Китай сегодня является великим неизвестным в мировой экономике и финансах. Последние данные подтверждают замедление роста не только в сфере услуг, но и в производстве. Индекс PMI Caixin, посвященный частным компаниям, подтверждает падение ниже 50, уже зафиксированное официальным индексом. Дают о себе знать падение внешнего спроса, увеличение сырьевых запасов, усугубляемое проблемами с логистикой, и финансовая слабость компаний, занимающихся недвижимостью.
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ В ПЕКИНЕ ВЫДЕРЖИВАЕТСЯ, ДАЖЕ БЛИЖЕ К гонщикам
Между тем давление государства на мир труда растет: на этот раз настала очередь мира развлечений, где «капризы или женоподобные отношения больше не будут терпимы». Но поступают и «левые» сигналы. Например, перед всадником. Было вызвано высшее руководство одиннадцати компаний, занимающихся доставкой через людей на собственном транспорте: всех попросили подробно задокументировать отношения между компанией и велосипедистами/мотоциклистами, выполняющими заключительную часть услуги.
БОЛЬШИЕ ТЕХНОЛОГИИ
Короче говоря, всестороннее подавление, которое фондовая биржа, похоже, усвоила. Этим утром Meituan, одна из самых известных компаний в сфере доставки на дом, торговалась в Гонконге по цене 3.690 местных долларов, +40%. На Уолл-стрит индекс FANG Plus, который объединяет десять основных акций технологического сектора, котирующихся в США, восстановился на 1,5% благодаря решающему вкладу двух китайских социальных сетей, Alibaba и Baidu.com, наиболее целевых из-за давления на тех. Пока рано говорить, но есть ощущение, что крупные менеджеры, ищущие наверху альтернативы западным прайс-листам, начинают с интересом присматриваться к основам гораздо более дешевых желтых компаний.
Фондовые биржи Китая находятся примерно в паритете после нового вмешательства надзорных органов в корпоративный мир: влияние на акции, однако, на этот раз незначительное, если не нулевое. Индекс CSI 300 Шанхайского и Шэньчжэньского списков -0,3%, Hang Seng Гонконга +0,1%, Taiex Тайбэя -0,5%.
АВСТРАЛИЯ И КОРЕЯ ВНИЗ, NIKKEI ПОДНИМАЕТСЯ
В других странах Азиатско-Тихоокеанского региона Nikkei прибавил 0,3%. Сиднейский S&P ASX 200 потерял 0,9% в день выхода рекордных данных по торговому балансу: сырьевой бум подтолкнул положительное сальдо до 12,2 млрд местных долларов в июле. Сегодня список сдерживается вялыми ценами на железную руду.
Сеульский Kospi теряет 0,9%. В августе инфляция ушла еще дальше от защитных уровней, указанных ЦБ: изменение потребительских цен составило +2,6%, тогда как консенсус ожидал +2,4%.
НОВЫЙ РЕКОРД ДЛЯ НАСДАК
Американские фьючерсы не сильно изменились. Однако вчера у Nasdaq снова была вечеринка (+0,33%) и новый рекорд в 15.309 500. S&P 0,03 практически не изменился (+0,14%), Dow Jones слаб (-XNUMX%).
Технологии и коммунальные услуги растут после заверений ФРС по ставкам.
ОПИОИДЫ: ДИСКУССИЯ НА 4,5 МЛРД ДОЛЛАРОВ
Решение федерального судьи принять предложение семьи Саклер, одной из самых влиятельных в Америке, вызывает сенсацию: за штрафом в 4,5 миллиарда долларов стоят владельцы Purdue, компании, ответственной за опиоидную эпидемию, вызвавшую более чем полмиллиона смертей в США, вышли невосприимчивыми к этому процессу.
ДОЛЛАРОВЫЕ ЗАСЛОНКИ, ТАКЖЕ НЕФТЬ
Нефть WTI подешевела на 0,3% до $68,3 за баррель. ОПЕК решила продолжить путь увеличения добычи, как было согласовано в то время. 80% объектов Мексиканского залива остались без работы после урагана.
Доллар и ставки падают. Десятилетние казначейские облигации по 1,30%, кросс евро-доллар по 1,184.
WEIDMANN: ДА НИЗКИМ СТАВКАМ, НО PEPP ДОЛЖЕН КОНЧИТЬСЯ
Инфляция в еврозоне рискует превзойти ожидания Европейского центрального банка, поскольку временные факторы, вызвавшие ее недавний всплеск, могут проникнуть в базовый рост цен. Так, президент Бундесбанка Йенс Вайдманн пошел в атаку на монетарную политику ЕЦБ, которая, по его мнению, предвещает продолжительный рост инфляции. «Первая буква P в аббревиатуре «Пепп» означает «пандемия», а не «постоянная», и это правильно», — сказал он в отношении программы покупки облигаций, срок действия которой истекает не ранее 31 марта. Вайдманн добавил, что экспансионистская денежно-кредитная политика по-прежнему уместна, но ЕЦБ также следует подготовиться к завершению своей программы экстренных закупок. На этот раз голуби склонны хотя бы частично удовлетворить ястребов.
ЛАГАРД: ПОМОЩЬ ДА, НО "ХИРУРГИЧЕСКАЯ"
Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос отметил, что с экономической точки зрения «2021 год проходит лучше, чем ожидалось». Однако в интервью президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что экономика еврозоны восстанавливается после пандемии коронавируса и нуждается только в «хирургической» поддержке, направленной на секторы, которые все еще испытывают трудности.
