Маневры по нефти и ставкам Японии по всему миру. Холодный душ, отчасти неожиданный: итальянские банки пострадали от предупреждения Moody's. Многие переменные усложняют горизонт финансовых рынков, которые очень осторожны в ожидании более точных указаний от центральных банков.
Токио, встревоженный ожиданием решений, которые Банк Японии примет на заседании в четверг, сегодня утром потерял более одного процентного пункта, при этом иена торгуется на уровне 111,06 по отношению к доллару: рынки не верят, что центральный банк сможет переломить тренд с помощью ставки маневр. Гонконг и Шанхай также снизились на 0,1%. Прибыль государственной компании упала на 13,8% в первом квартале.
Уолл-стрит сдерживается под давлением слабых данных по сырой нефти и рынка жилья. Индекс S&P500 закрылся с понижением на 0,18%, Dow Jones на 0,15% и Nasdaq на 0,21%. Накануне заседания FOMC даже такой известный «ястреб», как Эрик Розенгрен из ФРС Бостона, сдается: «Мы не можем действовать вопреки таким сильным ожиданиям рынка».
APPLE ЗАКРЫВАЕТСЯ С НЕМЕЦКИМ БОЛЬШИМ, GOLDMAN SACHS ОТКРЫВАЕТСЯ ДЛЯ ДЕШЕВЫХ КЛИЕНТОВ
В центре внимания Apple в ожидании данных за первый квартал (-0,9%), из которых должно выйти первое падение продаж iPhone. Компания отложила объявление, первоначально запланированное на сегодня, на один день. Немецкая Handelsblatt пишет, что сотрудничество Apple с некоторыми немецкими автопроизводителями было прервано. Apple решила продолжить создание iCar с гигантскими компонентами Magna. Разрыв произошел бы в том, кто должен владеть данными проекта: похоже, Apple упрямо хочет хранить их только в своем виртуальном хранилище iCloud.
Маленькая революция в Goldman Sachs: брокер, который до сих пор обслуживал только сверхбогатых клиентов, открыл свои двери для более дешевых онлайн-счетов. Доллара будет достаточно, чтобы испытать острые ощущения от того, чтобы быть клиентом самого эксклюзивного банка. Примечательно также предложение Ганнетта («Usa Today») о покупке «Чикаго Трибьюн» и «Лос-Анджелес Таймс»: 815 миллионов долларов.
Нефть марки Brent дорожает до 44,93 доллара (+1%), а план Саудовской Аравии по освобождению экономики от сырой нефти обретает форму.
5% ARAMCO НА РЫНКЕ В ТЕЧЕНИЕ ГОДА: ЭТО СТОИТ В 5 РАЗ EXXON
Эпохальные изменения сотрясают нефтяной горизонт. Саудовский принц Мухаммед бин Салман представил план «Аравия 2030», предусматривающий создание фонда в размере 3 триллионов долларов для освобождения экономики от зависимости от сырой нефти. С этой целью в качестве первого шага в течение года будет предложено 5% Aramco, гиганта сырой нефти, оцениваемого не менее чем в 2 триллиона долларов, что в пять раз больше, чем у Exxon. Программа предусматривает радикальные реформы, в том числе в интересах женщин, которым, тем не менее, до сих пор запрещено выдавать водительские права.
Но нефть пока остается главным стратегическим оружием. Bloomberg сообщает, что добыча нефти в Иране достигла самого высокого уровня с 2012 года. То же агентство сообщает, что Саудовская Аравия продвигается вперед с инвестициями в разработку месторождения Шайба, обязательство, которое должно позволить стране сохранить добычу на уровне около 12 миллионов баррелей. день нефти, таким образом, она не теряет долю рынка.
ВЕС В АВСТРИИ НА BTP. СЕГОДНЯ ПРОХОДЯТ АУКЦИОНЫ КАЗНАЧЕЙСТВА
Успех крайне правых в Австрии привел к напряженности на долговом рынке еврозоны. В сессию с «низкими, но не очень низкими» объемами на итальянском рынке в преддверии праздника 25 апреля 1,50-летняя ставка BTP торговалась в районе 1,53%, с пиком сегодня утром в 0,27%, самым высоким с конца. февраль; 130-летний Bund опустился до XNUMX%, пятинедельного максимума. Спрэд BTP/Bund вырос до XNUMX пунктов.
Сегодня стартуют аукционы конца месяца. Казначейство предлагает 2024 Btpei на сумму до 750 миллионов; завтра наступит очередь 6 миллиардов ботов каждые полгода. Наконец, четверг завершится выпуском 7,75 млрд новых Ccteu в июле 2023 года, а также 5- и 10-летних BTP. Размещение Ctz в этом месяце не проводится.
