Все молчит, по крайней мере внешне, на фронте торговой войны между США и Китаем. И неуверенность сдерживает сумки двух дуэлянтов. Дональд Трамп утешает себя торговым соглашением, подписанным вчера вечером с Южной Кореей, а переговоры с Японией сегодня в самом разгаре: Синдзо Абэ готов пойти на уступки США, чтобы защитить автогигантов. В ожидании завтрашних решений ФРС внимание рынков практически везде сосредоточено на политике. В США, где сегодня Трамп выступит на ассамблее ООН, набирает обороты новая глава «Рашагейта»: президент, похоже, намерен избавиться от заместителя министра юстиции Рода Розенштейна, который следит за делом. В Великобритании бушуют дебаты о Brexit, в то время как в Италии они набирают обороты. сравнение маневров. Рост цен на нефть также потряс рынки.
UP ТОКИО, ГОНКОНГ НА ПРАЗДНИКЕ
Японская фондовая биржа немного выросла (+0,2%), а индекс Шанхая и Шэньчжэня CSI 300 потерял 1%. Оба рынка вчера были закрыты в связи с празднованием осеннего равноденствия. Биржи в Азии остаются очень низкими, как и вчера, потому что сегодня торги в Гонконге замерли. Сеульская фондовая биржа также закрыта, поэтому нам придется подождать день, чтобы узнать, как инвесторы оценивают торговое соглашение с США.
БРЕНТ БОЛЕЕ $81. САЙПЕМ НА ВЕРХУ
Нефть марки Brent подтверждает свои максимумы последних четырех лет на уровне 81,32 доллара за баррель, вчера эталонный фьючерс прибавил 3%.
Блестящие нефтяные компании, которые вчера ограничили падение на Пьяцца Аффари. Saipem, лучшие акции в списке, выросли на 3,6% по цене 5 евро, что является самым высоким показателем с февраля 2017 года. Eni +1,67% после отделения промежуточного купона, Tenaris +1,01%.
УДАР MICHAEL KORS (-9%) ПОСЛЕ ПОКУПКИ VERSACE
Слабое закрытие для Уолл-Стрит. Индекс Доу-Джонса потерял 0,68%. S&P500 (-0,35%). Он держит Nasdaq (+0,08%) благодаря Apple (+1,4%) и Facebook (+1,5%). The New York Times написала, что соучредитель Instagram Кевин Систром отказался от своих постов и готовится покинуть социальную сеть обмена изображениями, которая сейчас принадлежит Facebook.
Michael Kors резко подешевели (-8,21%) в ожидании анонса о покупке спа Versace для оценки два миллиарда долларов (включая долг).
Fly to London Sky (+9%), переданный Comcast за 30 млрд фунтов стерлингов (-6,7%).
ДРАКОНЫ: ИНФЛЯЦИЯ ПОДНИМАЕТСЯ, ЗАРПЛАТА ПОСЛЕДУЕТ
«Ожидается усиление инфляции в ближайшие месяцы, поскольку сокращение вялости на рынке труда будет способствовать росту заработной платы». Таким образом Марио Драги шокировал рынки пространной речью президента ЕЦБ в выступлении перед комитетом по экономическим и монетарным вопросам Европарламента. Но на этот раз интервенции центрального банка оказалось недостаточно, чтобы снять негативный эффект перетягивания каната между Пекином и Вашингтоном.
Милан больше всех страдает из-за увеличения спреда: -0,91%, до 21.339 XNUMX пунктов.
Остальные прайс-листы также выделены красным цветом. Франкфурт закрылся с понижением на 0,62%, Париж -0,33%, Мадрид -0,84%, Лондон -0,44%, Цюрих -0,58%.
ДИ МАЙО: МЫ ПОДРАЖАЕМ ФРАНЦИЮ В ОТНОШЕНИИ ДЕФИЦИТА
«Франция будет иметь дефицит в размере 2,8% для финансирования своего экономического маневра. Мы суверенная страна, как и Франция. Деньги есть и, наконец, могут быть потрачены от имени граждан. В Италии как во Франции». Таким образом, Луиджи Ди Майо воспользовался помощью проекта бюджета, который Париж собирается представить в Брюсселе.
НО ПАРИЖСКИЙ РАЗБОР СОСТАВЛЯЕТ 32 ПУНКТА ПРОТИВ 243
Заявления вице-премьера подтолкнули спрэд к отметке 243, доходность 2,93-летних облигаций подскочила до 32,4%. И наоборот, разрыв между французскими и немецкими акциями сократился до XNUMX пункта.
