Бразилия, Пан-де-Асукар в достопримечательностях Carrefour

Carrefour получила предложение создать совместное предприятие на равных с Grupo Pão de Açúcar, ведущей дистрибьюторской группой в Бразилии. Сделка приведет к появлению крупнейшего ритейлера в южноамериканской стране с предполагаемой выручкой более 30 миллиардов евро в 2011 году.
Предложение было представлено холдинговой компанией Gama, полностью принадлежащей фонду, управляемому инвестиционным банком BTG Pactual. Совместное предприятие призвано объединить активы Carrefour и Companhia Brasileira de Distribuição (CBD) (торговое название Pão de Açúcar).

Враждебный акт – Семья Диниз, контролирующая CBD Pão de Açúcar, вместе с французской группой Casino, номером два в мире по розничной торговле, готова предложить свои титулы Carrefour, по словам представителя. Но это вызывает сильную напряженность между конкурентами в Бразилии. На самом деле Casino несколько дней назад начало арбитражную процедуру в Международной торговой палате, призвав своего партнера Диниза к порядку и проверив слухи о возможном соглашении между предпринимателем и французским гигантом. И он добился того, что Коммерческий суд Нантера конфисковал 22 документа Carrefour, касающихся обсуждения будущего КБР. Сегодня Casino заявило, что «сделает все, чтобы заблокировать» это слияние. Дистрибьюторская группа Сент-Этьена сообщила бразильским органам по вопросам конкуренции о доминирующем положении этой новой организации. «Этот проект никогда не упоминался CBD до того, как он был обнародован, и это придает ему явно враждебный характер», — сказал он.

операция – Совместное предприятие предусматривает двухэтапную операцию. Акции бразильской дочерней компании Carrefour будут объединены с Companhia Brasileira de Distribuição (CBD), которая, в свою очередь, войдет в холдинг Gama, инвестиционный фонд, управляемый BTG Pactual. Gama контролирует более 50% CBD и получит вливание капитала в размере 1,5 млн евро. Затем произойдет ребалансировка долей Gama и Carrefour в центральном деловом районе в соотношении 50:50, что позволит провести глобальную консолидацию Carrefour с 1 января 2013 года. Gama передаст более 50% акций CBD новой компании по обменному курсу, Carrefour из 90 миллионов «привилегированных акций», что составляет примерно 11,7% капитала французского гиганта. Кроме того, Gama оставит за собой право приобрести дополнительные акции Carrefour на рынке в размере до 6% акционерного капитала последней. Бразильская компания Gama станет контрольным акционером французской дистрибьюторской группы. Холдинговая компания подпишет соглашение о владении акциями с фондами Blue Capital (Colony Blue Investor и Groupe Arnault), которые сегодня владеют в общей сложности 14,1% капитала и 20,2% голосующих акций Carrefour. Этот пакт ограничит их совместную собственность максимум 30% капитала и прав голоса в Carrefour, включая привилегированные акции.

Утверждения – Операция будет подлежать возможному одобрению CBD перед реализацией. Кроме того, это предложение станет предметом заседания совета директоров Carrefour в ближайшие несколько дней. Предложение подлежит окончательному одобрению советом директоров Бразильского национального банка развития (Bndes), но его Технический комитет уже высказался в пользу соглашения.

Рейтинг — Утром рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг Carrefour до BBB+ с прежнего A- и довело долгосрочный прогноз до «негативного». Отказ является следствием 35-процентного падения операционной прибыли во Франции в первом полугодии и прогноза продолжения выделения магазинов Dia Discount. Fitch обеспокоено темпами восстановления французской группы и давлением со стороны акционеров.

сумка – Акции Carrefour выросли на 2,33% в Париже (13.15:5,46 по местному времени). Его конкурент Casino, акционер CBD, потерял XNUMX%.

источники: Вызовы, Estadao