Ровно через неделю после начала заседания ФРС, которое положит начало повышению ставки, рынки начинают свыкаться с новой ситуацией: сырье рушится, нефть остается на минимуме. Piazza Affari страдает не только от общих проблем, но и от напряженности на банковском фронте.
Фондовые рынки Азии ослабли, несмотря на мини-ралли цен на сырую нефть, вернувшихся чуть выше 40 долларов за нефть марки Brent (вчерашний минимум 39,81, самый низкий уровень с 2009 года). WTI поднимается выше 37 долларов. Токийская фондовая биржа теряет чуть менее 1 процентного пункта, несмотря на неожиданно сильный рост заказов на станки (+10,7%). Гонконг также снизился (-0,3%). Шанхай и Шэньчжэнь находятся на позитивной почве.
Уолл-стрит также упал: Dow Jones -0,9%, S&P 500 -0,6%. Nasdaq -0,07% почти не изменился, невосприимчив к снижению цен на нефть и сырье.
Европейские рынки также значительно упали. Вчера в Милане индекс FtseMib закрыл сессию снижением на 2,2%, на Парижской и Франкфуртской фондовых биржах -1,5% и -1,9% соответственно, в Лондоне -1,4%. На рынках облигаций преобладает ожидание решений ФРС Доходность итальянских десятилетних облигаций повышается до 1,57% с 1,558% вчера вечером. Спред стабилен на уровне 98 базисных пунктов.
Ожидается, что европейские рынки восстановятся на открытии сегодня утром: Лондон +20 пунктов до 6.155 9, Париж +4.690 пунктов до 16 10.689, Франкфурт +XNUMX пунктов до XNUMX XNUMX пунктов.
DOW И DUPONT: ХИМИЧЕСКИЙ БРАК НА 120 МИЛЛИАРДОВ
Напряженность на сырьевом фронте, начиная с нефти, помогает объяснить новый бизнес века, который на этот раз инвестировал в химический сектор. По настоянию менеджеров по хеджированию и активизму две ведущие американские группы, Dow Chemical и Du Pont, решили начать слияние на 120 миллиардов долларов. Но за равноценной операцией слияния (капитализация двух групп одинакова) последует выделение деятельности по новым направлениям бизнеса: нефтехимия, агробизнес и спецхимия.
МИСТЕР БИТКОИН (ВОЗМОЖНО) НАХОДИТСЯ В СИДНЕЕ
Возможно, тайна личности Сатоши Накамото, сценического псевдонима отца биткойнов, вот-вот будет раскрыта. Сегодня утром австралийская полиция провела обыск в доме ученого-компьютерщика Крейга Райта, который возглавляет несколько компаний, связанных с виртуальной валютой. Операция последовала за публикацией Wired расследования, вызвавшего интерес австралийской полиции в поисках доходов, скрытых от налоговых органов.
ПОПУЛЯРНЫЙ В БОРЬБЕ, BTG ПРОДАЕТ АКЦИИ MPS
Отрицательные показатели вчерашнего Милана, занявшего последнее место в Европе, отчасти связаны с опасениями по поводу итальянских банков, худших в трудный день: индекс Eurostoxx для сектора зафиксировал -2,2%. Есть несколько причин плохого дня. Недовольство рынков из-за стоимости Salva Banks по-прежнему ложится тяжелым бременем, равно как и замедление слияний в секторе Popolari и неспособность создать один или несколько Bad Banks.
Тем временем Il Sole 24 Ore сообщил, что в январе инспекторы объединенной наблюдательной группы ЕЦБ прибудут в офисы основных итальянских кооперативных банков, чтобы проверить, предоставили ли они в связи с повышением 2014 года кредиты в обмен на покупка новых акций, как это произошло в Veneto Banca и Popolare di Vicenza.
Среди кредитных учреждений, перечисленных в настоящее время, пять завершили увеличение капитала с 2014 года: Banco Popolare (вчера -3%), Banca Popolare di Milano (-2%), Banca Popolare dell'Emilia Romagna (-1,5%), Creval ( -2,6%) и Banca Popolare di Sondrio (без изменений). Также в минусе оказались Ubi Banca (-3,6%), крупные Intesa (-1,8%) и Unicredit (-3,6%).