МИЛАН +0,66%. ПРОИЗВОДСТВО СДЕЛАНО В ИТАЛИИ ЗАПУСКАЕТ
Piazza Affari закрылась на 0,66%, до 26.181 5 пункта, после того как за квартал с июня по август рост составил примерно XNUMX%.
Согласно ежемесячному бизнес-опросу, производственный сектор Италии сохранил устойчивый рост в августе, чему способствовал высокий спрос после возобновления работы после карантина. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) IHS Markit составил 60,9 по сравнению с 60,3 в июле и значительно выше отметки 50, которая отделяет рост от сокращения. Это был третий по величине показатель за всю историю, уступая только показателям за май и июнь. Консенсус Reuters составил 60.
В плюсе, кроме Франкфурта (-0,09%), также и другие рынки: Париж (+1,18%), Амстердам (+0,3%), Мадрид (+1,65%) и Лондон (+0,43%).
FLY PERNOD, BIOMERIEUX И DIASORIN НА ВЕРШИНЕ
Pernod Ricard, +3,4%, является лучшей европейской «голубой фишкой» на день публикации данных за финансовый год. Компания Spirits and Spirits, которая в последние месяцы вернулась к допандемическому уровню, считает, что рост не остановится.
Также следует отметить скачок в диагностических тестах Biomérieux в Париже, который вырос на 5%. Та же тенденция для диасорина (+3,7%), на абсолютном максимуме.
LVMH ПОКИДАЕТ CARREFOUR, ПЕРЕХОДЯ НА INDITEX
Финансовая компания Agache, принадлежащая Lvmh, продала всю свою долю в Carrefour, равную 5,7%: операция стоимостью 757 млн евро.
Также выделялись Inditex (Zara) +3,4% и Philips +3,5%.
В Германии розничные продажи упали в июле намного больше, чем ожидалось, после двух месяцев уверенного роста: это ранний признак того, что восстановление крупнейшей экономики Европы, ориентированное на потребителя, может ослабнуть в третьем квартале. Федеральное статистическое управление сообщило, что розничные продажи упали на 5,1% в месячном исчислении в реальном выражении.
СУПЕР ДОХОДНОСТЬ ДЛЯ BTP. ГРЕЦИЯ ОТМЕЧАЕТ XNUMX-ЛЕТНИЙ ЮБИЛЕЙ
Доходность десятилетнего BTP поднимается до 0,70%, на максимумах последних полутора месяцев после максимума 0,73%, против -0,36% Бунда. Спред падает до 106,70.
Что касается предложения, то после аукционов BTP в конце месяца в центре внимания вчера оказалась Германия, где было предложено 30-летнее размещение на 5,5 млрд (18 млрд заявок).
Спрос также быстро растет в Греции, которая снова сообщила о заказах на более чем 7,3 миллиарда долларов за тридцатилетний период.
CAMPARI ТОСТ, ЛЕОНАРДО ПОЛЕТ ВЫШЕ СЕМЬ
Леонардо преуспел (+2,26%), который «превысил технический порог в 7 евро, что привело к сокрытию.
На волне роста Pernod в Париже лидирует Campari (+1,92%). Благодаря великолепному приему Campari и Aperol Spritz. «Конкуренция со стороны Lvmh приветствуется, — говорит генеральный директор Кунце-Концевиц. — Мы видим будущее в значительном расширении наших аперитивов». Акрос подтвердил свой накопленный рейтинг с целевой ценой 12,7 евро. Вместо этого Intesa Sanpaolo подтвердила рекомендацию «держать» и целевую цену 10,7 евро. Решение также подтверждено ценными бумагами Mediobanca, которые имеют нейтральный рейтинг акций и целевую цену 10,6 евро.
БАНКИ И КОММУНАЛЬНЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ХОРОШО, ФИШКИ УДЕРЖИВАЮТ STELLANTIS
Банки показали хорошие результаты: крупный Unicredit вырос на 1,4%, а Intesa Sanpaolo — на 1,1%. На кону депутаты (+0,2%), ожидающие развития событий в переговорах с институтом во главе с Андреа Орсель.
Stm откатывается (-0,1%) после резкого роста в первой части сессии. Чрезвычайная ситуация с чипом тормозит Stellantis (-0,6%). Распродажа Pirelli (+1,3%). Среди регулируемых коммунальных услуг восстанавливается Terna (+2,27%), за ней следуют Italgas (+1,67%) и Enel (+1,13%). Деньги на нефтяной сектор. Eni подскочила на 0,6%, Saipem минус (-0,9%), а Maire Tecnimont выросла на 0,9%.
АВТОГРИЛЬ ПОКОРЯЕТ БАЛИ. BUSINESS EAST ДЛЯ GIGLIO И DBA
В остальном списке высокие доходы Autogrill (+2,74%), получившего новый контракт на открытие еще шести точек продаж в Международном аэропорту Бали в Индонезии. Деньги также на Mediaset (+2,88%).
Dba Group (+8,31%) блистает на Aim, который был заказан словенским государственным органом Arnes посредством тендерной процедуры на поставку компьютеров, которые реализуют самые передовые рыночные стандарты в области энергоэффективности. В частности, задача была возложена на дочернюю компанию Unistar LC doo.
Хорошая динамика Unieuro сохраняется (+3,4%). Interpump, наоборот, замедляется (-1,9%). Giglio Group также работает (+3,7%) после эксклюзивного соглашения о сотрудничестве в Италии с Edrone, польской компанией, базирующейся в Кракове, экспертом в области программного обеспечения для автоматизации маркетинга для электронной коммерции.
Dba Group блистает на Aim (+8,31%): компания выиграла тендер словенского государственного органа Arnes на поставку компьютеров.
