Оптимизм рынков сталкивается с суровой реальностью цифр. Covid-19 возвращается, чтобы напугать Китай, который блокирует Пекин от невидимого врага. Эпидемия также ускоряется в шести штатах США, но Дональд Трамп, не обращая внимания на предупреждения вирусологов, пока подтверждает свой субботний митинг в Талсе, штат Алабама. Просто повторю, что «ситуация нормализуется». Мнение ФРС другое: «Экономика, — заявил Джером Пауэлл в Сенате, — по-прежнему нуждается в экстраординарной поддержке».
Тревога вкупе с геополитической напряженностью в Корее и битвой палками в Гималаях (по меньшей мере 20 индейцев погибли) за контроль над водой охладили энтузиазм рынков. Токийский Nikkei (-0,4%), сеульский Kospi (-0,2%) и гонконгский Hang Seng (-0,3%) снижаются.
Сидней упал на 0,9% в день публикации данных о занятости в Австралии, где в мае было потеряно 227.000 7,1 рабочих мест, что почти в три раза превышает прогнозы, а безработица выросла до 6,3% с XNUMX% в апреле.
Шанхай также снизился (-0,3%), несмотря на то, что прошлой ночью Государственный совет запустил план кредитной поддержки. Банки просят пересмотреть условия кредитования и пожертвовать процентными доходами.
«Трамп думает только о своем переизбрании», — обвиняет бывшего советника по безопасности Джона Болтона в книге, которую Трамп пытается остановить перед выпуском. По словам Болтона, президент попросил Си Цзиньпина «помочь ему» в закупке сельскохозяйственных товаров в США, а также одобрил строительство концентрационных лагерей для уйгуров. Это также окажет давление на предвыборную кампанию вместе с расовой напряженностью: половина американцев теперь считает насилие со стороны полиции серьезной проблемой для страны. И спустя почти столетие Pepsico отменяет рекламный ролик, в котором чернокожая «няня» готовит завтрак для белой семьи.
Американские акции теряют позиции, прервав полосу роста: вниз Dow Jones (-0,65%) и S&P 500 (-0,36%). Nasdaq (+0,15%) творит историю сам по себе, чему способствуют покупки на FANG.
Сегодня утром нефть марки Brent торговалась на уровне $40,3 за баррель, снизившись на 0,9%. Золото третий день подряд стоит на уровне 1,727 доллара за унцию.
Фьючерсы сигнализируют о слабом старте европейских рынков. Деривативы на американских фондовых биржах также снижаются.
МИЛАН И МАДРИД В КРАСНОМ, ЕВРО Сдерживает
Вчерашний день был смешанным для европейских фондовых рынков, где не хватало идей после роста в начале недели. Прайс-листы Милана и Мадрида от этого страдают, попадая в минус. Но также и другие рынки постепенно теряли свою динамику из-за отсутствия стимулов из США. Между тем разная скорость реакции экономики США по сравнению с Европой отражается на валютах: евро проигрывает удар, опустившись ниже уровня 1,13 к доллару накануне Совета Европы. Сегодня утром единая валюта торговалась на уровне 1,235 против американской валюты.
НОВЫЕ СТЫЧКИ НА ВОССТАНОВЛЕНИИ ФОНДА
Из Парижа фильтрует прогноз советника президента Эммануэля Макрона: 750-миллиардный фонд восстановления увидит свет в июле: «Ни в чьих интересах не видеть, как ситуация садится на мель», — сказал советник, добавив, что в недавнем недели были достигнуты «гигантские успехи», включая поддержку всеми странами ЕС совместного долгового механизма. Но премьер-министр Нидерландов Марк Рютте вчера подтвердил жесткую позицию «экономных стран».
ЗАКАЗЫ ПРОМЫШЛЕННОСТИ В АПРЕЛЕ УМЕНЬШИЛИСЬ НА ПОЛОВИНУ
Piazza Affari (-0,20%) закрылась на отметке 19.585 XNUMX пунктов после рекордного скачка накануне.
Кошмарные цифры для отрасли за апрель, месяц карантина. В годовом исчислении заказы (необработанные данные) сократились почти вдвое (-49%).
Выручка упала на 46,9% после сокращения на 25,3% (пересмотренное) в марте. Индекс промышленных заказов с учетом сезонных колебаний упал на 32,2% в месячном исчислении по сравнению с -26,4% (пересмотрено) в марте.
BONOMI ПРАВИТЕЛЬСТВУ: ПЛАТИТЕ CIG, ВЕРНИТЕ АКЦИЗЫ
В прямом сравнении с Генеральными штатами экономики, президент Confindustria Карло Бономи вернулся, чтобы хлестать правительство за «серьезные задержки» в антикризисном управлении. «Компании в значительной степени ожидали выплаты при увольнении, и она останется таковой в течение следующих 4 недель», — заявила Бономи, также потребовав вернуть 3,4 миллиарда акцизных сборов, неправомерно уплаченных компаниями и удержанных государством. несмотря на постановление Кассационного суда».
