слишком сильно повлияли на китайские фондовые рынки: Шанхайская фондовая биржа прибавила 0,1% в ожидании новых публичных интервенций для поддержки экономическая ситуация. Данные, по сути, сигнализируют о новом замедлении экономики: согласно обнародованным вчера вечером цифрам, промышленное производство в октябре выросло на 4,7%, что меньше прогнозов (+5,2%). Розничные продажи также замедлились: +7,2% с +7,8% в сентябре.
Юань постепенно слабеет, сегодня утром мы на уровне 7,03 против доллара. Иена выросла пятый день по отношению к доллару до 108,7.
Другие рынки также были слабыми: токийский Nikkei потерял 0,7%, сингапурский Strait Times — 0,4%, джакартский JSX — 1%. Коспи Сеула увеличился: +0,4%.
ПАУЭЛЛ НЕ ОСВЕЩАЕТ РЫНОК, ЗОЛОТО БЛЕСТИТ
Рынки США мало двигались в день первых слушаний в Конгрессе председателя ФРС Джерома Пауэлла, который ограничился повторением того, что он уже сказал по поводу последнего снижения ставки: экономический сценарий, по его словам, был ориентирован на рост, но не это всегда готовность вмешаться в случае ухудшения ситуации.
Индекс Dow Jones растет на 0,33%, Nasdaq -0,05%.
Рост рыночных ставок прерывается, доходность 10-летних казначейских облигаций падает до 1,87% с 1,95% вчера.
Золото преуспело, поднявшись до 1.462 долларов, отойдя от минимумов последних трех месяцев. Но заслуживает упоминания и «воскрешение» бриллиантов после длительной негативной фазы. Вчера De Beers объявила, что ежемесячные продажи выросли до 400 миллионов долларов до минимума в 297.
Нефть Brent выросла на 0,5% до $62,7 после +0,7% вчера. Генсек ОПЕК вчера предупредил, что в течение 2020 года поставки сырой нефти из стран, не входящих в картель, могут резко сократиться.
NORTH LB RESCUE ГАРАНТИРУЕТСЯ ОБЩЕСТВЕННЫМИ УЧРЕЖДЕНИЯМИ
День реализации по европейским прайс-листам, тщетно ожидая позитивных сигналов по вопросу пошлин, особенно на автомобили. Климат благоприятствовал фиксации прибыли банками и возобновлению интереса к активам-убежищам. Тем не менее, основная тенденция остается положительной, и склонность к риску не сильно падает, в том числе потому, что на Уолл-стрит индекс S&P 500 компенсировал первоначальное снижение. Золото преуспело, поднявшись до 1.462 долларов, отойдя от минимумов последних трех месяцев. Но заслуживает упоминания и «воскрешение» бриллиантов после длительной негативной фазы. Вчера De Beers объявила, что ежемесячные продажи выросли до 400 миллионов долларов до минимума в 297.
Но самая значимая цифра — это зеленый свет Евросоюза на спасение немецкого банка Nord Lb. Немецкие государственные структуры, которые идут на помощь с 3,6 миллиардами евро, были приравнены к частным организациям, что является уроком для любых предстоящих банковских кризисов в Италии.
ЕВРОПЕЙСКИЕ СПИСКИ В КРАСНОМ, МАДРИД - САМЫЙ ХУДШИЙ
Пьяцца Аффари следовала общей тенденции. Индекс (-0,86%) остановился на отметке 23.578 XNUMX пунктов, в день письма для банков на континентальном уровне.
Худшим рынком был Мадрид (-1,17%), борющийся с попыткой нового левого правительства после трех лет неопределенности и четырех всеобщих выборов.
Больше сдерживали потери во Франкфурте (-0,4%); Париж -0,21%; Лондон -0,17%.
ДОХОДНОСТЬ БТП НА АУКЦИОНАХ ВЫРОСЛА
Аукционы казначейских облигаций идут хорошо, но доходность растет. Рынок поглотил 7,25 млрд предложенных, но по возрастающим ставкам: в частности, 1,5 млрд 30-летних BTP были размещены с доходностью 2,29% с 2,03% в октябре, т.е. запросы, равные 1,73-кратному предложению.
Доходность 0,30-летних облигаций Германии снизилась до -0,25% с -XNUMX% вчера.
ЧЕРНАЯ ДЖЕРСИ PRYSMAN В МИЛАНЕ
В прайс-листе Piazza Affari компания Prysmian (-7,16%) заняла черную точку после результатов, свидетельствующих о замедлении спроса со стороны клиентов телекоммуникационных услуг. Morgan Stanley понизил целевую цену.
Однако на индекс особенно повлиял спад в банковской сфере, находящийся под давлением по всей Европе. Unicredit и Intesa оставили примерно 2% на месте, что соответствует среднему показателю по сектору, за ними следуют Banco Bpm (-1,8%) и Intesa (-1,4%). Напротив, Bper (+0,7%) после заявлений генерального директора Ванделли, который утверждал, что 2020 год будет подходящим годом для дальнейшей реструктуризации банковской системы. Бум Popolare Sondrio снижается: -9% с +14% накануне.
БАНКИ В КРАСНОМ. DEL VECCHIO ПРОДВИГАЕТ NAGEL
Mediobanca также оказался в минусе (-0,80%). В записке Леонардо Дель Веккьо заявил, что хочет помочь создать долгосрочную стабильную базу акционеров, чтобы помочь Mediobanca и Generali, крупнейшим акционером которых является банк, «расти и добиваться успеха в мире». «План Mediobanca, представленный генеральным директором Альберто Нагелем, ставит сложные цели, которые идут в направлении, желаемом Delfin», — говорит Дель Веккьо в записке, добавляя, что он «оценивает усилия, предпринятые руководством», и «удовлетворен экономическими результатами». достигнуто».
АВТОМОБИЛИ: ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О PININFARINA
День реализации на машине в ожидании решения Трампа. Особенно страдает Pirelli (-3%), за ней следует Brembo (-2,4%). FCA -1,14%, Ferrari -0,4% в день анонса "Rima", нового гоночного автомобиля Ferrari.
Предупреждение Pininfarina поступило вечером: компания пересмотрела свой прогноз по стоимости производства на 2019 год в сторону понижения на 12% по сравнению с предыдущей оценкой сокращения на 10%. В конце сентября компания, занимающаяся производством кузовов автомобилей, зафиксировала падение стоимости производства на 9,2% до 68,8 млн, что отражает «приостановку некоторых инженерных заказов», объявленную в отчетности за 2018 год.
SAFILO BOOM В ОЖИДАНИИ БИЗНЕС-ПЛАНА
День подборов за титулы самой принесенной в жертву роскоши. Salvatore Ferragamo растет на 4%, несмотря на снижение продаж в квартале, что все же лучше, чем ожидалось, отмечает Equita.
Бум для Safilo (+11,4%) после увеличения оборота на 2,2% за три месяца в соответствии с ожиданиями. Но внимание сосредоточено на следующей презентации бизнес-плана.
Mediaset замедляется (-1,7%) на фоне неуверенных данных по рекламе. Финансовый директор Марко Джордани исключил запуск предложения по ProsiebenSat 1 после недавней покупки 15%, по словам Equita, «защитный шаг против американских гигантов в очень сложном сценарии сектора».
Следует отметить скачок Д'Амико (+7,6%) после счетов.
