Косметическая группа Coty выиграла серию аукционов, организованных Procter & Gamble, за 43 косметических продукта, включая Wella, Max Factor и CoverGirl. Американская группа, уже прославившаяся распространением таких духов, как Calvin Klein и Marc Jacobs, таким образом выходит на Олимп красоты, став вторым гигантом в мире после французского L’Oréal.
P&G приняла предложение группы Coty на сумму 12,5 миллиардов долларов. Эта сделка не облагается налогом благодаря операции, известной в области слияний и поглощений как «Reverse Morris Trust». Это становится все более популярной операцией среди американских компаний, которые хотят облегчить жизнь, не платя налоги с продаж товаров или брендов. На практике вместо традиционной операции по продаже P&G производит выделение, передавая своим акционерам 52% нового предприятия, созданного с Coty. При этом сделка не облагается налогом. Точная структура соглашения, подписанного между P&G и Coty, еще не определена, но P&G ожидает единовременного прироста капитала в размере 5-7 миллиардов долларов в конце сделки.
«Редко можно увидеть появление на рынке таких важных брендов», — прокомментировал New York Post банкир, который первым сообщил новость о сделке между P&G и Coty. В заявлении P&G говорится, что сделка «максимально увеличит стоимость для акционеров P&G и сведет к минимуму размытие годовой прибыли». AG Lafley, председатель и главный исполнительный директор P&G, заявил в своем заявлении, что «слияние с Coty, стратегическим покупателем, станет отличным новым домом для этих предприятий и брендов».