Банки, считающиеся наиболее хрупкими, находятся под давлением: MontePaschi потерял 5,5%. Между тем, Btg Pactual, пострадавшая от скандала с Petrobras в Бразилии, сократила свою долю с 1% до менее 1,9% через несколько дней после ареста (25 ноября) управляющего директора Андре Эстевеса. Кариге теряет 3,4%.
В минусе также компании по управлению активами: Azimut -2,7%. Generali -1,4%: агентство Fitch подтвердило рейтинги и прогноз по итальянскому сектору на уровне «стабильный» на ожиданиях хорошей устойчивости роста и уровней прибыльности компаний, несмотря на слабость в страховании автогражданской ответственности, концентрацию рисков и регуляторных давления.
НЕФТИ СТАРАЮТСЯ ОГРАНИЧИВАТЬ ПОТЕРИ
Сложный день для нефти и, соответственно, для нефтепродуктов, несмотря на отскок цен в США в конце сессии. На Уолл-стрит Chevron ограничила свои потери 1% против -2,5% в начале сессии. Эксон-Мобил -2,8%. В сегменте компаний, обслуживающих нефтедобывающих компаний, восстановились акции Schlumberger (-0,5% с -3%) и Halliburton (+0,3%).
Европейский индекс Eurostoxx Oil & Gas ограничил потери до 1,2%, восстановившись примерно на полтора пункта с внутридневных минимумов. Piazza Affari лишь частично выиграла от разворота: акции Eni упали на 2,5%, Saipem -2,5%, Tenaris -1,5%.
ТОВАРНЫЕ ТОВАРЫ В РАЗРУШЕНИИ: ANGLO AMERICAN -12%
Удар акций горнодобывающей промышленности был более громким, вызванным сокращением китайского импорта сырья. В Лондоне Anglo American вчера потеряла 12% до 332 пенсов, что стало самым низким показателем за всю ее историю: компания объявила о радикальном плане сокращения расходов, предусматривающем ликвидацию 85 135 рабочих мест (сегодня в ней работает 4 3 человек). Выплаты дивидендов будут приостановлены, а активы на общую сумму XNUMX миллиарда долларов будут проданы, тогда как раньше планировалось продать за XNUMX миллиарда долларов.
В крахе участвовали и другие крупные компании: Glencore -6%, RioTinto -7,9%. ArcelorMittal, ведущий мировой производитель стали, отмечает в Амстердаме снижение на 4,7%.
ВСЕ СИНИЕ ФИШКИ В КРАСНОМ: ТЕЛЕКОМ -2,3%
Чистое снижение Telecom Italia (-2,3%). Сегодняшние новости заключаются в том, что американский банк JP Morgan имеет потенциальную долю в размере 10,1%, основанную на колл-опционах. Вопрос в том, относится ли часть этих опционов к потенциальной 15%-ной доле француза Ксавье Ниэля. Собрание акционеров состоится через неделю, во вторник, 15 декабря.
Медиасет-2,6%. Enel падает на 2,3%. Промышленники были слабыми: Fiat Chrysler подешевел на 2,1%, Stm (-3,4%) и Finmeccanica (-2,7%) также резко упали. Баззи теряет 3%. Enel падает на 2,3%.
РОСКОШЬ ВОЗВРАЩАЕТСЯ, ЧТОБЫ СТРАДАТЬСЯ ОТ КИТАЙСКОЙ БОЛЕЗНИ
Все акции люксовых компаний снова страдают: Moncler -4,2%, Ferragamo -3,3%, Luxottica -2,7%, Yoox -3%. Отчет аналитиков Barclays показал, что китайские потребители внесли около двух третей в рост сектора предметов роскоши за последнее десятилетие, поэтому опасения замедления роста привели к волатильности цен в этом секторе. Аналитики, однако, после поездки в Китай сохраняют уверенность в долгосрочном росте.
RCS, СПУСК НЕ ПРЕКРАЩАЕТСЯ. ВНИЗ ТАКЖЕ Мондадори
Rcs -2,10%: это было шестое падение подряд для акций, которые обновили рекордно низкий уровень, отметив цену 0,49 евро. Акции потеряли 48% с начала года. Падение снизило капитализацию фондового рынка до менее чем 250 миллионов евро. Инвесторы обеспокоены хрупкостью счетов группы и вытекающим из этого опасением, что для их укрепления потребуется увеличить капитал. Мондадори также резко подешевели (-6,3%).