Мадрид (-0,23%) также закрыл день в минусе.
КВАРТИРА ЛОНДОН. СЕГОДНЯ СТИМУЛ БУЯ ПРИБЫВАЕТ
Другие списки обновляют прибыль: Франкфурт +0,49% впереди Лондона (+0,2%), небольшое движение в ожидании заседания Центрального банка, которое должно начать серию покупок активов для поддержки экономики.
Правительство Германии призывает другие государства ЕС подготовиться к Brexit без сделки, согласно опубликованному Reuters документу, который ставит под сомнение оптимизм Великобритании в отношении шансов на скорое достижение соглашения о будущих отношениях с блоком.
В Париже (+0,88%) выделяется Sanofi: фармацевтический гигант вложит 600 млн евро в лабораторию по исследованию вакцин.
ЕЦБ ЗАПУСКАЕТ НОВЫЕ КРЕДИТЫ TLTRO СЕГОДНЯ
Медленная сессия также для рынка облигаций накануне новой операции Tltro с трехлетним горизонтом. «Мы считаем, что объем поступающей ликвидности в первую очередь принесет пользу продуктам с фиксированным доходом, и что показатели TLTRO III дадут более четкое представление о том, насколько привлекательными банки считают текущие ставки», — комментирует Питер МакКаллум, стратег по ставкам в Mizuho.
Спред почти плоский, 181 базисный пункт против 180 в начале. Десятилетняя ставка установилась в районе 1,38%, не изменившись по сравнению с началом.
Германия разместила новые 4,14-летние облигации на сумму 0,38 млрд евро с доходностью -0%0,47 по сравнению с -XNUMX% на предыдущем аукционе.
RECORDATI SUPERSTAR В ОДНОМ ШАГУ ОТ РЕКОРДА
Небольшой скачок вчерашней цены акций Recordati +6% до 45,15 евро оставил некоторое волнение для Piazza Affari, приблизившись к историческому рекорду, установленному несколько недель назад в 45,40 евро. Компания объявила о положительных результатах испытаний по применению Истуриса (осилодростат) в лечении пациентов с болезнью Кушинга, которым не показана операция на гипофизе. Goldman Sachs поддержал решение «Покупать», установив целевую цену в 51,80 евро.
NEXI-SIA: КАЖЕТСЯ, ПОЧТИ СДЕЛАНО
Также налицо Nexi (+3,09%): консультанты работают над оценкой компаний, чтобы получить оценку обменных курсов возможного объединения с Sia.
АНТИМОНАСТОВСКИЙ ОРГАНИЗАТОР ВЕРНУЛ FCA/PSA НА ОКТЯБРЬ
FCA мало изменился (-0,38%). Комиссия ЕС начала углубленное расследование слияние с Пежо. «Комиссия обеспокоена тем, что сделка может снизить конкуренцию в секторе легких коммерческих автомобилей», — сказала Маргрете Верстаген, подчеркнув растущую значимость доставки на дом, связанную с электронной коммерцией. У антимонопольной службы ЕС теперь есть 90 рабочих дней до 22 октября 2020 года для принятия решения. Две группы хором: наши программы не меняются.
Промышленникам помешали: гонка Buzzi продолжается (+1,53%). Stm (+0,76%) и Leonardo (+0,58%) выросли. CNH Industrial теряет 2,02%.
Пирелли +0,18%. Компания Michelin опубликовала данные о продажах шин на рынке за май 2020 года. Исходя из этих цифр, объем продаж Bicocca в мае должен составить около -36% в годовом исчислении.
FINECO, AMPLIFON И FERRAGAMO: ТРИО ЭЛЕМЕНТОВ
Среди финансовых показателей выделяется Fineco (+2,56%). Amplifon (+1,58%) и Ferragamo (+1,41%) также показали хорошие результаты.
Banca Popolare di Sondrio завершил продажу неработающего портфеля на сумму 1 миллиард евро, деконсолидация которого доводит коэффициент NPE группы до 9,5% с 12,3%, рассчитанного ориентировочно на конец марта.
ENEL ПРОШЕЛ ТЕСТ ESG. НЕФТИ СТРОЯТСЯ
Enel замедляется (-0,81%), несмотря на то, что она впервые включена в индекс лидеров MSCI ESG, который вознаграждает компании с высокими показателями ESG по сравнению с конкурентами в своем секторе. Деньги на Тима (+0,16%) после подтверждения предложения Macquarie по Open Fiber.
Слабые запасы нефти: Tenaris -3,19%, Saipem -1,93%, Eni -0,44%. В ежемесячном отчете ОПЕК отмечается, что мировой рынок нефти постепенно приходит в равновесие благодаря сокращению добычи и ослаблению ограничительных мер, однако избыточное предложение все еще сохраняется. Фактически недельные запасы сырой нефти в США выросли по сравнению с предыдущей неделей. Среди средних капиталов выделяется Do Value (+5,3%). Письмо о Piaggio (-4,8%) и Marr (-2,4%).
