Биткойн, SPAC, опционы, высокодоходный долг, товарные фьючерсы. И есть также место для акций, хотя и сдерживаемое такой большой конкуренцией. Под давлением ликвидности, которой суждено умножиться со следующим планом стимулирования Байдена, спекулятивные возможности в списках множатся, как и риски. Но, по крайней мере, на данный момент страх находится под контролем: в США растет количество вакцин и царит атмосфера выздоровления. Азия более осторожна благодаря китайским праздникам Лунного Нового года. Но Восток также вносит свой вклад в великую эйфорию, охватившую все рынки.
Гонконг растет (+0,5%), что претендует на звание Nasdaq of Asia в Шэньчжэне. За последние тридцать сессий среднесуточный доход равнялся 25 миллиардам долларов против десяти миллиардов за тот же период год назад. Гонконг сейчас стоит в четыре раза больше, чем лондонские биржи, и примерно 60% биржи Нью-Йоркской фондовой биржи.
Сегодня утром токийский Nikkei снизился на 0,7%. Kospi в Сеуле (-1,1%) и BSE Sensex в Мумбаи (-0,5%) также замедляются.
Фьючерсы на Уолл-стрит мало изменились. Вчера Nasdaq (-0,34%) достиг нового исторического максимума, но в последней части сессии его сдерживал рост рыночных ставок. Доу-Джонс +0,22%. S&P 500 не изменился (+0,06%).
Что отличало сессию, так это резкий рост доходности казначейских облигаций, которая подскочила до самого высокого уровня с февраля 2020 года на уровне 1,13%. Ожидания возобновления инфляции делают кривую процентной ставки все более крутой: разница между двухлетней и десятилетней ставкой вчера выросла до самого высокого уровня за последние три года и составила 119 базисных пунктов. Этим пользуются банкиры, пожертвовавшие недвижимостью и коммунальными услугами.
ОДНА ОШИБКА СТОИТ СИТИБАНКУ В 500 МЛН, ОШИБКА В КЛУБНОМ ДОМЕ
Есть, как всегда в моменты эйфории, любопытные эпизоды. На Уолл-стрит рухнули акции Ehang Holding, китайского производителя дронов, который, по данным исследовательской компании Wolfpack, создал сомнительную систему саморекламы акций, основанную на ложной информации о своем бизнесе.
ClubHouse Media, которая до прошлого месяца называлась Tanjji Healthcare и стоила несколько центов, оживилась: вчера акции закрылись на уровне 27 долларов. Есть сомнения, что многие купили, думая, что это компания приложения для онлайн-мероприятий Clubhouse, которого нет в списке. ClubHouse Media, базирующаяся в китайском городе Наньнин, в пресс-релизе, объявляющем о смене названия в начале года, говорит, что хочет посвятить себя предоставлению маркетинговых услуг для инфлюенсеров.
Одна техническая ошибка обойдется Citi в полмиллиарда долларов. Судья Нью-Йорка, хотя и признает, что Банк произвел платеж, которого он не был должен кредиторам Revlon, не сможет требовать возврата денег.
УОРРЕН БАФФЕТ ИНВЕСТИРУЕТ 4 МИЛЛИАРДА В CHEVRON
Великие герои, пособники инфляции и великого холода, исходные материалы из нефти.
Североморская нефть марки Brent прибавляет в цене 0,2% до 63,5 доллара за баррель. Падение температуры в Северной Америке вызвало падение добычи примерно с 11 миллионов баррелей в день: в наши дни она упала бы до 7,5 миллионов баррелей. Крупнейшее сланцевое месторождение в Северной Америке, Пермский бассейн, закрыто.
Акции Chevron, которые закрылись с повышением на 0,7% на закрытии рынка, выросли на 3% на новостях о вхождении в капитал фонда Уоррена Баффета: Berkshire Hathaway владеет долей в размере 4,1 млрд долларов. Как стало известно, эта же организация приобрела долю в Verizon на 8,6 млрд долларов и урезала долю в Apple.
