68 немецких банков не прошли стресс-тесты Бундесбанка. Об этом сообщил центральный институт Франкфурта, уточнив, что из 1.550 контролируемых учреждений «около 4,5% не будут соблюдать предусмотренные пруденциальные минимумы». Иными словами, они не смогут преодолеть никаких потрясений процентных ставок и рынка жилья.
Проверке подверглись банки, которые считаются несистемными, с активами менее 30 миллиардов евро и, следовательно, подлежат прямому надзору со стороны Бундесбанка, а не ЕЦБ.
Центральный институт Германии ограничился объявлением количества отклоненных банков, не уточнив их названий. С другой стороны, даже эта частичная коммуникация удивительна, так как не является обязательной.
По мнению различных комментаторов, это будет косвенным предупреждением Европейскому центральному банку, способом зафиксировать риски на бумаге, что повлечет за собой дальнейшее расширение сверхэкспансивной денежно-кредитной политики, которая всегда не нравилась немцам.
На самом деле Бундесбанк подчеркивает, что проблема номер один немецких банков — это низкая прибыльность, которая снизилась бы на 40%, если бы процентные ставки оставались стабильными до 2021 года, и даже на 60% в случае дальнейшего (и маловероятного) снижения на 100%. базисные пункты.
Но стресс-тесты также указывают на другую потенциальную проблему: жилищный кредит. Аргумент, по которому Бундесбанк становится двусмысленным. С одной стороны, Андреас Домбрет, член правления Buba, говорит, что не видит «какого-либо пузыря в сфере недвижимости, который мог бы вызвать беспокойство», с другой он признает, что «основные города Германии испытали рост цены на недвижимость от 15% до 30% выше уровня, обоснованного фундаментальными факторами», и что риски, связанные с сектором жилищной ипотеки, являются «значительными».
Стресс-тесты имитируют в экстремальном сценарии обвал цен на 30%: в этом случае «малые и средние немецкие банки должны начать дополнительное увеличение капитала примерно на 12 миллиардов, чтобы вернуть Cet 1 к исходному уровню. "и эффект заражения может "значительно" усугубить негативные последствия для кредитного рынка Германии.
