Кариге, увеличение капитала на старте: здесь вся информация

Увеличение капитала Banca Carige на 700 миллионов продолжается, фундаментальная часть плана реструктуризации, созданного для спасения лигурийского банка, который также включает продажу кредитов NPE на сумму около 2,8 миллиардов долларов и выпуск субординированных облигаций второго уровня на сумму 2 миллионов долларов. Консоб, выразив ряд оговорок, утвердил информационный проспект. и поэтому сегодня утром, 4 декабря, предложение началось. Операция по рекапитализации завершится в 14:13 в пятницу, XNUMX декабря, и окажет сильное влияние на акционеров Carige. На сегодняшний день контролирующим акционером фактически является Межбанковский фонд. «После этих операций наш банк займет одно из первых мест в Италии как по коэффициентам капитала, так и по показателям риска. Контролирующим акционером станет Межбанковский фонд (FITD). с долей от 73% до 82%. Вторым акционером станет Cassa Centrale Banca. с долей 9%, но с правом покупки всех акций Fitd и, таким образом, подняться до доли от 82% до 91%. Нынешним акционерам будет принадлежать от 9% до 19%», — говорится в документах, подписанных чрезвычайные комиссары Пьетро Модиано и Фабио Инноченци, который, как только повышение будет завершено, покинет сцену, оставив Cassa Centrale и Fitd задачу назначить новое высшее руководство. 

относительно технические детали, целью увеличения капитала является подписка на 700 миллиардов новых акций по цене 0,001 евро за единицу на общую сумму 700 миллионов евро. Первый транш сделки будет зарезервирован для Добровольной схемы Межбанковского фонда защиты депозитов для обслуживания конвертации облигаций Carige Bond, подписанных в 2018 году, а второй транш будет касаться Cassa Centrale Banca. Третий транш будет предложен в качестве опциона акционерам, а четвертый транш, наконец, будет выделен компании Fitd. 

Согласно тому, что следует из документа, опубликованного Carige, Консоб, одобряя рекапитализацию, посоветовал проявить осторожность, предложив Генуэзскому институту разъяснить, что «Осуществление капитального укрепления является необходимым, но недостаточным условием для целей непрерывной деятельности». На сегодняшний день фактически нет уверенности в том, сможет ли Carige достичь целей, указанных в стратегическом плане до 2023 года, поскольку «большинство предположений, лежащих в его основе, являются неопределенными, поскольку они находятся вне контроля директоров эмитента».

По запросу Consob Carige также напоминает, что акции Carige были приостановлены на фондовой бирже со 2 января и что «существует риск того, что после повышения ценные бумаги не будут повторно допущены к торгам если бы количество акций в свободном обращении было менее 10%». Поэтому, заключает он, «существует риск неликвидности акций Banca Carige».

В этом контексте следует помнить, что Кариге предстоит четвертая попытка спасения за шесть лет. С 2014 года, как пояснил чрезвычайный комиссар Фабио Инноченци, институт сжег 98,3% из 2,2 млрд евро в результате рекапитализации, проведенной ранее. За первые шесть месяцев 2019 года группа сообщила об отрицательном чистом результате в размере 428,5 млн, тогда как на 31 декабря 2018 года он был отрицательным на 272,8 млн. Кроме того, во втором полугодии в результате продажи обесцененного портфеля будут отражаться дальнейшие списания по кредитам (в том числе связанные с обесцененными кредитами, представленными лизингом и крупной кредитной позицией). Наконец, на четвертый квартал 2019 года будет влиять влияние на расходы на персонал мероприятий, направленных на сокращение рабочей силы, как это предусмотрено в вышеупомянутом бизнес-плане. Таким образом, чистый экономический результат, относящийся к Эмитенту за 2019 финансовый год, будет по-прежнему значительно отрицательным и, как ожидается, будет представлять собой убыток в Стратегическом плане в размере 779 миллионов долларов. Хотя компоненты, лежащие в основе прогноза этого экономического результата, претерпели значительные изменения, - указывает Кариге в проспекте Auc, - этот прогноз остается в значительной степени действительным и на дату проспекта составляет убыток в размере 783 миллионов».

В то же время было объявлено, что, как только повышение будет завершено, Carige продаст Amco (ранее Sga) портфель просроченных кредитов на общую балансовую стоимость около 2,8 млрд. состоит примерно из 60% позиций, которые классифицируются как маловероятные для выплаты (кредиты UTP), а остальная часть - недействующие кредиты. Общая стоимость операции составляет примерно один миллиард. «Действие соглашений о передаче (одно в отношении лизингового портфеля и одно в отношении оставшейся части передаваемого портфеля), подписанных между Amco и Banca Carige 15 и 16 ноября, зависит от завершения увеличения капитала. банка», — подчеркивает Amco в заметке. Бывший Sga также представил предложение, которое может быть принято Banca Carige к концу февраля 2020 года, о предоставлении синтетической защиты части риска по работающему кредитному портфелю, характеризующемуся более высоким риском примерно в 1,2 миллиарда долларов. .