Разнообразие можно объяснить двумя соображениями: 1) разными темпами роста экономики (+1,7% для Франции в 2019 году, 1,1% для Италии) и размером долга (98,8% для Парижа, 132,5% для Рима).
Вчера Драги вернулся к теме ущерба, который слова итальянских политиков нанесли семьям и бизнесу. «Домашние хозяйства и предприятия, — сказал он, — теперь платят банкам более высокие ставки, чем раньше: банки подняли ставки примерно на 20 базисных пунктов, особенно для малого и среднего бизнеса».
Pimco и Aberdeen Standard, две крупные компании по управлению активами, в очередной раз посоветовали продать или занизить долю итальянского долга в портфеле. Société Générale призывает к осторожности, поскольку считает вероятным резкое увеличение волатильности в ближайшие две недели.
ЧЕТВЕРГ BTP И CCTEU НА 5,25 МЛРД
В этом контексте сегодня стартуют аукционы на конец месяца: мы начинаем с 1,75 млрд Ctz и Btpei. Завтра наступит очередь шестимесячных Ботов (6 миллиардов против такой же суммы долга). Четверг заканчивается предложением двух новых BTP: 2 миллиарда на новую пятилетку плюс еще 2 миллиарда на десятилетку плюс 1,25 миллиарда Ccteu.
В четвертом квартале Казначейство объявило, что выпустит новый трехлетний BTP и новый CTZ в ноябре 2020 года на минимальную сумму 9 миллиардов евро. Такая же минимальная сумма и для Ctz 27.
БАНКИ В ПРИЦЕЛЕ. ПОНИМАНИЕ -2,1%, КАРИГЕ ПАДЕТ
Напряженность на спреде затронула банковский сектор. Индекс итальянских институтов оставляет 1,11% на земле. Обращает на себя внимание отрицательное падение на 2,1% акций Intesa, наиболее репрезентативных акций системы. Напротив, Bper получает 1,15%.
Pesante Carige: -10,71%, большие объемы. Законченный битва за контроль над управлением, спекулятивная привлекательность генуэзского банка исчезла, что вызвало уход инвесторов, которые делали ставку на краткосрочную операцию по слиянию и поглощению, в то время как призрак нового увеличения капитала маячит. Во второй половине дня банк объявил, что будет соблюдать сроки, установленные ЕЦБ для завершения «операционного и стратегического» плана.
В доказательство Fineco Bank, который установил новый исторический рекорд в 11,865 11,69 евро. Акции снизились на заключительном этапе после слабой динамики европейских рынков и Уолл-стрит, закрывшись на уровне XNUMX евро.
ТЕЛЕКОМ -1,4%, ЭТО ПРО ПЕРСИДЕРА И ИСКОРЬЕ
Telecom Italia теряет 1,41% в первый день заседание совета директоров (восемь часов обсуждения) по различным стратегическим досье, касающимся группы. Обсуждалось всего понемногу, начиная с возможного приобретения бразильского Nextel, дорогого Амосу Генишу. Однако об этом можно говорить только выделение частот 5Gдороже, чем ожидалось. Судьба Persidera и возможная продажа Sparkle еще предстоит определить. Что касается управления, то был решен один из вопросов разногласий между акционерами, усиление контроля комитета по назначениям и вознаграждениям над высшим руководством.
FCA, MOODY'S ПОВЫШАЕТ ПРОГНОЗ
Промышленники были слабыми: Prysmian -2,37% и Brembo -1,43%.
Fiat Chrysler также снизился (-0,90%). Вчера вечером агентство Moody's подтвердило рейтинг Ba2, повысив прогноз со стабильного на позитивный. «Изменение прогноза на «позитивный» отражает продолжающееся улучшение показателей кредитоспособности группы», — говорится в заявлении главного аналитика Moody's FCA Фалька Фрея. "Если эти параметры сохранятся, - заключил он, - мы можем увидеть рост рейтинга в ближайшие 12-18 месяцев".
ATALDI И INWIT ПОД ОГНЕМ
Astaldi -5% после того, как Il Sole 24 Ore объявила о своем намерении определить новый план укрепления капитала, который также должен включать реструктуризацию облигаций.
Акции Inwit упали примерно на 4,3% после того, как Morgan Stanley понизил оценку с «равновесной» до «недооцененной», при этом целевая цена была снижена до 5,70 евро.
Также следует отметить скачок Bialetti: +21,39%, до 0,403 евро.