Другим главным героем был мир криптовалют.
БИТКОИН СТОИТ КИЛОГРАММ ЗОЛОТА
Это вопрос времени. Биткойн сейчас стоит почти килограмм золота. Вчера стоимость криптовалюты впервые превысила 50 50.600 евро (49.452 3) только для того, чтобы затем закрыться на отметке 72 2021, однако с ростом на 57.600% в течение дня и на 5% с начала XNUMX года. закрылся снижением четвертый день подряд, вытесненный ростом доходности казначейских облигаций США: с начала года потеря золота, составившая вчера XNUMX XNUMX евро за килограмм, составляет около -XNUMX%.
Что делает обгон вероятным, так это отношение рынка, где многие могли бы подражать примеру Теслы, которая вложила значительные средства в биткойн. В руках американских корпораций, поддерживаемых массированным вливанием ликвидности, находится не менее четырех триллионов долларов. Microstrategy, компания-разработчик программного обеспечения, у которой есть 3,5 миллиарда долларов в биткойнах (из которых 2,3 миллиарда долларов в виде прироста капитала), объявила о своей готовности выпустить облигации на 600 миллионов долларов с целью покупки большего количества биткойнов. Между тем, акции криптовалютных «майн» и связанных с ними блокчейнов растут: Silvergate Capital, Riot Blockchain и Marathon Patent регистрируют прибыль от 8 до 21%.
BTP AVALANGES: 134 МЛРД ЗАЯВОК НА АУКЦИОНАХ
Европейские биржи позволяют себе передышку в длинной гонке, даже если есть признаки уверенности. Действительно, склонность к риску остается очень и очень высокой, о чем свидетельствуют отличные данные индекса Zew, измеряющего настроения немецких предпринимателей и аналитиков. В январе он вырос до 71,2 пункта с 61,8 ранее. Оценки 59,2 балла.
Но самый красноречивый сигнал оптимизма по-прежнему исходит от итальянского рынка облигаций, в полной мере эффект Драги. Премьер-министр представит программу правительства в Сенате сегодня в 10 часов и попросит доверия.
До 13:10 вчера, в день предложения 110-летних облигаций, посыпались предложения на 30 миллиардов, абсолютный рекорд. В действительности, если принять во внимание и 134-летнюю оферту, выпуск привлек заказов на сумму более 82 млрд евро, которые затем упали из-за волны продаж по казначейским облигациям до чуть более 65,5 млрд: соответственно более 110 млрд ( от более 16,6) для более короткого транша и более 24 от более XNUMX для второго.
РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДО 90, SCISS С ИСПАНИЕЙ НАПОЛОВИНУ
Казначейство установило доходность 10-летнего транша на уровне 4 базисных пунктов (из первоначальных 8) по ставке BTP со сроком погашения в апреле 2031 года и доходность 30-летнего транша, индексированного на уровне 22 базисных пунктов (из первоначальных 27) по ставке Сентябрьский курс БТЭИ 2041.
Спрэд по Немецкой насыпи составляет около 90 базисных пунктов, 68 пунктов по Франции, 26 по Испании и 37 по Португалии. По словам Луки Каззулани из Unicredit, спрэд должен сократиться до 75 базисных пунктов или даже до 50, если, как показывают различные анализы, от 50 до 90 миллиардов инвестиций поступят в итальянские ценные бумаги.
Тем временем всего за три сессии эффект Драги вдвое сократил отставание от испанского Боно, которое вскоре может быть сведено к нулю.
Согласно Citi, если правительству удастся потратить деньги из Фонда восстановления, доходность BTP будет очень близка к доходности Бунда.
ЗАМОК ЕВРОПЕЙСКИХ БИРЖ: БИЗНЕС-ОБЛАСТЬ -0,69%
День фондовых списков был более скромным. Piazza Affari завершила торги в минусе с результатом -0,69%, набрав 23.440,8 XNUMX пункта.
