Пошлины, ставки и веб-налоги встряхивают рынки

Уолл-стрит с нетерпением ждет первой пресс-конференции Пауэлла: три или четыре повышения ставок ФРС в 2018 году? – ЕС налагает на интернет налоги – Сегодня объявлено предложение о поглощении Yoox – Поток ежеквартальных отчетов для Piazza Affari

Осторожность царит на фондовых рынках, которые в преддверии заседания ФРС заняты перевариванием множества новостей, поступающих с геополитического фронта.

Таким образом, неделя в Токио начинается в минусе (-0,9%) под давлением иены (+0,3% до 105,7 против доллара). Гонконг +0,2% после объявления об уходе на пенсию Ли Ка Шинга, пожалуй, самого богатого человека Азии, который в возрасте 89 лет передал эстафету командования своему сыну Виктору Ли.

НОВЫЙ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНКИР В ПЕКИНЕ

Китайские фондовые рынки были позитивными: индекс Csi 300 +0,3%. Сегодня утром президент Си, только что завершивший свой новый мандат, обновил свой экономический штат: новым вице-премьером стал Лю Хэ, выпускник Гарварда, человек, которого Си послал в Вашингтон, чтобы избежать торговой войны; Новым управляющим центрального банка станет И Ган, нынешний заместитель Чжоу Сяочуаня, который будет отвечать за подавление теневых финансов и наведение порядка на рынках, которые слишком непостоянны и спекулятивны для президента.

Сеульская фондовая биржа снизилась на 0,8%, индийская — на 0,3%.

НОВЫЙ ЭКРАН ДЛЯ ТЕЛЕФОНОВ: ПОСТАВЩИКИ СТРАДАЮТ

Поставщики Apple страдают во всех азиатских прайс-листах: сегодня вечером Bloomberg написал, что производитель iPhone разрабатывает новый тип экрана, с лучшими характеристиками, чем те, что сейчас представлены на рынке.

Американская валюта отмечает небольшой рост по отношению к евро (1,2224), фьючерсы на индекс S&P отмечают незначительное падение (-0,3%).

Нефть также снижается после позитивного завершения недели: Brent торгуется на уровне 65,89 доллара, Wti — на уровне 61,98 доллара за баррель. Сегодня начинается долгожданный визит в Соединенные Штаты принца Саудовской Аравии Мохаммеда бен Салмана, который завтра встретится с президентом Трампом, что является одним из многих назначений, ожидаемых рынками в течение недели.

ФРС, В центре внимания дебют Пауэлла

Центральным событием станет заседание Федеральной резервной системы, на котором, как ожидается, будет ратифицировано первое повышение процентной ставки со времен правления Пауэлла. Но внимание рынков выходит далеко за рамки увеличения на 0,25%, которое сейчас не учитывается операторами. Первая пресс-конференция нового губернатора позволит понять, считает ли ФРС достаточно трех повышений на 2018 год, как уже говорилось в декабре, или Правление сейчас ориентируется на поступающие данные из экономики и положительный ответ от рынок на недавних аукционах облигаций, до четырех раз. Рынки США завершили неделю в минусе: Dow Jones -1,5%, S&P -1,2%, Nasdaq -1%. Двухлетние казначейские облигации, наиболее чувствительные к изменениям учетной ставки, закрылись на уровне 2,28%, что является самым высоким показателем с 2008 года.

ВЫБОРЫ В США, ДАННЫЕ О 50 МИЛЛИОНАХ КЛИЕНТОВ FACEBOOK ПРОИСХОДЯТ

Настроение Уолл-стрит потрясут не только ставки. Рынкам, и без того испытывающим стресс из-за напряженности вокруг тарифов и изменений в аппарате президента, сегодня предстоит столкнуться с ЧП, обрушившимся на Facebook: Марку Цукербергу придется объяснить молчание о краже данных 50 млн клиентов Кембриджем Аналитика, которую использовали сотрудники Трампа в предвыборной кампании.

Счета Oracle запланированы сегодня, завтра очередь Fedex, в четверг Nike.

G20, ЕС ГОТОВЫ К 3% СБОРУ В ИНТЕРНЕТЕ

Не менее важной сегодня является встреча министров финансов G-20 в Буэнос-Айресе. Встреча отягощена напряженностью из-за тарифов США на сталь и алюминий. В ответ европейцы сегодня поставят в центр внимания вопрос о налогах, уплачиваемых веб-гигантами. США уже заявили о своем несогласии, но ЕС готов перейти в атаку: на саммите в Брюсселе в среду Комиссия предложит применить 3%-й налог на оборот цифровых гигантов, мера, которая должна привести к не менее 5 млрд евро.

Наконец, G20 должна занять официальную позицию по виртуальным валютам в соответствии с тем, что уже было установлено SEC, в которой указано, что в США могут действовать только прайс-листы, регулируемые федеральными правилами.

Европейский совет, который соберется в Брюсселе, не ограничится рассмотрением вопроса веб-налогов и сборов. Саммит премьер-министров ЕС, первый после новый мандат Ангелы Меркель, рассмотрит вопрос Брексита и, прежде всего, общественных реформ.

В четверг состоится заседание правления Банка Англии. По прогнозам, Марк Карни пока не пойдет на повышение ставки: повышение, по мнению 70% наблюдателей, произойдет в мае.

Многочисленная экономическая статистика недели. В частности, в четверг будут оглашены данные по показателям обрабатывающей промышленности и услуг основных стран еврозоны. Экономический бюллетень ЕЦБ выйдет в четверг.

ПУТИН ВЫИГРЫВАЕТ ПРЯМО, РУБЛЬ И МОСКВА ХОРОШО СВЯЗЫВАЮТСЯ

Курс доллара к рублю мало изменился после очевидной электоральной победы Владимира Путина на президентских выборах с 77% голосов. Подтверждению в пятницу предшествовал успех аукциона еврооблигаций, выпущенных Казначейством Москвы, несмотря на климат холодной войны с Лондоном и союзниками: поступили заявки на сумму 7,2 млрд долларов по сравнению с целью в 4 млрд долларов.

Но Россия все равно приняла меры предосторожности. Последняя долгосрочная эмиссия в долларах (2,5 млрд, погашение в 2047 г.) содержит беспрецедентную оговорку: в случае «независящих от эмитента причин» долг может быть погашен в иной валюте, чем доллар при погашении, в том числе рубль. Короче говоря, Москва принимает меры предосторожности на случай валютного эмбарго.

ИТАЛИЯ, СЕГОДНЯ ДАННЫЕ ПО ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Агентство Moody's отложило обновление рейтинга Италии в пятницу (в настоящее время Baa2, негативный прогноз) в ожидании более точных указаний на будущие тенденции государственных финансов. Вместо этого Fitch в четверг вечером подтвердило рейтинг BBB со стабильными перспективами.

Сегодня будут опубликованы данные по промышленному производству и торговому балансу.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ПО ВЫБОРУ YOOX, CREVAL И SOL В СРЕДНЕЙ КОРЗИНЕ

Предложение о поглощении Yoox Net à Porter стартует сегодня на площади Пьяцца Аффари. Creval и Sol входят в лимит FtsE Mib Mid; Выходят Каиро и Мондадори.