ЭФФЕКТ MOODY'S НА PIAZZA AFARI: -1,5%
Европейские фондовые площадки вчера были слабыми: немецкий Ifo был хуже ожиданий, рынки ЕС сдерживались в ожидании указаний ФРС, Париж упал на 0,5%, Франкфурт на 0,8%, как и Лондон. Мадрид -1,01% Фьючерсы сегодня утром сигнализируют о незначительном росте на основных фондовых биржах.
Piazza Affari вновь занимает лидирующие позиции на европейских фондовых биржах. Индекс Ftse Mib закрыл сессию снижением (-1,52% до 18.403 18.332 пунктов), чуть выше дневных минимумов (18.744 XNUMX) и значительно ниже максимума XNUMX XNUMX.
АГЕНТСТВО: С ATLANTE СЛИШКОМ МНОГО РИСКОВ ДЛЯ UNICREDIT И INTESA
В очередной раз судьба итальянского фондового рынка неразрывно связана с событиями в банковском секторе. Муди поджег фитиль. Рейтинговая компания направила предупреждение: учреждения, вложившие деньги в фонд Atlante, рискуют быть оштрафованными, поскольку фонд будет вынужден подписаться на акции банков, находящихся под угрозой санации. Агентство также указывает, что покупка младших ценных бумаг, выпущенных под неработающие кредиты, является очень рискованным занятием, поскольку эти облигации практически не имеют рынка.
UniCredit (-5,3%) оказался под прицелом: по данным Moody's, банк рискует упасть ниже минимального уровня Common Equity Tier 1, требуемого ЕЦБ: 10,73%, чуть выше 10%, требуемых ЕЦБ. Инвестиции в Atlante составляют 0,26% взвешенных по риску активов, поддерживаемых Unicredit.
Intesa (-2,7%), Monte Paschi (-3%) и Banco Popolare (-3,4%) также попали под огонь критики. У Ubi Banca (-5%), Mediobanca (-4%) и Banca Carige (-5%) дела обстоят хуже. Индекс Stoxx европейских банков отмечает потерю более 3%. Прибыль субфонда на 34% ниже, чем в 2007 году, последнем предкризисном году.
В Милане компании по управлению активами также снижаются: Azimut -1,7% и Banca Mediolanum -2,3%. Poste Italiane закрылся в плюсе (+0,08%), что подтвердило позитивное мнение Mediobanca Securities (лучше рынка, целевая цена 8,5 евро).
ТЕЛЕКОММУНИКАЦИОННЫЙ ГРУД, КОММУНАЛЬНЫЕ СЛУЖБЫ СЛАБЫЕ
Слухи о предстоящем обмене акциями с Cassa Depositi e Prestiti не приносят пользы Telecom Italia (-4,36%): доля в Telecom Italia Sparkle против контроля над Metroweb. Европейские TLC также обременены вероятным отказом антимонопольного органа Европейского Союза в отношении предложения Hutchison Holdings (владелец 10,3 акций) на сумму 3 млрд фунтов стерлингов для британского оператора мобильной связи 02, контролируемого Telefonica.
Среди коммунальных услуг A2A -1,7%. Enel (-0,6%) не страдает от последствий краха EDF в Париже: французский электроэнергетический гигант объявил об увеличении капитала примерно на 4 млрд евро, которое должно быть реализовано к концу 2016 года, а также о новом бюджете. план сокращения до одного миллиарда к 2019 году.
TENARIS ВЫХОДИТ: ДЛЯ CREDIT SUISSE ЭТО СЕЙЧАС ПРОДАЕТСЯ
Среди нефтяных компаний сбавляет обороты Tenaris (-2,9%) в ожидании запланированной на завтра публикации результатов за первый квартал: Banca Akros в любом случае повысил целевую цену с 10,5 евро до 13 евро, подтвердив накопленный рейтинг. Наоборот, пришло время для Credit Suisse зафиксировать прибыль после ралли (+10% с начала года, +45% с минимумов середины февраля). Швейцарский брокер понизил рейтинг «Неудовлетворительно» с «Нейтрального», сохранив целевую цену без изменений на уровне 9 евро. Эни -1%, Сайпем +1,7%.
ЮВЕНТУС, НАСТОЯЩАЯ ЗВЕЗДА ГРУППЫ АНЬЕЛЛИ
Cnh Industrial также показала себя плохо (-3,12% до 6,37 евро), оштрафованную отчислением купона в размере 0,13 евро за акцию. Накануне квартальный отчет Fiat Chrysler закрылся на +0,56% после отмены падения утром после объявления об отзыве 1,1 млн автомобилей в Северной Америке из-за технической проблемы.
Аналитики ожидают положительных показателей рентабельности благодаря рынкам Северной Америки и Ближнего Востока. 15 марта сам Маркионне успокоил рынок в отношении отчетности за первый квартал, подчеркнув, что «они соответствуют оценкам». В команде Exor выделяется продвижение Ювентуса: +1,6% после завоевания пятый подряд чемпионат.