Франкфурт теряет 0,32%, несмотря на хорошие данные по уверенности в экономике. Париж торгуется (+0,1%) в день блестящего дебюта Technip Energies (+40%), который объединяет исследовательскую и инженерную деятельность нефтяной группы. Флэт Лондон (-0,09%). Более существенные потери в Мадриде (-0,58%).
КОММУНАЛЬНЫЕ ЭНЕРГЕТИКИ ПОД ОГНЕМ: ENEL -1,9%
"Хорошая компания. Хороший запас. Хорошее время для покупок» — так называется отчет, который UBS посвятил вчера Enel (-1,91%), подтверждая рекомендацию «покупать» и целевую цену в 10 евро, несмотря на негативный сезон для коммунальных предприятий, сдерживаемый параллельным повышением доходности облигаций. . Не только колосс во главе с Франческо Стараче, по преимуществу защитный титул, расплачивается за изменение настроения инвесторов. А2а (-2%) и Гера (-1,65%) закрылись в минусе. Италгаз тоже плохой (-1,93%).
Реализации также по банкам, в частности по Bper (-1,46%). Только Mps (+1,25%) идет против тренда, после слабости накануне.
ФЕЙЕРВЕРК НА САРАСЕ (+13,7%), ПРОДАЖА SAIPEM
Другой сценарий для нефтяных компаний. Фейерверки на Saras, которые подскочили на 13,7% и закрылись на уровне 0,729 евро. За последний месяц акции выросли примерно на 20%. Поддержкой этого продвижения является подписанный с Enel Green Power меморандум о взаимопонимании по строительству завода по производству экологически чистого водорода на Сардинии, который будет снабжать нефтеперерабатывающий завод Sarroch. Электролизер будет иметь мощность 20 МВт, установку соответствующих размеров для сегмента зеленого водорода.
Лидирует основной индекс Saipem (+1,61%). Tenaris также был положительным (+0,16%). Эни -0,48%.
EQUITA ПРОДВИГАЕТ NEXI
Покупайте рейтинг также для Nexi (+0,7%). Он был выпущен компанией Equita sim, которая недавно подтвердила рекомендацию покупать с целевой ценой 18 евро. По мнению аналитиков, «новая компания, усиленная скандинавским приобретением, способна обеспечить органический рост оборота и EBITDA даже до появления синергии в фунтах стерлингов.
Cnh (+0,67%), Stellantis (+0,72%) и Campari (+0,73%) также в плюсе.
НАЗНАЧЕНИЯ, ВРЕМЯ ДЛЯ ВЫБОРА ТИМА И ОТКРЫТОГО ВОЛОКНА
Решающие часы для будущих структур Тима и Open Fiber. Завтра состоится заседание совета директоров Telecom Italia, чтобы определить список имен, помимо списка президента Сальваторе Росси и генерального директора Луиджи Губитози, среди которых будут выбраны десять директоров, поддерживаемых руководством для обновления совета директоров. директоров, голосование по которым состоится на собрании 31 марта. Этот список еще не определен и может быть завершен только после нового совета Тима, запланированного на вторник, 23-го числа.
До этой даты, или в понедельник, 22, должен быть созван внеочередной совет директоров Cassa Depositi e Prestiti, за которым должен внимательно следить совет директоров Cdp Equity, чтобы решить, что делать с Тимом и Open Fiber.
НАЛОГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ С MASI НА ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПАТЕНТНОЙ КОРОБКИ
Стоит отметить Alerion (+2,71%): Banca Akros начал хеджирование с рекомендацией покупать и целевой ценой 16,50 евро.
Также выделяется Alkemy (+5,26%) на волне положительных суждений аналитиков по предварительным результатам 2020 г. On Aim, деньги на Masi Agricola (+0,75%) после превентивного соглашения с Agenzia delle Revenue об использовании Патентная коробка.
